التداول الفوري هو طريقة عملية للمبادلة المباشرة للعملات الرقمية

التداول الفوري هو الآلية الأساسية للتداول في سوق العملات الرقمية، حيث يقوم المشاركون بتبادل فوري لأصل رقمي مقابل آخر وفقًا لسعر السوق الحالي. إذا نظرنا إلى زوج BTC/USDT، فإن السعر يعرض كم من وحدات USDT يحتاجها الشخص لشراء 1 BTC، أو بالعكس، كم من العملة المستقرة يمكن الحصول عليها مقابل بيع بيتكوين واحد.

كيف يعمل التداول الفوري في عالم العملات الرقمية

عند التداول الفوري، يعني ذلك أن المتداول يمتلك بالكامل الأصل الرقمي الذي يتداول به. تتم العمليات وفقًا لسعر السوق الحالي فقط، دون أي مدفوعات مؤجلة أو أدوات مشتقة. يتبادل المشتري والبائع على الفور الرموز الأساسية والرموز المقتبسة، مما يضمن تسوية فورية. هذه هي أبسط طرق التداول في العملات الرقمية، ولا تتطلب آليات معقدة للرافعة المالية أو القروض.

العمليات الرئيسية هي أوامر السوق (تنفيذ فوري بأفضل سعر متاح) والأوامر المحددة (تنفيذ عند الوصول إلى سعر معين). كما تدعم الأوامر الشرطية التي تسمح للمتداولين بأتمتة استراتيجياتهم باستخدام محفزات سعرية.

التداول الفوري والعقود الآجلة: الاختلافات الرئيسية

يختلف التداول الفوري في عالم العملات الرقمية بشكل كبير عن تداول العقود الآجلة. في الحالة الأولى، هو ملكية مباشرة للأصل، بينما في الثانية هو مضاربة على السعر بدون ملكية مباشرة للعملة الرقمية.

في تداول العقود الآجلة، يوافق المشاركون على شراء أو بيع العملة الرقمية بسعر محدد مسبقًا في وقت معين. لا يتبادل المتداولون الأصول الحقيقية، بل يراهنون على اتجاه تغير السعر. يمكنهم اختيار مركز طويل إذا توقعوا ارتفاع السعر، أو مركز قصير إذا توقعوا انخفاضه.

الفرق المهم هو استخدام الهامش. في تداول العقود الآجلة، يجب على المتداولين إيداع مبلغ معين (يعتمد على الرافعة المالية) لتغطية الخسائر المحتملة. في التداول الفوري، لا يتطلب الأمر ذلك — أنت تستخدم رأس مالك الخاص فقط.

الفرق بين التداول الفوري والتداول بالهامش

كلا الطريقتين تعملان ضمن سوق واحد، لكنهما تستخدمان نهجين مختلفين. التداول الفوري هو استخدام الأموال الشخصية فقط لشراء وبيع الأصول. أما في التداول بالهامش، فيقترض المتداول أموالًا إضافية للتداول بحجم أكبر من رأس ماله الخاص.

الأموال المقترضة في التداول بالهامش مرتبطة بفوائد. هذا يزيد من الأرباح المحتملة ولكنه يزيد أيضًا من مخاطر الخسائر. بالإضافة إلى ذلك، عندما يتجاوز نسبة الاقتراض مستويات حرجة (مثل وصول نسبة تغطية الهامش إلى مستوى معين)، يتم إغلاق المراكز قسرًا لمنع إفلاس الحساب بالكامل.

مفهوم المايكر والتايكر في التداول

في سوق العملات الرقمية، يوجد نوعان من المشاركين، كل منهما يلعب دورًا مختلفًا في توفير السيولة.

المايكر هو المتداول الذي يضع أمرًا بسعر وحجم معينين. يبقى الأمر في دفتر الأوامر في انتظار التنفيذ، مما يعزز عمق السوق ويوفر السيولة للمشاركين الآخرين.

التايكر هو المتداول الذي يتم تنفيذ أمره فورًا ضد أمر موجود في دفتر الأوامر. هذا المشارك يأخذ السيولة التي يوفرها المايكر، لكنه يقلل من عمق السوق الإجمالي.

أنواع الأوامر والعمولات على التداول

تتوفر في السوق الفوري أنواع مختلفة من الأوامر لاستراتيجيات متنوعة. أمر السوق يضمن التنفيذ الفوري بأفضل سعر متاح. الأمر المحدد يسمح لك بتحديد سعر معين للشراء أو البيع. الأمر الشرطي يُشغل عند الوصول إلى سعر معين (محفز). أمر “جني الربح / وقف الخسارة” يُستخدم لإدارة المراكز تلقائيًا.

عادةً، تكون عمولة التداول الفوري 0.1% من كل عملية تنفيذ. من المهم ملاحظة أن العمولة لا تُفرض على الأوامر الملغاة أو الأوامر غير المنفذة. يمكن أن تختلف المعدلات الفعلية حسب حالة المتداول ومستوى العمولة على المنصة.

القيود والمتطلبات للتداول الفوري

يوجد في السوق الفوري قيود معينة لإدارة المخاطر وضمان استقرار المنصة.

الحد الأقصى للأوامر النشطة التي يمكن للمشارك وضعها محدود. الحد النموذجي هو 500 أمر نشط، منها آخر 50 تظهر في التاريخ. الأوامر الشرطية لها حد منفصل — عادةً حتى 10 أوامر.

كما توجد قيود على الحد الأدنى والأقصى لحجم الصفقة الواحدة، والتي تحددها المنصة. تعتمد هذه الحدود على زوج التداول المحدد.

بالنسبة للمشاريع الجديدة أو التجريبية، قد يكون هناك قيود على الحد الأقصى لحجم الاحتفاظ. على سبيل المثال، يُحدد الحد الأقصى للاحتفاظ برمز عالي المخاطر عند 100,000 USDT تقريبًا. أما الأصول المستقرة، فغالبًا لا توجد قيود على ذلك.

الجوانب العملية للتداول الفوري

يوفر التداول الفوري العديد من المزايا العملية لمشاركي سوق العملات الرقمية. هو الطريقة الأكثر مباشرة لشراء وبيع الأصول الرقمية، ولا تتطلب فهمًا عميقًا للأدوات المشتقة أو القروض. المخاطر محدودة بالخسارة المحتملة لرأس المال المستثمر، مما يجعل هذا الشكل من التداول أكثر توقعًا.

يمكن للمشاركين إدارة مراكزهم يدويًا أو استخدام أنواع مختلفة من الأوامر لأتمتة استراتيجياتهم. تساعد القدرة على تتبع متوسط سعر الشراء والبيع المتداولين على مراقبة أداء عملياتهم خلال فترات زمنية معينة.

التداول الفوري هو الخيار الأمثل لمن يرغب في تجميع العملات الرقمية، أو إجراء عمليات شراء منتظمة، أو ببساطة التداول باستخدام رأس ماله الخاص بدون مخاطر التصفية التي تنطوي عليها التداولات بالهامش والعقود الآجلة.