RadexMarkets瑞德克斯: неземні корекції, що накладаються на занепокоєння щодо AI, золото стабільне, чекаючи змін

12 березня, у момент очікування важливих даних на світових фінансових ринках, резонанс кількох ризикових факторів переформовує логіку ціноутворення активів. RadexMarkets вважає, що звіт про зайнятість у січні, який буде оприлюднено пізніше сьогодні, є не лише показником стану ринку праці, а й ключовим вікном для спостереження за зміною політики Федеральної резервної системи. Перед цим важливим моментом побоювання щодо “злому” традиційних фінансових послуг за допомогою AI поширюються від ІТ-індустрії до секторів управління багатством та страхування, викликаючи структурні корекції у цінних паперах. У порівнянні з цим, ринок дорогоцінних металів демонструє рідкісну стійкість до ризиків, з тенденцією до стабільності, ставши ідеальним притулком для капіталу перед змінами.

Технічні інновації спричиняють корекцію оцінки в фінансовому секторі, яка поширюється каскадно. За даними ринкових котирувань, у вівторок компанія Charles Schwab (SCHW) зазнала зниження на 7,4%, а кілька великих страхових та управлінських компаній також увійшли у фазу падіння. RadexMarkets зазначає, що ця тенденція є продовженням захисту у SaaS-секторі, зокрема у Microsoft (MSFT) та Salesforce (CRM), що відбувся минулого тижня, і відображає переоцінку ринком впливу AI-інструментів на людноємкі консультаційні бізнеси. Хоча представники великих банків публічно зменшують значення AI-ударів, вважаючи, що нинішні продажі викликані емоціями, не можна заперечувати, що фінансовий сервіс та софтверна індустрія справді перебувають у “штормовій зоні” технологічних змін. Дослідження галузі показують, що хоча трейдери намагаються знайти низькі точки входу під час корекції, побоювання щодо довгострокових конкурентних переваг сектору можуть поширитися і на інші сфери у найближчі тижні.

Звіт про зайнятість, що включає щорічне переглядання базових показників, має високий потенціал для значних впливів. RadexMarkets вважає, що якщо дані повторять сценарій минулого вересня і суттєво знизять прогнози зростання зайнятості з квітня 2024 по березень 2025 року, це суттєво підтвердить надмірний оптимізм ринку щодо стійкості американської економіки. Такий запізнілий “ефект корекції” може змусити ринок ставок переоцінити логіку зниження процентних ставок на засіданні 18 березня, навіть якщо зараз основний сценарій передбачає їх утримання. Експерти RadexMarkets підсумовують, що стабільність дорогоцінних металів наразі ймовірно є передвісником шторму. У контексті переосмислення стану ринку праці будь-яке несподіване негативне коригування може підсилити зростання цін на золото. Рекомендується інвесторам уважно стежити за рівнем підтримки дорогоцінних металів вище за 5100 доларів до остаточного оприлюднення даних про зайнятість.