جني الأرباح ووقف الخسارة: هذه هي الأدوات الأساسية لإدارة المخاطر في التداول الفوري

الهدف من جني الأرباح (تيك-بروفيت) هو مهارة يجب أن يعرفها كل متداول. عندما تضع مركزك في السوق، يطرح السؤال الطبيعي: كيف تضمن تحقيق أرباحك وفي الوقت ذاته تحمي نفسك من خسائر غير متوقعة؟ هنا يأتي دور أوامر TP (تيك-بروفيت) وSL (وقف الخسارة) — وهما أداتان مهمتان للتحكم في المخاطر في التداول الفوري.

أمر TP هو أمر خاص لمزود الوساطة الخاص بك لبيع الأصل تلقائيًا عندما تصل السعر إلى مستوى ربح معين. في الوقت ذاته، يقوم أمر SL بوظيفة معاكسة — فهو يحميك من خسائر كبيرة، حيث يغلق المركز تلقائيًا إذا بدأ السعر في الانخفاض بشكل حاد. كلا الأداتين يجعل التداول أكثر منهجية وثباتًا عاطفيًا.

ماذا يعني فعليًا تيك-بروفيت ولماذا هو مهم؟

تيك-بروفيت (TP) ليس مجرد تقنية للتحكم في المخاطر، بل هو فلسفة للتداول الذكي. عندما تدخل مركز شراء بيتكوين بسعر 40,000 USDT، تضع هدفًا واضحًا: على سبيل المثال، تحقيق ربح عند وصول السعر إلى 50,000 USDT. بدلاً من الجلوس أمام الشاشة وانتظار الوقت المناسب للبيع، تقوم بتحديد أمر TP، وعندما يتحقق الهدف، يُغلق المركز تلقائيًا.

هذا مفيد بشكل خاص في الأسواق ذات التقلبات العالية، حيث يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة. يخسر العديد من المتداولين أرباحًا محتملة بسبب الطمع — فهم ينتظرون مزيدًا من الارتفاع، وفجأة ينقلب السعر للأسفل. تحديد تيك-بروفيت بشكل صحيح هو وسيلة للحماية من مثل هذه الحالة.

أوامر TP/SL، OCO والأوامر الشرطية: ما الفروق بينها؟

من النظرة الأولى، قد تبدو أنواع الأوامر المختلفة متشابهة جدًا، لكن هناك فروق جوهرية تؤثر على إدارة أصولك وهوامشك.

أمر TP/SL (تيك-بروفيت ووقف الخسارة القياسي) يحجز الأصول الخاصة بك عند وضعه. هذا يعني أن المنصة تحتفظ بأصولك خصيصًا لهذا الأمر، حتى لو لم يتم تفعيله بعد. هذا النهج يضمن تنفيذًا أكثر موثوقية، لكنه يتطلب وجود كمية كافية من الأصول في الحساب.

أمر OCO (واحد يلغي الآخر) يعمل بمبدأ مختلف من حيث حجز الهامش. عند وضع أمر OCO، يتم حجز جانب واحد فقط من الهامش — وهو الأصل نفسه الذي يعتمد عليه الأمر. إذا تم تفعيل أحد الأمرين، يتم إلغاء الآخر تلقائيًا، مما يجعل هذه الأوامر أكثر مرونة في إدارة رأس المال. يمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول أوامر OCO في التوصيات الرسمية للمنصة.

الأمر الشرطي هو الخيار الأكثر مرونة. عند وضعه، لا يتم حجز الأصول على الإطلاق. يتم حجزها فقط عندما يصل سعر الأصل الأساسي إلى سعر التفعيل المحدد. بعد تفعيل الأمر، يتم حجز الأصول لتنفيذ الطلب.

كيف يعمل أمر TP/SL فعليًا: من النظرية إلى التطبيق

تيك-بروفيت ليس سحرًا — هو سلسلة من الإجراءات المحددة بوضوح. دعونا نوضح كيف يعمل هذا الآلية على منصة Gate.io.

