3 вещи, которые должен знать каждый инвестор в ETF Vanguard S&P 500

MrDecoder · 2026-03-10T05:18:50+00:00

Индекс S&P 500 — это самый широко отслеживаемый фондовый индекс в мире, и мир биржевых инвестиционных фондов (ETF) подтверждает это.Каждый из трех крупнейших ETF, торгуемых в США, включая Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.92%), отслеживает индекс S&P 500. Ведущий фонд Vanguard с $865 миллиардов, эти три ETF

MrDecoder

2026-03-10 05:18:50

S&P 500 — самый широко отслеживаемый индекс акций в мире, и мир биржевых фондов (ETF) подтверждает это.

Каждый из трех ведущих ETF, зарегистрированных в США, включая Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.92%), отслеживает индекс S&P 500. Лидер среди них — фонд Vanguard с активами под управлением на сумму 865 миллиардов долларов, а вместе эти три ETF объединяют ошеломляющие 2,28 триллиона долларов активов. Остальные участники тройки — iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0.83%) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.91%).

Объем активов Vanguard ETF превосходит второй по величине фонд iShares на более чем 124 миллиарда долларов, но для инвесторов, особенно новичков, есть и другие важные детали, которые стоит учитывать. Рассмотрим три из них.

С ETF на S&P 500 детали имеют значение. Источник изображения: Getty Images.

ETF на S&P 500 — это разнообразие… отчасти

Это не критика фонда Vanguard, потому что то, что последует, относится ко всем упомянутым ETF, но реальность такова, что индексные фонды S&P 500 не так разнообразны, как раньше или как некоторые участники рынка ожидают.

Перевод: ETF Vanguard и его конкуренты распределяют значительную часть своих портфелей среди небольшого числа акций. По состоянию на конец января, пять крупнейших позиций в фонде Vanguard составляли примерно 27% его веса. По историческим стандартам S&P 500 такой уровень концентрации считается высоким.

Что касается причин такой ситуации, то она обусловлена методом взвешивания индекса по рыночной капитализации. Проще говоря, чем больше рыночная капитализация акции, тем больше её доля в портфеле, взвешенном по капитализации, например, в индексе S&P 500.

Это фонд с смешанным стилем, или нет?

Опытные инвесторы знают о стилях инвестирования, и это не означает стиль журналов GQ или Vogue. Когда речь идет об ETF или других фондах, их классифицируют по сочетанию рыночной капитализации и стиля, например, рост, ценность или смешанный фонд.

Этот фонд Vanguard и его конкуренты по S&P 500 классифицируются как крупнокапитальные смешанные фонды, но действительно ли так? Благодаря вышеупомянутому методу взвешивания по рыночной капитализации, ETF на S&P 500 склоняются в сторону роста. Например, перекрытие по весу между фондом Vanguard и Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG +1.35%) составляет 64%. Это значительно превышает перекрытие в 44%, которое наблюдается между индексом S&P 500 и Vanguard Value ETF (VTV +0.23%).

Расширить

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Сегодняшнее изменение

(0.92%) $5.68

Текущая цена

$624.11

Основные показатели

Дневной диапазон

$609.22 - $625.32

52-недельный диапазон

$442.80 - $641.81

Объем торгов

633K

По букве закона, ETF на S&P 500 — это смешанные фонды, но они склоняются больше к акциям роста, чем некоторые инвесторы предполагают.

Это дешевый ETF, но не самый дешевый

Одна из главных причин популярности ETF и индексных фондов Vanguard — низкие коэффициенты расходов. Vanguard S&P 500 оправдывает свою репутацию, взимая всего 0.03% ежегодно, или всего 3 доллара при инвестиции в 10 000 долларов.

Это очень выгодное предложение, но для инвесторов, придерживающихся стратегии buy-and-hold и желающих сэкономить каждую копейку, State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM +0.80%) еще дешевле — всего 0.02% в год.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .