¿Quién es un trader y cómo afecta su elección al resultado de la negociación?

En las plataformas de criptomonedas existen dos tipos principales de participantes: aquellos que prefieren la ejecución rápida de sus operaciones y los que están dispuestos a esperar pacientemente una mejor tarifa. Los primeros se llaman takers. La diferencia entre estos enfoques no solo radica en la velocidad, sino también en el tamaño de las comisiones que pagan los traders y en cómo afectan al mercado. Comprender estas diferencias es fundamental para optimizar los resultados comerciales.

¿Qué es un taker?: un comerciante que elige la velocidad

Un taker es un trader que prioriza la ejecución inmediata de su orden. Cuando un participante del mercado cierra rápidamente una posición o abre una nueva con urgencia, generalmente actúa como taker. Estos traders colocan órdenes a los precios actuales del mercado, coincidiendo automáticamente con órdenes limitadas que ya están en el libro de órdenes. En otras palabras, el taker “toma” la liquidez disponible que ofrecen los makers.

¿Por qué un trader se convierte en taker? Las razones varían: la necesidad de cerrar rápidamente una posición con pérdidas, el deseo de asegurar ganancias de inmediato o la prisa en condiciones de mercado volátil. La característica principal del taker es actuar con urgencia y aceptar las condiciones del mercado tal como son. Por esta rapidez, paga un precio: una comisión de trading más alta en comparación con los makers.

Maker vs taker: quién paga menos

El maker ocupa la posición opuesta. En lugar de tomar la liquidez disponible, la proporciona. Coloca una orden limitada a un precio que aún no coincide con las ofertas existentes y espera a que un taker la coincida. Este enfoque requiere paciencia, pero se recompensa con una comisión más baja.

La principal diferencia radica en la estructura de comisiones. En la mayoría de las plataformas de criptomonedas:

• El maker paga aproximadamente 0,02% del monto de la operación
• El taker paga aproximadamente 0,055% del monto de la operación

Este sistema incentiva a los participantes a proporcionar liquidez, reduciendo los spreads entre los precios de compra y venta, lo que mejora las condiciones de negociación para todos.

Cómo afectan las comisiones a las ganancias reales

La teoría difiere de la práctica. Veamos un ejemplo concreto en un contrato perpetuo BTCUSDT:

Escenario de negociación:

• Tamaño de la posición: 2 BTC
• Precio de entrada: 60,000 USDT
• Precio de salida: 61,000 USDT
• Ganancia teórica (sin comisiones): 2 × (61,000 – 60,000) = 2,000 USDT

Escenario 1: El trader usa solo órdenes maker

Comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,02% = 24 USDT
Comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,02% = 24,4 USDT
Ganancia real: 2,000 – 24 – 24,4 = 1,951.6 USDT

Escenario 2: El trader usa órdenes taker

Comisión al abrir: 2 × 60,000 × 0,055% = 66 USDT
Comisión al cerrar: 2 × 61,000 × 0,055% = 67,1 USDT
Ganancia real: 2,000 – 66 – 67,1 = 1,866.9 USDT

La diferencia casi alcanza los 85 USDT, lo que representa una pérdida significativa en las ganancias por optar por una forma de ejecución más costosa. En un año de trading activo, esta diferencia puede sumar cientos o miles de dólares.

Cuándo justifica el taker su precio

A pesar de las comisiones más altas, a veces es necesario convertirse en taker. Si el mercado se mueve rápidamente en tu contra, esperar a que una orden maker se ejecute puede ser arriesgado. La pérdida por salir demasiado lentamente puede ser mucho mayor que el ahorro en comisiones. Los traders profesionales utilizan órdenes taker para gestionar riesgos en momentos clave, mientras que las órdenes maker se reservan para operaciones planificadas y menos urgentes.

Elegir entre estos enfoques es un equilibrio entre costo y garantía de ejecución. El maker gana en comisiones, pero pierde en velocidad. El taker sacrifica la comisión por la certeza de la ejecución.

Recomendaciones para optimizar los costos comerciales

Para reducir los gastos en comisiones, los traders profesionales emplean las siguientes estrategias:

1. Coloca órdenes limitadas por debajo del mejor precio de oferta (para compras) o por encima del mejor precio de demanda (para ventas). Esto aumenta la probabilidad de que tu orden sea ejecutada como maker.

2. Utiliza órdenes Post-Only, si la plataforma lo soporta. Garantizan que permanecerás como maker y, si la orden puede ejecutarse de inmediato, se cancelará automáticamente.

3. Planifica tus salidas con anticipación. Si sabes que saldrás de una posición en un momento determinado, coloca una orden maker con antelación en lugar de apresurarte con una orden taker.

4. Combina estrategias. Usa órdenes maker para la mayor parte de la posición y órdenes taker solo en momentos críticos de gestión de riesgos.

La conclusión principal: quién es un taker y por qué paga más no es solo una cuestión técnica, sino un elemento clave en la optimización financiera. Cada porcentaje ahorrado en comisiones impacta directamente en tus ganancias finales. La elección consciente entre estos enfoques es señal de un trader experimentado.