O que é TP? Guia detalhado sobre realização de lucros e stop loss nas negociações

Você já se perguntou como proteger os lucros quando o mercado está volátil? Ou qual a melhor forma de limitar perdas quando a tendência não é favorável? TP é o que — ou seja, o objetivo de realização de lucros, uma ferramenta que permite bloquear automaticamente os ganhos quando o preço atinge a meta. Além disso, o stop loss ajuda a interromper perdas em um nível de preço definido. Essas duas ferramentas de gestão de risco são habilidades básicas que todo trader deve dominar para operar de forma mais disciplinada e segura.

Por Que o Tomar Lucro e o Stop Loss São Importantes?

No trading de criptomoedas, o mercado pode mudar de forma abrupta e imprevisível. Sem um plano de saída, você pode perder lucros ou sofrer perdas significativas. Tomar lucro permite que você defina previamente um preço em que, ao ser atingido, o sistema venda automaticamente o ativo, garantindo que você realize os ganhos mesmo que não possa acompanhar o mercado continuamente. Da mesma forma, o stop loss funciona de modo oposto — ele vende automaticamente o ativo quando o preço cai abaixo de um nível de perda aceitável. Essa abordagem ajuda os traders a evitarem decisões emocionais e a manterem uma estratégia de negociação consistente.

Como o Tomar Lucro e o Stop Loss Diferem de OCO e Ordens Condicionais?

Ao usar ordens de TP/SL na plataforma como Gate.io, é importante entender que esses tipos de ordens funcionam de maneiras distintas:

Ordem TP/SL (Tomar Lucro/Stop Loss): Quando você coloca essa ordem, ela é bloqueada (reservada) imediatamente, mesmo que ainda não tenha sido ativada. Isso significa que você não pode usar esse ativo para outras operações até que a ordem seja executada ou cancelada.

Ordem OCO (One Cancels the Other): Essa ordem funciona com o mecanismo de “uma cancela a outra”. Quando você configura uma ordem OCO, apenas uma das posições é utilizada, economizando recursos. Quando uma das ordens é executada, a outra é automaticamente cancelada.

Ordens Condicionais: Diferentemente do TP/SL, seus ativos não ficam bloqueados ao colocar uma ordem condicional. Ela só é ativada após o preço do ativo atingir o nível de gatilho que você definiu. Essa é a principal diferença na gestão de capital entre esses três tipos de ordens.

Como Funciona a Colocação de Ordens TP/SL na Prática

Colocando Ordens de Tomar Lucro e Stop Loss Diretamente na Interface de Ordens

Ao usar o Gate.io, você pode configurar ordens TP/SL de forma totalmente independente. O procedimento é bem simples:

1. Defina o preço de ativação — o nível que fará sua ordem “acordar”
2. Escolha o tipo de ordem desejada: Ordem de Mercado (venda imediata) ou Ordem Limitada (aguardar preço específico)
3. Insira a quantidade de ativo a ser negociada

O ativo será reservado assim que você colocar a ordem. Quando o preço de mercado atingir o nível de ativação, sua ordem será acionada:

• Se escolher Ordem de Mercado: O ativo será vendido ao melhor preço disponível no momento da ativação. Todas as ordens de mercado seguem o princípio IOC (Imediato ou Cancelado), ou seja, a parte que não for executada por falta de liquidez será automaticamente cancelada.

• Se escolher Ordem Limitada: A ordem será enviada para o livro de ordens e aguardará execução ao preço definido. Se o preço de bid/ask atual for melhor que o preço da sua ordem, ela pode ser executada imediatamente a um preço mais favorável. Contudo, isso não é garantido e depende da volatilidade do mercado e da liquidez do livro de ordens.

Exemplo Prático de Tomar Lucro e Stop Loss

Suponha que o BTC esteja a 20.000 USDT. Você tem diferentes cenários:

Cenário 1 - Venda de Mercado ao Tomar Lucro:

• Preço de ativação: 19.000 USDT
• Quando o BTC cair para 19.000 USDT, a ordem de venda será acionada e o ativo vendido ao melhor preço de mercado naquele momento.

