ريبل برايم تضيف هايبرليكويد إلى وصول المؤسسات إلى التمويل اللامركزي

رابل تمتد بنيتها التحتية للتداول المؤسسي إلى التمويل اللامركزي من خلال تكامل جديد يربط منصة الوساطة الرئيسية الخاصة بها بوجهة تداول مشتقات على السلسلة، مما يعكس دفعًا أوسع لمواءمة هيكل السوق التقليدي مع المسارات الرقمية الناشئة.

قالت الشركة إن رابل برايم، منصة الوساطة الرئيسية للمؤسسات، تدعم الآن هايبرليكويد، بروتوكول مشتقات لامركزي مصمم للتداول عالي الإنتاجية. يتيح هذا التكامل للعملاء المؤسساتيين الوصول إلى سيولة المشتقات على السلسلة مع إمكانية الهامش المتبادل لتلك التعرضات جنبًا إلى جنب مع فئات الأصول الأخرى المدعومة بالفعل ضمن رابل برايم.

يغطي إطار الهامش الموحد الأصول الرقمية، والعملات الأجنبية، والأدوات ذات الدخل الثابت، والمبادلات خارج البورصة، والمشتقات المصفاة. الهدف هو تمكين المؤسسات من التعامل مع نشاط المشتقات اللامركزية كجزء من عرض محفظة واحد، بدلاً من تخصيص معزول يتطلب رأس مال وإدارة مخاطر منفصلة.

إدخال التمويل اللامركزي إلى نموذج الوساطة الرئيسية

لطالما ركزت الوساطة الرئيسية على الأسواق المركزية، حيث تعتمد المؤسسات على طرف واحد لإدارة التمويل والتسوية وتجميع المخاطر. من خلال توسيع هذا الهيكل إلى وجهة لامركزية، تحاول رابل دمج التداول على السلسلة في سير العمل الذي تستخدمه مكاتب المؤسسات بالفعل.

وصفت الشركة هذا التكامل بأنه وسيلة لمنح العملاء وصولاً مباشرًا إلى سيولة هايبرليكويد مع الحفاظ على الرقابة المركزية. يواصل المستخدمون المؤسساتيون العمل من خلال علاقة طرف واحد مع رابل برايم، الذي يتولى إدارة الهامش الموحد وإدارة مخاطر المحفظة على مستوى كامل.

قالت القيادة الدولية لرابل إن الخطوة تهدف إلى دمج قدرات التداول اللامركزية مع خدمات الوساطة الرئيسية القائمة. عمليًا، يعني ذلك أن المؤسسات يمكنها تنفيذ استراتيجيات المشتقات على السلسلة دون فصل تلك المراكز عن دفاتر تداولها الأوسع.

بالنسبة للمشاركين في السوق، يقلل هذا الهيكل من الاحتكاك التشغيلي الذي حد من مشاركة المؤسسات تاريخيًا مع البروتوكولات اللامركزية. بدلاً من إدارة الضمانات والحفظ والهامش عبر أنظمة منفصلة، يمكن للشركات توجيه النشاط من خلال إطار موحد.

الطلب المؤسسي على السيولة على السلسلة

يأتي إضافة هايبرليكويد في وقت يتزايد فيه الاهتمام المؤسساتي بالتمويل اللامركزي. سوق المشتقات، على وجه الخصوص، جذب الانتباه لأنه يتيح للمتداولين التحوط أو الحصول على تعرض دون الاعتماد حصريًا على البورصات المركزية.

يُعتبر هايبرليكويد بروتوكولًا عالي الأداء مصممًا لدعم أحجام تداول كبيرة وتنفيذ منخفض الكمون. يعكس دمج مثل هذه الوجهات في بيئة وساطة رئيسية للمؤسسات وجهة نظر أن السيولة اللامركزية أصبحت جزءًا من البنية التحتية التجارية السائدة بدلاً من نظام بيئي موازٍ.

وصفت رابل هذا التكامل بأنه امتداد لجهودها الأوسع لربط التمويل التقليدي والرقمي. من خلال دعم كل من الوجهات المركزية واللامركزية، تهدف المنصة إلى تقديم كفاءة رأس مال مع الحفاظ على ضوابط المخاطر التي تتوقعها المؤسسات من وسيط رئيسي.

