أفضل سهم للذكاء الاصطناعي: جوجل (ألفابت) مقابل أمازون

هناك العديد من الأسهم الرائعة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI). على الرغم من التراجع في أسهم الذكاء الاصطناعي في الأيام الأخيرة، فإن توسع الذكاء الاصطناعي واضح أنه يمتلك مسارًا طويلًا سيستفيد منه المستثمرون الذين يتبعون استراتيجية الشراء والاحتفاظ.

اثنان من أكبر وأبرز الشركات العملاقة حاليًا هما جوجل (GOOG +3.92%) (GOOGL +4.15%) وأمازون (AMZN +2.17%). كلا الشركتين تمتلكان أقسام حوسبة سحابية مرموقة تنمو بسرعة مع سعي الشركات لتطوير وتدريب وتشغيل برامج الذكاء الاصطناعي في بيئات السحابة.

لكن أي من هاتين الشركتين الناجحتين بشكل كبير هو الأفضل للشراء؟ دعونا نلقي نظرة على كل منهما ونختار الفائز.

مصدر الصورة: Getty Images.

الحجة لصالح أمازون: التجارة الإلكترونية وخدمات السحابة

أطلقت أمازون علامتها التجارية في مجال التجارة الإلكترونية، منذ أيامها كمكتبة إلكترونية على الإنترنت. في عام 2000، فتحت الشركة سوق أمازون للسماح للبائعين من الأطراف الثالثة بعرض منتجاتهم على شبكة التجارة الإلكترونية الخاصة بها — خطوة ساعدت أمازون على التوسع لتصبح الشركة الرائدة في التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة.

بلغت إيرادات أمازون في الربع الرابع 213.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 13.6% عن العام السابق. أكثر من 177 مليار دولار من ذلك كانت من قسم التجارة الإلكترونية، مع زيادة المبيعات بنسبة 11.8% عن العام الماضي. لكن ذلك لا يقارن بإيرادات خدمات الويب من أمازون (AWS)، التي قفزت بنسبة 23.6% إلى 35.5 مليار دولار. والأهم من ذلك، أن AWS هو القطاع الأكثر ربحية، حيث يحقق دخلًا قدره 12.4 مليار دولار مقابل دخل تشغيلي قدره 11.6 مليار دولار لقسم التجارة الإلكترونية الأكبر بكثير.

توسيع

ناسداك: AMZN

أمازون

التغير اليومي

(2.17%) 4.45 دولارات

السعر الحالي

209.31 دولار

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

2.2 تريليون دولار

نطاق اليوم

203.77 - 211.16 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

161.38 - 258.60 دولار

الحجم

3.4 مليون

متوسط الحجم

47 مليون

الهامش الإجمالي

50.29%

تعد AWS بالتأكيد الجزء الأكثر إثارة في أعمال أمازون اليوم، مع صفقات جديدة مع OpenAI، فيزا، ليفت، الخطوط الجوية المتحدة، CrowdStrike، Salesforce، وغيرها. لهذا السبب تخطط أمازون لإنفاق 200 مليار دولار على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي هذا العام — خطة إنفاق تثير قلق بعض المستثمرين، لكنها ستؤتي ثمارها على المدى الطويل.

جوجل: السيطرة على الإنترنت مع خدمات السحابة

تمتلك جوجل العديد من التشابهات مع أمازون. بينما بدأت أمازون في البيع بالتجزئة، فإن جذور جوجل تعود إلى محرك البحث الشهير ومتصفح Chrome. كلا المنتجين من الطراز الأول ويسيطران على أسواقهما، مما يمنح جوجل تفوقًا لا جدال فيه في توليد الإيرادات من الإعلانات على الإنترنت.

وكلا الشركتين تمتلكان خدمات حوسبة سحابية مهمة جدًا. AWS هو الرائد بنسبة سوق عالمية تبلغ 29%، لكن Google Cloud نمت لتحتل المركز الثالث، بنسبة سوق تبلغ 13%.

توسيع

ناسداك: GOOGL

جوجل

التغير اليومي

(4.15%) 12.56 دولار

السعر الحالي

315.41 دولار

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

3.7 تريليون دولار

نطاق اليوم

303.90 - 316.52 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

140.53 - 349.00 دولار

الحجم

1.7 مليون

متوسط الحجم

37 مليون

الهامش الإجمالي

59.68%

عائد الأرباح الموزعة

0.27%

لكن هنا حيث تختلف الشركتان. بينما تتمتع قسم التجارة الإلكترونية التقليدي في أمازون بهوامش ربح منخفضة نسبياً، فإن جوجل تطبع المال بشكل مجازي من خلال أعمال الإعلان على الويب. في الربع الرابع، أعلنت جوجل عن إيرادات قدرها 113.8 مليار دولار، منها 95.8 مليار دولار من الإعلانات على Google Search، YouTube، وشبكة Google، بالإضافة إلى الاشتراكات. وحققت جوجل ربحًا كبيرًا قدره 40.1 مليار دولار من كل ذلك — متجاوزة بكثير هامش الربح من أعمال التجزئة في أمازون.

ثم أضف Google Cloud إلى المعادلة. حققت Google Cloud إيرادات قدرها 17.6 مليار دولار في الربع الرابع، بزيادة 47% عن العام السابق. وبلغ دخلها التشغيلي 5.3 مليار دولار، مما يعني أن هامش ربح Google Cloud هو نسبة صحية تبلغ 30%.

جوجل هو الأسهم الأفضل

تخطط جوجل أيضًا لإنفاق مبالغ كبيرة على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي هذا العام، مع توقعات بالإنفاق تصل إلى 185 مليار دولار. ميزة جوجل الضخمة في إعلانات الإنترنت تعني أنه حتى مع هذا الإنفاق، ستظل الشركة ذات تدفق نقدي حر إيجابي، في حين تتوقع Morgan Stanley أن يكون لدى أمازون تدفق نقدي حر سلبي بقيمة 17 مليار دولار هذا العام.

كلا الشركتين تستثمران من أجل المستقبل، وأؤمن بقصص نموهما على المدى الطويل. لكن جوجل تعتبر عملًا أفضل بشكل عام، ولهذا أعطيها الأفضلية هنا.