Cenário 2 - Compra Limitada ao Tomar Lucro:

• Preço de ativação: 21.000 USDT
• Preço da ordem: 20.000 USDT
• Quando o BTC subir para 21.000 USDT, a ordem de compra a 20.000 USDT será colocada no livro. Se o preço atingir 20.000 USDT, a transação será executada.

Cenário 3 - Venda Limitada ao Recuperar o Preço:

• Preço de ativação: 21.000 USDT
• Preço da ordem: 21.000 USDT
• Quando o BTC subir para 21.000 USDT, se o melhor preço de bid for 21.050 USDT, a ordem será executada a 21.050 USDT (melhor que o preço da ordem). Se o preço cair abaixo de 21.000 USDT, a ordem ficará aguardando no livro.

Colocando Ordem TP/SL junto com Ordem Limitada

Uma estratégia avançada é colocar uma ordem Limitada e, ao mesmo tempo, associar ordens de take profit ou stop loss. Quando a ordem Limitada principal for executada, as ordens TP/SL serão automaticamente colocadas com os parâmetros definidos.

Essa abordagem segue o raciocínio do OCO, onde apenas uma das posições é utilizada:

• Você pode colocar tanto TP quanto SL ao mesmo tempo, como Ordens de Mercado ou Limitadas
• Quando uma dessas ordens for executada, a outra será automaticamente cancelada

Exemplo:

O trader A compra BTC a 40.000 USDT com:

• Tomar Lucro: ativado a 50.000 USDT, vendendo a 50.500 USDT
• Stop Loss: ativado a 30.000 USDT (venda de Mercado)

Quando a compra for executada:

Se o preço subir para 50.000 USDT: o take profit é acionado, e o stop loss é cancelado. Você venderá a 50.500 USDT (ou aguardará no livro se o mercado não atingir esse valor).

Se o preço cair para 30.000 USDT: o stop loss é acionado, vendendo imediatamente ao preço de mercado. O take profit será cancelado automaticamente.

Erros Comuns ao Usar Ordens TP/SL

Para evitar situações indesejadas, lembre-se de seguir estas regras importantes:

• Verifique o preço de ativação: ao colocar uma ordem de venda TP/SL junto com uma ordem de compra Limitada, o preço de ativação do take profit deve ser maior que o preço da ordem, enquanto o de stop loss deve ser menor.

• Limite de preço do contrato: o preço da ordem não pode ultrapassar o limite do contrato. Por exemplo, se o limite for 3%, o preço da ordem de take profit não pode exceder 103% do preço de ativação.

• Requisito mínimo: se o valor ou quantidade negociada não atender ao mínimo exigido pela plataforma, a ordem TP/SL pode não ser colocada ao ativar.

• Limite de tamanho da ordem: ordens de Mercado geralmente têm limites diferentes de ordens Limitadas. Se você colocar uma Ordem Limitada muito grande junto com uma ordem TP/SL de Mercado, o sistema pode rejeitar por exceder o limite de ordens de Mercado.

• Risco de ordens Limitadas não executadas: ao ativar uma ordem de TP/SL Limitada, a ordem correspondente (SL ou TP) será cancelada mesmo que a ordem Limitada ainda não tenha sido executada. Em alguns casos, se o preço se recuperar, seu preço limite pode nunca ser atingido, mas a proteção (SL) já foi cancelada.

Conclusão

TP é uma ferramenta essencial para gestão de risco no trading de criptomoedas. Junto com o stop loss, ajuda a manter disciplina e proteger seu capital. Compreendendo como funcionam os diferentes tipos de ordens e suas limitações, você pode construir uma estratégia sólida e minimizar perdas desnecessárias. Comece praticando com valores pequenos para se familiarizar com esses mecanismos antes de aplicar em operações maiores.