بالنسبة لمكاتب المؤسسات، يعد الهامش المتبادل عنصرًا رئيسيًا. القدرة على تعويض التعرضات عبر فئات الأصول يمكن أن تقلل من إجمالي رأس المال المطلوب للحفاظ على المراكز. إدخال المشتقات اللامركزية في هذا الحساب يشير إلى أن النشاط على السلسلة يُعامل بشكل أقل كاستثمار تجريبي وأكثر كوظيفة تداول أساسية.

إدارة المخاطر والهامش الموحدة

ميزة مركزية في هذا التكامل هي الرقابة الموحدة على المخاطر. يجمع رابل برايم المراكز عبر فئات الأصول المدعومة، مما يسمح للمؤسسات بإدارة الهامش والتعرض من خلال واجهة واحدة.

يعالج هذا الهيكل أحد التحديات القديمة في التمويل اللامركزي: التجزئة. غالبًا ما تواجه المؤسسات التي ترغب في الانخراط في التمويل اللامركزي ترتيبات حيازة متعددة، وبرك ضمان منفصلة، وأنظمة تقارير غير متصلة. تحاول طبقة الوساطة الرئيسية تبسيط تلك التعقيدات مع الحفاظ على الوصول إلى البروتوكول الأساسي.

قالت رابل إن الاتصال بـ هايبرليكويد يتيح للعملاء المشاركة في أسواق المشتقات اللامركزية مع الحفاظ على رؤية على مستوى المحفظة. يشمل ذلك المراقبة المركزية لاستخدام الهامش والتعرض عبر الأدوات الرقمية والتقليدية.

من منظور التكنولوجيا المالية، يعكس هذا التكامل جهدًا مستمرًا لتكييف البنية التحتية المؤسسية مع الأسواق القائمة على البلوكشين. بدلاً من استبدال نماذج التداول القائمة، تضيف المنصات وصولًا لامركزيًا على إطار العمل الحالي.

توسيع وجهات السيولة

وصف رابل برايم إضافة هايبرليكويد بأنها جزء من التزام أوسع بدعم مجموعة من وجهات السيولة. مع نضوج البروتوكولات اللامركزية، تواجه منصات الوساطة الرئيسية ضغطًا لدمجها بطريقة تلبي معايير المؤسسات للمخاطر والتقارير.

تم تشكيل اعتماد المؤسسات على التمويل اللامركزي جزئيًا بسبب الحاجة إلى بنية تحتية قابلة للتوسع. تتطلب مكاتب التداول تسوية متوقعة، وشفافية في الهامش، ووضوح في طرف المقابل. يحاول دمج الوجهات اللامركزية من خلال نموذج الوساطة الرئيسية مواءمة تلك المتطلبات مع التنفيذ على السلسلة.

تركز استراتيجية الشركة على تقديم بيئة تداول موحدة تتعايش فيها التعرضات اللامركزية والتقليدية. يمكن للعملاء الوصول إلى السيولة عبر رابل برايم بينما تدير المنصة الطبقات التشغيلية التي كانت ستُدار بشكل مستقل.

جسور بين هياكل السوق

تسلط هذه التكامل الضوء على كيف تتطور بنية الأصول الرقمية نحو نماذج هجينة. يتم تكييف خدمات الوساطة الرئيسية التقليدية لاستيعاب وجهات التداول اللامركزية، مما يعكس تغير التوقعات بين المشاركين المؤسساتيين.

من خلال تمكين الهامش المتبادل بين المشتقات على السلسلة وفئات الأصول الأخرى، يضع رابل برايم الأسواق اللامركزية كجزء من أدوات المؤسسات الأوسع. يشير هذا التوافق إلى تقارب تدريجي بين أنظمة التداول المبنية على بروتوكولات البلوكشين وتلك المرتكزة على الأسواق المالية التقليدية.

تشير إعلانات رابل إلى استمرار الجهود لتقليل الحواجز الهيكلية بين هذين المجالين. تحصل المؤسسات على وصول إلى السيولة اللامركزية دون التخلي عن أطر المخاطر المركزية، بينما تستفيد الوجهات اللامركزية من الاتصال المؤسساتي.

مع استكشاف مكاتب التداول لوجهات تنفيذ جديدة، قد تؤثر المنصات التي توحد الهامش والحفظ وإدارة المخاطر على كيفية دمج التمويل اللامركزي في سير العمل المهني. يمثل تكامل رابل برايم وهايبرليكويد مثالاً عمليًا على هذا التقارب.