وضع أوامر TP/SL من منطقة الطلبات

عند وضع أمر TP/SL، تحدد عدة معلمات رئيسية:

• سعر التفعيل — المستوى الذي يتم عنده تفعيل الأمر
• سعر الأمر — السعر الذي سيتم عنده تنفيذ الأمر (للأوامر المحددة)
• كمية الأصول — كم من BTC أو ETH أو غيرها تريد البيع أو الشراء

من لحظة وضع الأمر، يتم حجز الأصول. عندما يصل سعر آخر صفقة (last trade price) إلى سعر التفعيل، تنفذ المنصة واحدة من عمليتين:

الأمر السوقي يُنفذ فورًا بأفضل سعر متاح في السوق. جميع الأوامر السوقية تعمل وفقًا لقاعدة IOC (فورًا أو إلغاء) — يتم تنفيذها على الفور أو تُلغى إذا لم تكن هناك سيولة كافية. إذا لم يكن من الممكن تنفيذ الأمر بالكامل في عملية واحدة بسبب نقص السيولة أو قيود السعر، يتم إلغاء الجزء المتبقي تلقائيًا.

الأمر المحدد يُرسل إلى دفتر الأوامر وينتظر التنفيذ بالسعر المحدد. ومع ذلك، إذا كانت أفضل أسعار الطلب أو العرض في السوق أفضل من السعر الذي حددته، يُنفذ الأمر المحدد فورًا بالسعر الأفضل. يجب أن يضع المتداولون في اعتبارهم أن تنفيذ الأوامر المحددة غير مضمون — يعتمد على حركة السعر والسيولة في دفتر الأوامر.

سيناريوهات التنفيذ المحددة

لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 20,000 USDT. ندرس ثلاثة سيناريوهات حقيقية:

سيناريو 1: هدف تيك-بروفيت سوقي للبيع

تحدد سعر التفعيل عند 19,000 USDT بدون سعر أمر محدد. عندما ينخفض السعر إلى 19,000 USDT، يتم تفعيل تيك-بروفيت — يُوضع أمر بيع بالسعر السوقي، ويُباع الأصل بأفضل سعر متاح في تلك اللحظة.

سيناريو 2: أمر محدد لتيك-بروفيت للشراء

سعر التفعيل محدد عند 21,000 USDT، وسعر الأمر المحدد هو 20,000 USDT. عندما يصل السعر إلى 21,000 USDT، يتم تفعيل الأمر، ويُرسل أمر محدد للشراء بسعر 20,000 USDT. ينتظر الأمر في قائمة الأوامر، وعندما ينخفض السعر إلى ذلك المستوى، يُنفذ.

سيناريو 3: أمر محدد لتيك-بروفيت للبيع

سعر التفعيل وسعر الأمر المحدد كلاهما 21,000 USDT. عند وصول السعر إلى 21,000 USDT، يتم تفعيل تيك-بروفيت. إذا كانت أفضل سعر عرض في السوق هو 21,050 USDT (أي أعلى من السعر الذي حددته)، يُنفذ الأمر فورًا بالسعر الأعلى. وإذا انخفض السعر بعد التفعيل إلى أقل من 21,000 USDT، يُوضع الأمر المحدد في دفتر الأوامر وينتظر التنفيذ.

استراتيجيات TP/SL المدمجة عند وضع أوامر محددة

واحدة من أقوى طرق استخدام تيك-بروفيت هي وضعه مع أمر شراء محدد في نفس الوقت. تتيح لك هذه الطريقة التحكم في كامل دورة التداول من الدخول إلى الخروج دون الحاجة لمراقبة السوق باستمرار.

عند وضع أمر شراء محدد، يمكنك أيضًا تحديد مجموعة من أوامر TP وSL. بمجرد تنفيذ أمر الشراء المحدد، يتم تفعيل أوامر TP وSL تلقائيًا بناءً على الأسعار التي حددتها مسبقًا. يعمل هذا النظام وفق مبدأ OCO (واحد يلغي الآخر) — حيث يتم حجز جانب واحد فقط من الهامش.

