De la carte au code : ce que l'acquisition de Brex par Capital One signifie pour les paiements d'entreprise

Guillaume Bouvard, co-fondateur d’Extend.

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L’acquisition de Brex par Capital One a surpris beaucoup de gens, mais avec le recul, cela a beaucoup de sens.

Ce n’était pas une acquisition de carte. C’était une décision logicielle.

Capital One se comporte de moins en moins comme une banque traditionnelle et de plus en plus comme une grande entreprise technologique (pensez à Google ou Meta) prête à déployer des capitaux importants pour acquérir des capacités essentielles qui créent un avantage stratégique à long terme, et pas seulement des fonctionnalités de produit incrémentielles. Nous avons vu cette mentalité avec l’acquisition du réseau Discover par Capital One, et nous la voyons à nouveau avec Brex.

Plus important encore, cette démarche indique quelque chose de fondamental sur la façon dont Capital One envisage l’avenir des paiements d’entreprise : non pas comme une compétition sur le crédit, les points ou les avantages, mais sur la qualité du logiciel qui se trouve au-dessus de l’infrastructure de paiement et aide les clients à fonctionner plus efficacement dans un monde en rapide évolution.

Pourquoi la carte physique n’est plus le facteur différenciateur dans les paiements d’entreprise

Pour les entreprises aujourd’hui, la carte de crédit physique devient de plus en plus une commodité — et dans certains cas, même une nuisance.

Chaque transaction déclenche une série d’actions en aval : approbations, reçus, catégorisation, rapprochement et reporting. Sans parler du fait que ces étapes ont tendance à être fragmentées entre différents systèmes, ce qui oblige les équipes financières à passer plus de temps à rechercher des informations qu’à gérer l’entreprise elle-même.

C’est pourquoi la véritable valeur des paiements d’entreprise ne réside pas dans la carte physique ou les systèmes de récompenses, mais dans les outils qui gèrent le paiement et tout ce qui l’entoure. Les entreprises attendent aujourd’hui des solutions qui offrent contrôle, visibilité, workflows plus intelligents, plus d’efficacité et un service à la demande.

Les entreprises ne fonctionnent pas avec des cartes physiques. Elles fonctionnent avec des logiciels. Et de plus en plus, la qualité de leurs workflows dépend de leur capacité à orchestrer les dépenses avant, pendant et après qu’une transaction ait lieu.

La question n’est plus de savoir qui peut émettre la meilleure carte, mais qui peut superposer un logiciel qui élimine les frictions, applique la politique et donne aux équipes de la clarté sans les ralentir.

C’est ici que les cartes virtuelles et les outils de gestion des dépenses prennent tout leur sens.

Cartes virtuelles et gestion des dépenses : le logiciel au cœur des dépenses

Il est facile de penser aux cartes virtuelles comme de simples versions numériques des cartes en plastique — mais elles sont bien plus que cela. Lorsqu’elles sont bien conçues, les cartes virtuelles sont des instruments activés par logiciel qui intègrent contrôles, politiques et intelligence directement dans le paiement lui-même.

La gestion des dépenses complète cette vision.

Les cartes virtuelles traitent de l’exécution des dépenses : comment l’argent est dépensé, par qui, et dans quelles conditions. La gestion des dépenses résout le problème de responsabilité : comment cette dépense est capturée, revue, approuvée et rapprochée entre les équipes.

Lorsque ces capacités existent dans des systèmes séparés, les entreprises doivent assembler les workflows après coup. La complexité augmente, les erreurs se multiplient, et la visibilité se dégrade. Lorsqu’elles sont conçues ensemble dans le cadre d’une expérience logicielle unique, l’exécution et la responsabilité se renforcent mutuellement — réduisant les frictions et facilitant la gestion des dépenses à grande échelle.

Concevoir des logiciels de paiement et de gestion des dépenses en fonction du fonctionnement réel des entreprises

Concevoir des cartes virtuelles et une gestion des dépenses comme une expérience logicielle unique ne fonctionne que si ce logiciel reflète la façon dont les entreprises fonctionnent réellement.

De nombreuses solutions bancaires de paiement et de gestion des dépenses sont encore principalement conçues pour une seule persona : l’administrateur du programme de cartes. Bien que cette approche ait eu du sens dans un monde plus centralisé, elle ne reflète plus la façon dont les entreprises modernes — en particulier les petites et moyennes entreprises — fonctionnent réellement.

Les employés, managers, comptables, équipes financières et contractants initient ou interagissent tous avec les paiements. Les dépenses sont décentralisées entre départements, outils et fournisseurs. Chacun de ces rôles utilise quotidiennement des logiciels, et leurs attentes sont façonnées par les applications grand public modernes, intuitives, auxquelles ils ont recours en dehors du travail.

Lorsque le logiciel de paiement et de gestion des dépenses est conçu en tenant compte de ces réalités, il devient un multiplicateur de force — permettant des décisions plus rapides, une responsabilité plus claire et de meilleurs résultats pour toutes les équipes. Lorsqu’il ne l’est pas, même la meilleure infrastructure sous-jacente a du mal à en tirer toute la valeur.

La banque d’entreprise évolue — elle n’est pas remplacée

C’est pourquoi l’acquisition de Brex par Capital One ressemble moins à un départ du secteur bancaire traditionnel qu’à sa prochaine étape.

Les banques, les processeurs et les réseaux restent au cœur de l’écosystème des paiements. Cette base ne disparaît pas. Ce qui change, c’est où la différenciation apparaît aux yeux des clients professionnels — moins dans les rails sous-jacents, plus dans le logiciel qui se trouve au sommet, permettant aux entreprises d’opérer avec confiance et rapidité.

Pourquoi l’interface entre les entreprises et l’argent est plus importante que jamais

La consolidation du secteur fintech et des services financiers que nous observons ne concerne pas l’achat de volume de transactions.
Il s’agit de posséder l’interface entre les entreprises et l’argent. Et cette interface — qui englobe paiements, cartes virtuelles et gestion des dépenses — devient aussi stratégique que l’argent lui-même.

Pour les banques, les processeurs, les réseaux et les plateformes qui servent les entreprises, le message est clair : l’avenir des paiements d’entreprise sera défini non seulement par l’accès au capital ou à l’infrastructure, mais aussi par des logiciels qui donnent du pouvoir à chaque utilisateur impliqué dans le flux d’argent.