Qu'est-ce que le trading de tableau ? Comment interpréter les informations du marché en temps réel

Le carnet d’ordres (order book) est une information regroupant les ordres d’achat et de vente des traders sur une plateforme d’échange. Il permet de vérifier en temps réel à quel prix et à quelle quantité se trouvent les ordres d’achat et de vente, constituant un élément essentiel pour comprendre la liquidité du marché et le mécanisme de fluctuation des prix.

Comprendre la structure d’affichage du carnet d’ordres

L’épaisseur du carnet d’ordres affichée sur le graphique reflète la situation en temps réel des acheteurs et des vendeurs à un prix donné. Les ordres en attente d’exécution sont clairement indiqués dans le carnet, avec une différenciation par couleur entre achat et vente.

Les prix représentés en rouge indiquent les prix de vente, tandis que ceux en vert correspondent aux prix d’achat. « QTY (quantité) » indique le nombre d’ordres à un prix spécifique, et la colonne « Total » montre le nombre cumulé de contrats correspondant. Sur la plateforme, deux options de précision, 0,5 et 1, sont proposées pour l’affichage des informations du carnet. Si des détails plus précis sont nécessaires, il suffit de cliquer sur le bouton en haut à droite pour changer l’affichage.

Analyser la différence entre le prix d’achat et le prix de vente pour percevoir l’essence du marché

En observant la différence entre le meilleur prix de vente (ask) et le meilleur prix d’achat (bid), c’est-à-dire le spread, on peut discerner la liquidité du marché et les tendances de fluctuation des prix. Par exemple, si le meilleur prix de vente est de 7 045,50 dollars et le meilleur prix d’achat de 7 044,50 dollars, et que l’on souhaite faire monter le prix du Bitcoin à 7 046,00 dollars, il suffit d’acheter toutes les 258 951 ordres à 7 045,50 dollars pour faire remonter le prix du marché à ce niveau.

Un spread large indique une grande différence entre le prix d’achat et le prix de vente, ce qui suggère qu’il pourrait y avoir des fluctuations importantes lors de transactions importantes. À l’inverse, un spread étroit indique une forte liquidité et une activité de trading soutenue.

La psychologie du marché et la prévision des tendances à travers l’épaisseur du carnet

L’une des fonctions du carnet d’ordres est d’évaluer la force relative des acheteurs et des vendeurs en fonction de la taille des ordres. En général, des ordres d’achat limités importants indiquent un intérêt accru pour l’achat, ce qui tend à faire monter le prix. Inversement, des ordres de vente limités importants renforcent la pression vendeuse, augmentant le risque de baisse des prix.

En observant la variation de l’épaisseur du carnet en fonction de l’écart entre les prix, il est parfois possible de détecter à l’avance des signaux de changement de tendance. Même si un ordre à un certain prix ne s’exécute pas, il est possible de réaliser des transactions à un prix proche, minimisant ainsi l’écart de prix.

Points pratiques pour utiliser efficacement le carnet d’ordres

Le carnet d’ordres est un outil très utile, mais il comporte certaines précautions. L’épaisseur du carnet reflète le nombre d’ordres en attente, mais il n’est pas rare que des traders annulent leurs ordres avant leur exécution. Il est donc important de ne pas se fier uniquement à l’épaisseur du carnet pour prévoir la tendance.

Il est conseillé de combiner le carnet d’ordres avec d’autres outils d’analyse technique et d’adopter une attitude prudente lors de la prise de décision. En évitant d’être distrait par le bruit du marché et en s’appuyant sur plusieurs sources d’information, il est possible d’interpréter plus précisément la dynamique du marché.