كيف يجلب زاك برنس سرعة وابتكار العملات الرقمية إلى تمويل العقارات

زاك برنس، مؤسس BlockFi، قام بتحول مفاجئ بعيدًا عن صناعة العملات المشفرة — وهي مساحة ساهم في بنائها خلال سنوات الازدهار — لينضم إلى شركة ناشئة في تكنولوجيا العقارات. ويُعد قراره بمثابة انحراف كبير عن عالم العملات الرقمية السريع، متجهًا بدلاً من ذلك نحو حلول التمويل التقليدي التي توفر إمكانيات نمو أكثر استقرارًا وتقلب أقل.

من البلوكشين إلى العقارات التقليدية: لماذا اختار زاك برنس التمويل التقليدي على العملات المشفرة

بعد أن هدأت الضجة حول إفلاس BlockFi وتسويتها الأخيرة مع ممتلكات FTX و Alameda Research، واجه زاك برنس مفترق طرق. فكر المدير التنفيذي في إطلاق مشروع عملة مشفرة آخر، معترفًا بشغفه الحقيقي بتقنية البلوكشين والتمويل اللامركزي. قال في مقابلة حديثة: “فكرت في بدء شركة عملات مشفرة أخرى بعد فترة عملي في BlockFi. أنا شغوف بالمجال وأؤمن به كما كنت عندما بدأت BlockFi.”

ومع ذلك، فإن الاعتبارات الشخصية في النهاية غيرت مسار حياته المهنية. نصحت زوجته بعدم العودة إلى عالم العملات المشفرة غير المستقر، مشيرة إلى اضطرابه الطبيعي وتقلباته السريعة. وتوافق معها في الرأي: لماذا العودة إلى صناعة تتسم بدورات حادة عندما تتوفر فرصة في مكان آخر؟ قادته هذه التأملات الصادقة إلى استكشاف بدائل في قطاعات أكثر استقرارًا.

وجاءت الفرصة من خلال منصة X، حيث اكتشف Re Cost Seg، وهي شركة تكنولوجيا مالية ناشئة تتعامل مع تحسين الضرائب للمستثمرين العقاريين. بدا التوافق طبيعيًا لشخص لديه خبرة واسعة في بناء المنتجات المالية في صناعة تتطلب رأس مال كبير.

ديمقراطية الفوائد الضريبية: مهمة Re Cost Seg لمالكي العقارات “الأم والبابا”

تتخصص Re Cost Seg في دراسات تقسيم التكاليف — وهي استراتيجية مالية متطورة تتيح لمالكي العقارات تسريع جداول الاستهلاك وتقليل الالتزامات الضريبية بشكل كبير. تاريخيًا، كانت هذه الخدمات المميزة حصرية للمستثمرين المؤسساتيين الكبار بسبب تكاليف الخدمة العالية، مما حرم الأفراد والمالكين الصغار من الوصول إليها.

وفقًا لبيانات من الجمعية الوطنية للوسطاء العقاريين، حوالي 70% من مالكي العقارات السكنية المؤجرة ينتمون إلى فئة “الأم والبابا” — مشغلين صغار تم استبعادهم من خدمات تحسين الضرائب الاحترافية بسبب ارتفاع التكاليف. تركز مهمة Re Cost Seg على توسيع إمكانية الوصول إلى هذه الاستراتيجيات المحافظة على الثروة، وجعل التخطيط الضريبي على مستوى الشركات في متناول المستثمرين من السوق المتوسط.

يشير برنس إلى وجود تشابه واضح بين عمله السابق وهذه المهمة الجديدة. فـ BlockFi أيضًا سهلت الوصول إلى المنتجات المالية، مما سمح للمستخدمين الأفراد باستخدام استراتيجيات فعالة من حيث الضرائب من خلال عائدات العملات المشفرة. قال برنس: “منتجاتنا ستوفر لك المال على الضرائب — ولنكن صريحين، لا أحد يريد دفع ضرائب أكثر من اللازم”، موضحًا خطًا فكريًا يربط بين ما حققته BlockFi في مجال العملات المشفرة وما يهدف إليه Re Cost Seg في التمويل العقاري.

خمس سنوات من الدروس: كيف ينطبق دليل عمل BlockFi على تكنولوجيا العقارات

يُقدم برنس خبرة تشغيلية كبيرة في دوره الجديد، متأملًا في نهج BlockFi في تحقيق الميزة التنافسية وتحديد الموقع السوقي. خلال فترة عمله، أطلقت الشركة أربعة منتجات موجهة للمستهلكين ومنصة تداول مؤسسية، بالإضافة إلى تطوير بنية تحتية داخلية للتكرار السريع — كل ذلك خلال خمس سنوات. كانت هذه السرعة في التنفيذ ممكنة بفضل الديناميكيات الفريدة لصناعة العملات المشفرة، التي تتميز بوسائط إعلامية تعمل على مدار الساعة وتطورات سوق مستمرة.

