Take-profit dan stop-loss: pengelolaan risiko dalam perdagangan spot

Manajemen risiko adalah dasar dari perdagangan cryptocurrency yang sukses. Take profit (TP) adalah alat yang memungkinkan trader secara otomatis mengamankan keuntungan saat mencapai harga target, sementara stop-loss membantu meminimalkan kerugian saat pergerakan pasar tidak menguntungkan. Kedua jenis order ini berfungsi sebagai asuransi untuk portofolio Anda, terutama di pasar cryptocurrency yang volatil.

Apa itu take profit dan stop-loss

Take profit (тейк-профит) adalah order otomatis untuk menjual yang akan aktif ketika harga aset mencapai level keuntungan yang telah Anda tetapkan. Alih-alih memantau grafik secara manual dan menunggu momen optimal untuk keluar dari posisi, TP adalah mekanisme yang melakukan ini untuk Anda.

Stop-loss bekerja berdasarkan prinsip yang berlawanan: ini adalah order perlindungan yang secara otomatis menutup posisi jika harga turun di bawah batas kerugian yang ditetapkan. Kedua alat ini menciptakan sistem manajemen risiko yang jelas, memungkinkan trader untuk berdagang dengan lebih percaya diri.

Perbedaan antara TP/SL, OCO-order, dan order bersyarat

Di platform Gate.io tersedia beberapa jenis order perlindungan, masing-masing memiliki fitur terkait penggunaan margin dan mekanisme eksekusi.

Order TP/SL (take profit/stop-loss) berbeda karena aset dicadangkan saat order ditempatkan. Ini berarti dana langsung diblokir bahkan jika harga trigger belum tercapai. Pendekatan ini menjamin eksekusi order saat trigger aktif, tetapi membutuhkan saldo bebas di akun.

Order OCO (One-Cancels-the-Other, “satu membatalkan yang lain”) lebih efisien dalam penggunaan margin. Saat menempatkan order OCO, hanya satu sisi margin yang dicadangkan, bukan keduanya. Jika salah satu bagian order aktif, order lainnya otomatis dibatalkan, sehingga tidak terjadi penguncian ganda dana. Selengkapnya tentang ini dapat dibaca di руководстве по OCO-ордерам.

Order bersyarat memiliki pendekatan yang berbeda: aset tidak digunakan sama sekali sampai trigger aktif. Dana tetap tersedia dan hanya diblokir setelah aset dasar mencapai harga trigger yang ditetapkan. Pendekatan ini sangat fleksibel, tetapi berisiko bahwa dana bisa digunakan untuk tujuan lain sebelum order bersyarat aktif.

Cara kerja order TP/SL di pasar spot

Penempatan order TP/SL langsung dari antarmuka trader

Saat menempatkan order take profit atau stop-loss, Anda menentukan tiga parameter utama: harga trigger (level di mana order aktif), harga order (untuk order limit), dan ukuran posisi yang ingin ditutup.

Order pasar dalam sistem TP/SL dieksekusi segera pada harga terbaik yang tersedia saat trigger aktif. Semua order pasar mengikuti prinsip IOC (Fill or Kill): bagian posisi yang tidak dapat langsung dieksekusi karena kurangnya likuiditas akan otomatis dibatalkan. Artinya, Anda akan menerima eksekusi parsial jika pasar tidak cukup likuid.

Order limit ditempatkan di buku order dan menunggu eksekusi pada harga yang Anda tetapkan. Jika harga penawaran atau permintaan saat ini lebih tinggi atau lebih rendah dari harga limit Anda, order akan dieksekusi segera pada harga terbaik yang tersedia. Jika tidak, order akan tetap menunggu di level tersebut.

Peringatan penting untuk trader: order limit mungkin tidak akan aktif jika harga tidak mencapai level yang ditetapkan. Eksekusi tergantung pada pergerakan harga dan likuiditas di buku order, jadi berhati-hatilah saat menggunakan order limit untuk TP/SL.

Contoh eksekusi order dalam berbagai skenario

Skenario 1: Stop-loss pasar
Misalnya, Anda membeli BTC seharga 40.000 USDT. Anda ingin melindungi posisi dengan stop-loss pasar trigger di 35.000 USDT. Jika harga turun ke level ini, order akan aktif dan posisi Anda akan dijual segera pada harga pasar terbaik, meminimalkan kerugian.

Skenario 2: Take profit limit
Anda memegang 1 BTC dan ingin mengamankan keuntungan di level 55.000 USDT. Anda menempatkan order take profit limit dengan trigger di 50.000 USDT dan harga order di 50.500 USDT. Ketika harga mencapai 50.000 USDT, order aktif dan ditempatkan di buku order. Jika ada pembeli di harga 50.500 USDT atau lebih tinggi, order akan dieksekusi; jika tidak, akan tetap menunggu.

Skenario 3: Take profit limit dengan harga terbaik
Trigger di 50.000 USDT dan harga limit di 50.500 USDT. Saat trigger aktif, jika harga penawaran terbaik adalah 51.000 USDT, order Anda akan langsung dieksekusi pada harga 51.000 USDT daripada 50.500 USDT — ini menguntungkan Anda.

Penempatan TP/SL yang sudah dipersiapkan bersamaan dengan order utama

Metode yang lebih canggih adalah menempatkan take profit dan stop-loss sekaligus saat membuka posisi. Saat Anda menempatkan order limit beli, Anda dapat langsung menyiapkan kedua order perlindungan ini: satu untuk mengamankan keuntungan, satu lagi untuk membatasi kerugian. Setelah order utama terpenuhi, TP dan SL otomatis aktif dengan parameter yang sudah diatur.

Pendekatan ini mirip dengan logika order OCO dalam hal efisiensi margin — hanya satu sisi cadangan yang digunakan. Trader dapat mengatur kedua order sebagai market, limit, atau kombinasi keduanya.

Poin penting: jika Anda menetapkan stop-loss limit, order ini akan dibatalkan segera setelah order utama terpenuhi, meskipun stop-loss sendiri belum dieksekusi. Dalam kondisi tertentu, pergerakan harga yang cepat dapat menyebabkan order limit tidak terisi, sehingga perlindungan stop-loss tidak aktif.

Contoh praktis kombinasi TP/SL

Trader menempatkan order limit beli 1 BTC di harga 40.000 USDT. Secara bersamaan, menyiapkan:

• Take profit limit: trigger di 50.000 USDT, harga order di 50.500 USDT
• Stop-loss pasar: trigger di 30.000 USDT

Jika harga mencapai 40.000 USDT: order utama terpenuhi dan kedua order perlindungan aktif otomatis.

Skenario A — harga naik ke 50.000 USDT: take profit aktif, order limit ditempatkan di buku di 50.500 USDT, dan stop-loss otomatis dibatalkan. Jika ada pembeli di harga 50.500 USDT atau lebih tinggi, posisi tertutup dengan keuntungan.

Skenario B — harga turun ke 30.000 USDT: stop-loss aktif, order pasar dijalankan untuk menjual 1 BTC di harga terbaik, membatasi kerugian.

Perhatian dan batasan penting

Penggunaan TP/SL di platform Gate.io harus memperhatikan beberapa batasan:

• Untuk order limit spot dengan TP/SL terlampir, harga trigger harus logis terhadap order utama. Untuk pembelian, trigger TP harus di atas harga order, dan trigger SL di bawahnya. Untuk penjualan, sebaliknya.

• Harga order TP/SL tidak boleh melebihi batas volatilitas yang diizinkan. Misalnya, jika deviasi maksimum pasangan adalah 3%, maka harga limit take profit untuk pembelian tidak boleh lebih dari 103% dari harga trigger. Batasan ini dapat dilihat di Правилах спотовой торговли.

• Setelah order utama terpenuhi, ukuran atau nilai posisi mungkin tidak memenuhi persyaratan minimum platform, yang dapat menyebabkan pembatalan atau ketidakeksekusian TP/SL. Pastikan saldo cukup.

• Ada perbedaan batas ukuran antara order limit dan market. Jika Anda mencoba menempatkan order TP/SL market dengan ukuran posisi melebihi batas maksimum order market, permintaan akan ditolak. Misalnya, batas maksimum order limit bisa 1 BTC, sedangkan order market 0,5 BTC, sehingga pengaturan order limit 1 BTC dengan TP/SL market akan gagal.

Memahami aturan dan batasan ini secara benar akan membantu Anda menggunakan TP dan SL secara efektif untuk mengelola posisi dan meminimalkan risiko di pasar cryptocurrency yang volatil.