Como calcular o custo médio de entrada nos mercados de Derivados

2026-02-21 22:21:44

Compreender como calcular o custo médio da sua posição é uma habilidade fundamental para qualquer trader de derivativos. Este conhecimento ajuda a otimizar o tamanho da posição, monitorizar a rentabilidade dos investimentos e tomar decisões fundamentadas sobre a escalabilidade do trading. Na plataforma Gate.io, são utilizados diferentes métodos de cálculo dependendo do tipo de produto derivativo, da cotação da moeda e do mecanismo de cálculo. A seguir, são detalhados todos os principais tipos de contratos e algoritmos para determinar o custo médio de entrada.

Metodologia de cálculo do preço médio de entrada para contratos反verse

Contratos perpétuos e futuros inversos são cotados em USD, mas calculados na criptomoeda (por exemplo, BTC). Esta particularidade exige uma abordagem especial para calcular o custo médio de entrada.

Fórmula de cálculo:

Preço médio de entrada = Quantidade total de contratos / Valor total do contrato

Onde: Valor total do contrato = [(Quantidade₁ / Preço₁) + (Quantidade₂ / Preço₂) + (Quantidade₃ / Preço₃) + …]

Exemplo prático:

Suponha que um trader realizou duas compras de BTCUSD:

Primeira compra: 50 contratos a $10.000
Segunda compra: 50 contratos a $15.000

O cálculo será:

Valor total do contrato em BTC = (50 / 10.000) + (50 / 15.000) = 0,00833333 BTC
Preço médio de entrada = 100 / 0,00833333 = $12.000

Este método garante uma determinação precisa do custo médio ao fazer a média da posição para cima ou para baixo.

Contratos perpétuos baseados em USDT: cálculo do custo médio da posição

Contratos perpétuos baseados em USDT são cotados em USDT e calculados na criptomoeda USDT. A sua metodologia de cálculo difere dos contratos inversos e utiliza ponderação direta pelo volume.

Fórmula de cálculo:

Preço médio de entrada = Valor total do contrato / Quantidade total de contratos

Onde: Valor total do contrato = [(Quantidade₁ × Preço₁) + (Quantidade₂ × Preço₂) + (Quantidade₃ × Preço₃) + …]

Exemplo de cálculo:

Um trader abre uma posição em BTCUSDT com duas operações:

Primeira operação: 1 contrato de BTC a 10.000 USDT
Segunda operação: 2 contratos de BTC a 13.000 USDT

Cálculo do preço médio:

Valor total = (1 × 10.000) + (2 × 13.000) = 10.000 + 26.000 = 36.000 USDT
Preço médio de entrada = 36.000 / (1 + 2) = 12.000 USDT

Este método é mais intuitivo para traders acostumados ao mercado spot tradicional.

Contratos perpétuos USDC: cálculo dinâmico do preço médio de entrada

Contratos perpétuos baseados em USDC utilizam um sistema de cálculo dinâmico do custo médio. Este sistema leva em consideração o ciclo de cálculo atual e recalcula o preço médio de entrada ao final de cada ciclo com base no Preço de Marcação (Mark Price).

Fórmula de cálculo:

Preço médio de entrada = Valor total da sessão / Tamanho total da posição

Onde: Valor total da sessão = [(Preço da operação₁ × Tamanho₁) + (Preço da operação₂ × Tamanho₂) + …]

Característica principal: Ao final de cada ciclo de cálculo, o Preço de Marcação torna-se o novo preço médio de entrada, ajustando automaticamente a posição.

Exemplo de cálculo dinâmico:

Um trader A mantém uma posição longa:

Posição inicial: 0,5 BTC a um preço de entrada de $50.000
Volume adicional: 0,8 BTC a um preço de entrada de $51.000

Cálculo do novo custo médio:

Valor total da sessão = (50.000 × 0,5) + (51.000 × 0,8) = 25.000 + 40.800 = 65.800 USDC
Preço médio de entrada = 65.800 / (0,5 + 0,8) = 65.800 / 1,3 = $50.615,38

Após o término do ciclo de cálculo, esse valor será atualizado com base no Preço de Marcação atual.

Aplicação prática dos cálculos do custo médio

Saber como calcular o custo médio de entrada tem aplicação prática em diversos cenários:

Gestão de riscos: Permite determinar com precisão o ponto de equilíbrio e o tamanho do stop-loss.

Média da posição: Ao abrir volumes adicionais, é importante calcular rapidamente o novo preço médio para avaliar perdas ou lucros.

Comparação de estratégias: Diferentes opções de escalonamento de posição podem ser comparadas pelo impacto no custo médio.

A principal diferença entre os três tipos de contratos reside no mecanismo de cálculo: contratos inversos utilizam divisão, contratos USDT utilizam multiplicação, e contratos USDC empregam uma reavaliação dinâmica. Os traders devem escolher o tipo de contrato de acordo com seu estilo de trading e preferências de gestão de posição.

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