هذه الاستراتيجية تتيح للمتداولين وضع أوامر TP وSL كأوامر سوقية أو محددة لعملة واحدة، مع إلغاء تلقائي للجانب الآخر عند تفعيل أحدهما.

مثال عملي لاستراتيجية مدمجة

متداول أ يضع أمر شراء محدد لبيتكوين بمبلغ 40,000 USDT. في الوقت نفسه، يحدد المعلمات التالية:

• تيك-بروفيت المحدد: سعر التفعيل — 50,000 USDT، سعر الأمر — 50,500 USDT
• وقف الخسارة السوقي: سعر التفعيل — 30,000 USDT

إذا وصل سعر البيتكوين إلى 40,000 USDT، يُنفذ أمر الشراء المحدد، وتُنشأ مجموعة أوامر TP/SL.

إذا ارتفع السعر إلى 50,000 USDT، يتم تفعيل TP، ويُوضع أمر بيع محدد عند 50,500 USDT في دفتر الأوامر. في الوقت ذاته، يُلغى أمر SL — لأنه لم يعد ضروريًا. وإذا انخفض السعر إلى 30,000 USDT، يُفعل SL، ويُباع الأصل بالسعر السوقي. تضمن هذه الآلية تحقيق أرباح محتملة أو تقليل الخسائر.

ملاحظات مهمة وقواعد يجب معرفتها

تيك-بروفيت هو أداة قوية، لكنه يأتي مع قيود يجب مراعاتها عند وضع الأوامر.

قيود على أسعار التفعيل: لأمر TP/SL المضاف إلى أمر شراء محدد، يجب أن يكون سعر التفعيل أعلى من سعر الأمر المحدد، وسعر وقف الخسارة أدنى. والعكس صحيح لأوامر البيع: سعر التفعيل أدنى من سعر الأمر المحدد، وسعر وقف الخسارة أعلى.

قيود على أسعار العقود: لا يمكن أن يتجاوز سعر أمر TP/SL الحد الأقصى الذي تحدده المنصة. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى لنطاق سعر زوج BTC/USDT هو ±3%، فإن سعر أمر TP/SL للشراء لا يجب أن يتجاوز 103% من سعر التفعيل، وسعر البيع لا ينخفض عن 97%.

الحد الأدنى لحجم الأوامر: إذا كانت قيمة الصفقة بعد تنفيذ الأمر المحدد أقل من الحد الأدنى، قد لا يتم وضع أوامر TP/SL تلقائيًا أو قد لا تُنفذ حتى بعد التفعيل.

قيود على حجم الأوامر السوقية: تختلف الحدود القصوى للأوامر الفورية حسب نوع الأمر. إذا كان حجم الأمر المحدد يتجاوز الحد الأقصى للأمر السوقي، سيتم رفض وضع الأمر المدمج. على سبيل المثال، إذا كان الحد الأقصى لأمر محدد هو 1 بيتكوين، وللأمر السوقي 0.5 بيتكوين، فلن تتمكن من وضع أمر محدد بـ1 بيتكوين مع هدف ربح سوقي.

خطر عدم تنفيذ أوامر TP/SL المحددة: من المهم أن تفهم أنه عند وضع أمر TP/SL محدد مع أمر شراء محدد، سيتم إلغاء أمر TP/SL فور تفعيل أمر الشراء، حتى لو لم يُنفذ بعد. في حالات تقلبات السوق الحادة، قد لا يتم الوصول إلى سعر التفعيل، ويُلغى الأمر، مما قد يؤدي إلى خسائر غير متوقعة. هذه واحدة من أكثر الأخطاء شيوعًا التي يقع فيها المتداولون الذين لا يفهمون كيفية عمل حجز الأصول.

مع معرفة هذه القيود، يمكنك ضبط أوامر TP/SL بشكل صحيح وتجنب خيبة الأمل من عدم تنفيذ الأوامر. تيك-بروفيت ليس مجرد أداة — هو أساس النهج المسؤول والمنهجي في التداول في سوق العملات الرقمية.