Las autorizaciones bancarias bajo la administración Trump: ¿Un camino más acogedor para las fintech?

Allison Raley es socia en Arnall Golden Gregory LLP y copresidenta del equipo de la industria de Tecnologías Emergentes de la firma. Ex consejera general global de tecnología y directora de cumplimiento normativo de una empresa de servicios financieros, aporta un enfoque empresarial distintivo en la representación de sus clientes. Puede contactarla en [email protected].

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El sistema bancario de Estados Unidos se basa en una red intrincada de reguladores federales y estatales para supervisar las nuevas instituciones que buscan obtener una carta de banco.

Los procesos de licencia y regulación aseguran que los bancos autorizados cumplan con los requisitos de capital, mantengan una gobernanza efectiva y protejan a los consumidores. Estos procesos pueden durar varios meses o incluso años, reflejando la complejidad de los productos financieros modernos y la necesidad de mantener la seguridad y solidez.

Muchas fintechs en su momento evitaban solicitar una carta de banco, temiendo las cargas regulatorias asociadas. La rápida innovación en tecnología financiera a menudo entra en conflicto con el largo proceso y los altos costos de obtener una licencia bancaria.

Como resultado, muchas startups fintech se asocian con bancos existentes o operan en espacios que no requieren una licencia bancaria completa. Sin embargo, durante la administración de Trump, los cambios en la actitud regulatoria sugieren un clima más receptivo para las fintech interesadas en obtener cartas de banco.

La evolución del proceso de otorgamiento de cartas

La concesión de licencias bancarias en Estados Unidos ocurre tanto a nivel federal como estatal. Los solicitantes de una carta federal generalmente lo hacen a través de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), mientras que los departamentos bancarios estatales supervisan las instituciones autorizadas por los estados.** Ambos tipos de cartas implican exhaustivos exámenes** de los planes de negocio propuestos, la suficiencia de capital, la competencia gerencial y los marcos de cumplimiento.

Las fintechs a menudo encuentran estos requisitos intimidantes. Ofrecer servicios digitales exclusivos o modelos de préstamo innovadores puede generar tensiones inmediatas con las mandatos conservadores de cumplimiento, moldeados por décadas de práctica bancaria tradicional.

Sin embargo, muchas fintechs han comprendido que una carta puede mejorar su credibilidad y eliminar los obstáculos operativos asociados con la navegación por un mosaico de licencias estatales. Una licencia bancaria también permite a una empresa aceptar depósitos asegurados (si obtiene la aprobación de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, FDIC) y exportar tasas de interés desde un estado de origen a nivel nacional — una ventaja significativa para los prestamistas a consumidores y pequeñas empresas.

Solicitar una Carta Bancaria Tradicional de la OCC

Una solicitud de carta bancaria tradicional con la OCC implica varias etapas. Primero, los organizadores presentan una propuesta escrita que detalla su plan estratégico, estructura de gobernanza corporativa, niveles de capital propuestos y las cualificaciones de los futuros directores y gerentes. La OCC realiza una reunión previa con los organizadores para discutir posibles cuestiones regulatorias y evaluar la viabilidad de la institución propuesta.

Luego, los organizadores presentan una solicitud formal, prestando atención a componentes clave:

2.  Plan de Negocios: Las fintech deben articular claramente cómo sus estrategias impulsadas por tecnología encajan en el marco de las operaciones bancarias, incluyendo detalles sobre la composición de activos, actividades de préstamo y controles de riesgo.
4.  Requisitos de Capital: Los solicitantes deben demostrar que su capitalización inicial cumple o supera los mínimos regulatorios y que tienen un plan sostenible para apoyar el crecimiento.
6.  Gobernanza y Gestión: La OCC revisa la experiencia y los antecedentes de los directores y altos ejecutivos. Las fintechs a menudo complementan sus equipos con veteranos bancarios para tranquilizar a los reguladores sobre su conocimiento institucional.
8.  Cumplimiento y Gestión de Riesgos: Debido a que las fintechs usan frecuentemente herramientas algorítmicas, plataformas digitales y modelos de préstamo innovadores, la OCC examina cómo cumplirán con las reglas contra el lavado de dinero (AML), las leyes de protección al consumidor y los estándares de ciberseguridad.

Durante el período de revisión, la OCC puede solicitar información adicional, aclaraciones o modificaciones a la propuesta. Los solicitantes deben esperar al menos una ronda de revisiones antes de recibir una aprobación preliminar, que les otorga permiso para proceder con la recaudación de capital y la configuración final de operaciones. Una vez que la OCC confirma que la institución cumple con todas las condiciones, otorga una carta final, permitiendo que el banco inicie operaciones.

Este proceso requiere un compromiso sustancial de tiempo y recursos. Sin embargo, los ejecutivos fintech valoran que una carta nacional les permite atender a clientes en los 50 estados de manera consistente, sin tener que gestionar múltiples licencias específicas de cada estado. Con una carta bancaria nacional, las fintechs se colocan bajo una única autoridad reguladora, simplificando el cumplimiento y ampliando potencialmente su oferta de productos.

Cartas de Propósito Específico a Nivel Estatal como Alternativa

Para las empresas que desconfían del riguroso proceso de la OCC o buscan privilegios más especializados, las cartas de propósito específico a nivel estatal pueden ofrecer una alternativa.