قال برنس: “في التسويق، العملات المشفرة فريدة بدورة أخبارها المستمرة.” وأضاف: “تعلم كيفية التنقل في ذلك، بالإضافة إلى تطوير استراتيجيات مثل الشراكة مع كبار البودكاسترز، كان أساس نموّنا.” وهو مصمم على نقل هذه السرعة والمرونة إلى قطاع العقارات التقليدي، حيث عادةً ما تكون دورات التطوير أبطأ بكثير.

إلى جانب سرعة المنتج، يؤكد برنس على دروس في تجربة العملاء. فقد تميزت BlockFi في سوق الإقراض المبكر للعملات المشفرة من خلال توفير قنوات دعم للعملاء لم تكن متوفرة لدى المنافسين. قال: “كنا أول شركة في فئة إقراض العملات المشفرة تمتلك رقم هاتف يمكن للناس الاتصال به فعليًا”، وهو خدمة تبدو أساسية لكنها كانت تميز الشركة في ذلك الوقت.

كما شكلت ديناميكيات الفريق وجهة نظره. قال برنس: “تعلمت الكثير عن بناء الفرق.” وأضاف: “قمنا بتشكيل فريق رائع في BlockFi، والكثير منهم لا زالوا نشطين في مجال العملات المشفرة، وبعضهم أطلق شركاته الخاصة. هذا يجعلني فخورًا.” يعتزم أن يجلب هذا التركيز على تطوير المواهب والثقافة التنظيمية إلى Re Cost Seg.

الالتزام المستمر: زاك برنس يحتفظ بعملاته المشفرة حتى يعوض عملاء BlockFi بالكامل

على الرغم من مغادرته لـ BlockFi، يظل زاك برنس ملتزمًا بشكل كبير بمصالح منصة العملات المشفرة. فقد احتفظ بجميع ممتلكاته من العملات المشفرة على منصة BlockFi وتنازل عن حقوق استرداده الخاصة في إجراءات الإفلاس، معطيًا أولوية لتعويض العملاء على استرداده المالي الشخصي.

قال: “كجزء من عملية الإفلاس، كنت دائمًا أحتفظ بجميع العملات المشفرة الخاصة بي على BlockFi. وقلت إنني سأتنازل عن حقوق استردادي لعملاتي المشفرة حتى يستعيد عملاء BlockFi 100% من أموالهم.” يعكس هذا القرار مسؤوليته عن الظروف التي أدت إلى انهيار المقرض — والتي يرى برنس أنها ناتجة مباشرة عن فشل FTX وشركاتها التابعة في سداد الأموال المقترضة بشكل كبير.

كانت الطريق إلى التسوية الأخيرة مثيرة للجدل. في البداية، تبنت محامو FTX موقفًا عدائيًا، مدعين أن BlockFi مدين لهم بأموال — وهو ادعاء وجد برنس أنه لا أساس له من الصحة. قال: “في بداية إفلاسنا، اتخذ محامو FTX موقفًا عدائيًا، مدعين أن BlockFi مدين لهم بأموال، وهو أمر نراه سخيفًا لأن FTX وشركاتها التابعة كانت مدينتنا بأموال.”

وقد برأت التسوية موقف BlockFi القانوني وحسّنت بشكل كبير فرص استرداد العملاء. ففي أوائل 2023، خلال أعمق فترات الشتات في سوق العملات المشفرة، كانت مطالبات الإفلاس تُتداول بسعر حوالي 30 سنتًا على الدولار — مما يشير إلى توقعات استرداد منخفضة. وحقق المستثمرون الذين اشتروا مطالبات متعثرة بهذه الأسعار أرباحًا كبيرة عند إتمام التسوية. ومع ذلك، فإن استرداد العملاء الأصليين يمثل تحولًا ملحوظًا من أظلم فترات الانكماش في الصناعة.

لا يزال برنس يتأمل في مسار BlockFi، معترفًا بعدة قرارات كان يود مراجعتها بعد فوات الأوان. وكان من أهمها علاقة الشركة مع FTX. ساهمت شهادته خلال محاكمة سام بانكمان-فريد في تأمين إدانة، لكن النجاح الحقيقي، من وجهة نظر برنس، يكمن في إعادة أكبر قدر ممكن من القيمة للعملاء المتضررين. قال: “الهدف الحقيقي والتركيز بالنسبة لي (ولفريق BlockFi المتبقي) هو إعادة أكبر قدر ممكن من القيمة للعملاء.” مؤكدًا استمراره في الالتزام بإعادة تأهيل المنصة واستعادة حقوق أصحاب المصلحة.