Memahami buku order: alat untuk analisis pasar

Buku pesanan bertindak sebagai salah satu alat paling berharga bagi seorang pedagang, memungkinkan Anda mendapatkan gambaran nyata tentang keseimbangan antara penawaran dan permintaan di pasar. Melalui sistem, yang ditampilkan dalam bentuk tabel dengan beberapa kolom, seorang trader dapat melihat gambar langsung dari kutipan saat ini dan volume pesanan yang ditempatkan oleh peserta perdagangan lainnya.

Bagaimana buku pesanan dibentuk dan apa yang ditampilkannya

Buku pesanan, atau buku pesanan, muncul dari kemampuan pasar untuk mempertahankan stabilitas harga relatif bahkan ketika melakukan transaksi besar. Struktur Kedalaman Pasar membagi informasi menjadi beberapa tingkatan: harga merah menunjukkan penawaran penjual (permintaan), dan harga hijau menunjukkan penawaran pembeli (bid).

Setiap level harga disertai dengan dua indikator: QTY (jumlah kontrak pada harga tertentu) dan Total (jumlah total kontrak pada level ini dan semua level sebelumnya). Mari kita ambil contoh konkret: jika harga penawaran terbaik adalah 9881 USD, dan harga penawaran terbaik adalah 9880,50 USD, maka spread di antara keduanya hanya 0,50 USD. Ini berarti bahwa pasar cukup ketat, dan jika seorang trader ingin menaikkan harga menjadi 9881,50 USD, ia harus membeli semua kontrak 447535 dengan harga 9881 USD.

Dua mode untuk menampilkan detail DOM tersedia di platform: dengan agregasi 0,5 dan 1. Untuk tampilan detail, Anda perlu mengklik tombol di sudut kanan atas antarmuka.

Analisis Volume Pesanan: Kunci untuk Memahami Pergerakan Harga

Nilai utama dari buku pesanan adalah kemampuan untuk menentukan arah tekanan saat ini di pasar dengan menganalisis ukuran pesanan yang ditempatkan. Semakin besar volume pembelian pada tingkat harga tertentu, semakin tinggi kemungkinan pergerakan ke atas - ini menandakan kekuatan permintaan. Situasi sebaliknya diamati dengan volume jual: volume pesanan jual yang signifikan sering mendahului penurunan harga, menunjukkan keinginan kuat penjual untuk menyingkirkan aset.

Informasi ini memungkinkan pedagang untuk menavigasi dalam memilih strategi mereka sendiri: di satu sisi, dimungkinkan untuk mengikuti volume besar, dengan asumsi bahwa pemain institusional menggerakkan pasar; Di sisi lain, Anda dapat mencari gerakan yang berlawanan, mengantisipasi momen pembalikan.

Kesenjangan harga dan pentingnya bagi seorang trader

Aspek penting lainnya dari analisis DOM adalah studi tentang kesenjangan harga antara level yang berdekatan. Ketika perbedaan harga kecil terbentuk antara dua pesanan yang berdekatan, itu menunjukkan kepadatan pasar: jika pedagang tidak mencapai eksekusi pada harga yang tepat, ia akan dengan cepat dapat menutup perdagangan pada harga alternatif yang tertutup.

Sebaliknya, kesenjangan besar antara tingkat harga menunjukkan kelangkaan pasokan dan mungkin berarti bahwa pasar sedang bersiap untuk pergerakan yang lebih dinamis. Selama periode aktivitas tinggi, ketika banyak perdagangan dilakukan pada saat yang sama, risiko fluktuasi harga yang tajam meningkat secara signifikan.

Batasan dan risiko: mengapa buku pesanan tidak memberikan gambaran lengkap

Penting untuk dipahami bahwa buku pesanan hanya mencerminkan snapshot dari status pesanan yang ditempatkan tetapi belum dieksekusi saat ini. Trader dapat membatalkan pesanan mereka kapan saja sebelum eksekusi, yang berarti bahwa gambar yang Anda lihat dapat berubah dalam sepersekian detik. Upaya untuk sepenuhnya memprediksi perilaku pasar hanya berdasarkan analisis buku pesanan dapat menyebabkan keputusan yang salah.

Oleh karena itu, perlu berhati-hati saat bekerja dengan alat ini dan menggunakannya dalam kombinasi dengan metode analisis lainnya. Informasi dari buku pesanan bekerja paling baik dalam kombinasi dengan analisis teknis, analisis volume pada grafik, dan pemantauan faktor fundamental yang memengaruhi harga aset.