Varios estados, incluyendo Wyoming, Utah y Nueva York, han creado o explorado marcos bancarios adaptados para entidades fintech. Estas cartas de propósito específico pueden abordar modelos de negocio innovadores que no requieren todas las actividades de un banco tradicional.

*   Depository Institution de Propósito Específico (SPDI) de Wyoming: Wyoming introdujo la carta SPDI para empresas que trabajan con activos digitales y tecnologías blockchain. Las SPDIs operan como instituciones totalmente reservadas, lo que significa que mantienen suficientes activos para igualar los depósitos de los clientes sin participar en préstamos tradicionales.
*   Compañía de Préstamos Industriales (ILC) de Utah: Utah tiene una tradición consolidada de otorgar cartas ILC a diversas empresas de servicios financieros. Estas cartas permiten ciertas actividades bancarias, como préstamos y emisión de depósitos, pero limitan el rango de operaciones comerciales permitidas.
*   BitLicense de Nueva York: Aunque no es exactamente una carta bancaria, la BitLicense es un ejemplo destacado de un marco regulatorio a nivel estatal enfocado en fintech. Emitida por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, regula actividades con moneda virtual y subraya la disposición de los estados a regular nuevas tecnologías financieras de manera más específica.

Las empresas que obtienen estas cartas de propósito específico a nivel estatal pueden acceder a partes del sector financiero sin someterse a toda la regulación de un banco nacional completo.

Sin embargo, aún pueden enfrentar limitaciones, como restricciones para aceptar depósitos asegurados federalmente y posibles complicaciones en operaciones interestatales.

Dependiendo del modelo de negocio, una carta de propósito específico puede ofrecer un camino más simplificado que una carta bancaria completa, pero no necesariamente confiere todos los privilegios o alcance geográfico de una licencia bancaria nacional tradicional.

Carta Fintech de la OCC y desarrollos de la era Trump

En 2016, justo antes de la primera administración de Trump, la OCC propuso una carta bancaria nacional de propósito específico para fintech. Aunque esta propuesta precedió al presidente Trump, su administración enfatizó la desregulación y promovió un entorno más permisivo para la innovación financiera.

Joseph Otting, Contralor de la Moneda de 2017 a 2020, abogó por modernizar las regulaciones bancarias e indicó que las cartas de propósito específico podrían impulsar la competencia y el crecimiento.

La OCC también estableció la Oficina de Innovación, instruyendo a las fintech a involucrarse temprana y frecuentemente con los reguladores. Al simplificar la comunicación y aclarar expectativas, la OCC intentó reducir la incertidumbre que disuade a algunas fintechs de solicitar cartas tradicionales.

Estas acciones, junto con la postura más dereguladora de la administración Trump, alentaron a las empresas tecnológicas a considerar solicitudes de cartas que antes parecían prohibitivamente onerosas.

Junto con la OCC, la FDIC mostró apertura a solicitudes de seguro de depósitos de empresas fintech innovadoras. Esta apertura brindó mayor confianza a las fintechs, ya que el seguro FDIC les permite aceptar depósitos asegurados y elimina la dependencia de bancos intermediarios.

A pesar de demandas de ciertos reguladores estatales que argumentaban que las cartas nacionales fintech amenazaban la soberanía estatal, varias fintech continuaron avanzando. La disposición de la administración Trump a experimentar con nuevas estructuras de cartas hizo que muchos emprendedores reconsideraran el modelo tradicional de “rent-a-bank” en favor de obtener un marco regulatorio más directo.

Esta tendencia generó reacciones mixtas, ya que los defensores del consumidor temían que una regulación laxa pudiera permitir productos de crédito de alto costo o modelos financieros insuficientemente probados. Sin embargo, los líderes fintech encontraron que el entorno era más receptivo que en administraciones anteriores.

Mirando hacia adelante

Bajo la administración actual de Trump, los reguladores aceptan el papel creciente de fintech en la industria financiera. Los efectos persistentes de la pandemia de COVID-19 siguen resaltando la demanda de servicios financieros digitales inclusivos, impulsando aún más las soluciones fintech.

Las agencias enfrentan ahora un mandato claro: modernizar el marco de otorgamiento de cartas para mantenerse al día con los rápidos avances tecnológicos, manteniendo la estabilidad y la responsabilidad en todo el sistema bancario.

Aunque las prioridades administrativas cambian con frecuencia, la mayoría de los expertos coinciden en que la tendencia a integrar fintech continuará. Mediante la flexibilidad regulatoria, las agencias pueden incorporar tecnologías emergentes bajo un marco supervisor coherente, fomentar la innovación y proteger a los consumidores.

Las cartas de propósito específico a nivel estatal ya sirven a nichos de mercado, y la OCC trabaja activamente en perfeccionar vías para que los bancos nacionales de propósito específico fomenten mayor competencia.

Por lo tanto, las fintech reciben un mensaje consistente. Aunque el régimen federal es deliberado, da la bienvenida a la innovación responsable, mientras que los programas estatales están listos para actuar cuando una carta federal no sea práctica.

El diálogo sobre las cartas bancarias ha evolucionado de manera permanente; los líderes fintech ahora reconocen que obtener una carta puede ofrecer ventajas a largo plazo que superan la carga inicial de cumplimiento.

Con una colaboración sostenida entre reguladores e innovadores, el sector bancario continuará transformándose, impulsado por la tecnología, guiado por una gobernanza sólida y fortalecido por un equilibrio entre la libertad emprendedora y la protección robusta del consumidor.