2 Мільйонер-Створювач Технологічних Акцій

Поки світ захоплений штучним інтелектом (ШІ), він втратив інтерес до сфери електронної комерції. Багато провідних компаній у цій галузі, таких як Amazon, останнім часом показують результати гірші за ринок, хоча мають інші дочірні компанії, які виграють від революції ШІ. Ці компанії були улюбленцями фондового ринку під час пандемії COVID-19, але згодом їх забули на Уолл-стріт.

Два міжнародні технологічні та електронні компанії — Coupang (CPNG +10.87%) і MercadoLibre (MELI +3.73%) — значно знизилися від своїх історичних максимумів, хоча займають провідні позиції у своїх ключових регіонах і мають значні можливості для зростання. Ось чому обидві можуть стати технологічними акціями, що приносять мільйони для вашого портфеля сьогодні.

Можливість Coupang за зниженою ціною

Технологічна компанія, орієнтована на електронну комерцію, — Coupang, яка має штаб-квартиру у США, але переважно працює у Південній Кореї. Coupang пропонує клієнтам онлайн-шопінг, схожий на Amazon, з широким вибором товарів і швидкою доставкою для підписників преміум-таргету.

Протягом років Coupang здобув частку ринку в південнокорейській електронній комерції, за останні п’ять років його дохід у доларах США зріс на 151%. Водночас компанія розширює асортимент нових продуктів, таких як доставка їжі, електронна комерція в Тайвані та розкішний модний шопінг, а також інвестує в рекламу та фінансові технології.

NYSE: CPNG

Coupang

Сьогоднішні зміни

(10.87%) $2.00

Поточна ціна

$20.45

Основні дані

Ринкова капіталізація

$34 млрд

Діапазон за день

$19.69 - $20.70

52-тижневий діапазон

$16.74 - $34.08

Обсяг торгів

2.1 млн

Середній обсяг

25 млн

Валовий прибуток

29.37%

Проте акції знизилися на 63% від своїх історичних максимумів, встановлених під час IPO у 2021 році. Останнім часом ціни на акції падають через витік даних клієнтів, що викликало обурення уряду Південної Кореї та деяких клієнтів. Зростання доходів уповільнилося через цей витік даних: у минулому кварталі воно склало 14% у постійних курсах валют, але керівництво повідомило, що у січні цього року зростання знизилося до 4%.

Це виглядає як короткостроковий збій у траєкторії компанії, оскільки керівництво заявляє, що зростання почало відновлюватися з лютого і що витік даних вже позаду. Зараз Coupang має ринкову капіталізацію близько $34 мільярдів, що приблизно дорівнює його річному доходу. У довгостроковій перспективі зростання частки ринку та нові продукти мають забезпечити зростання доходів і, разом із розширенням маржі, значний приріст прибутків.

Уолл-стріт зараз дуже знижує ціну Coupang, і його ринкова капіталізація нижча за загальний дохід. Це робить його потенційною акцією-мільйонером для будь-якого інвестора, який купить сьогодні.

Зображення: Getty Images.

Великий крок MercadoLibre

Інвестори також стають все більш песимістичними щодо MercadoLibre, провідного гравця у сфері електронної комерції та фінансових технологій у Латинській Америці. Компанія працює у більшості великих країн Центральної та Південної Америки, з найбільшими ринками у Мексиці, Бразилії та Аргентині.

Існують побоювання щодо зменшення маржі через реінвестиції у покращення швидкості доставки та досвіду клієнтів, що є набагато складнішим, ніж у Coupang, через географічний масштаб MercadoLibre (на відміну від невеликого півострова). Це впливає на короткострокові прибуткові показники, але має сприяти ще більшому зростанню частки ринку платформи, забезпечуючи її довгостроковий успіх.

Цю динаміку видно у фінансових показниках MercadoLibre. У постійних курсах валют доходи зросли на 37% у Бразилії, 41% у Мексиці та 77% в Аргентині минулого кварталу. Доходи від фінансових технологій зросли на 61%, що робить банківські та платіжні послуги одними з найшвидше зростаючих у світі.

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Сьогоднішні зміни

(3.73%) $62.33

Поточна ціна

$1732.33

Основні дані

Ринкова капіталізація

$85 млрд

Діапазон за день

$1681.00 - $1741.96

52-тижневий діапазон

$1631.18 - $2645.22

Обсяг торгів

466 тис.

Середній обсяг

589 тис.

Валовий прибуток

44.50%

Проте маржа прибутку MercadoLibre зменшується, операційна маржа за останні 12 місяців склала 11%. Але у довгостроковій перспективі масштаб компанії у сфері електронної комерції, зростання доходів від реклами та високорентабельний фінтех бізнес мають забезпечити значне зростання прибутків.

Сьогодні MercadoLibre торгується з коефіцієнтом P/E 41, що здається цілком розумним для компанії з таким швидким зростанням доходів. Однак, якщо припустити, що її довгострокова маржа прибутку може піднятися до 20% і вище, акції виглядають дуже дешевими для інвесторів із горизонтом понад рік. За останні 12 місяців доходи MercadoLibre склали $29 мільярдів. Якщо вони зростуть до $60 мільярдів за наступні п’ять років, при маржі прибутку 20% це принесе $12 мільярдів прибутку при поточній ринковій капіталізації $83 мільярди, тобто коефіцієнт P/E становитиме 7.

Це виглядає як дуже низька оцінка, що робить MercadoLibre потенційною акцією-мільйонером для інвесторів, які купують прямо зараз.