2026值得考虑的5个投资机会：从AI基础设施到市场复苏策略

随着我们逐步迈入2026年深处，一些引人注目的趋势逐渐成型，可能会重塑今年剩余时间的投资组合。最重要的主题集中在人工智能支出上——虽然许多投资者仍对这些支出是否代表可持续增长或市场炒作持怀疑态度，但近期的财务业绩展现出截然不同的局面。这种市场认知与基本面之间的脱节，创造了多个值得买入的优质股票机会，从成熟的AI领军企业到在2025年动荡中被不公平惩罚的企业。

为什么AI投资比怀疑者认为的更具实质性

关于AI支出合理性的争论，在台积电公布最新季度业绩时得到了决定性答案。该公司收入同比增长26%——这是芯片需求非短暂现象的有力信号。更具说明性的是管理层的资本支出指引：公司计划全年投入520亿至560亿美元用于产能扩展。这不是保守的投资，而是大型企业对持续、长期需求的信心体现。

这种资本密集度揭示了一个关键点：支撑人工智能的基础设施建设正进入一个怀疑逐渐难以合理化的阶段。那些曾经否定AI过度炒作的行业观察者，正面对现实——数十亿美元的设备采购、产能扩充和供应链承诺，表明技术的扩展将持续加速。

Nvidia与台积电：AI基础设施增长的双引擎

在考察AI领域的优质股票时，这两个名字自然成为领头羊，尽管原因略有不同。

Nvidia依然是人工智能应用计算能力的首要提供商。其图形处理单元（GPU）仍是AI训练和部署的标准，需求没有减弱的迹象。公司自身预测，到2030年，数据中心的年度支出可能达到3万亿到4万亿美元——这一轨迹将巩固其在未来十年的重要地位。对于相信AI基础设施支出是我们时代核心投资主题的投资者来说，Nvidia提供了基础性敞口。

台积电则处于另一个但同样关键的位置。作为全球许多先进芯片的制造合作伙伴，该公司受益于AI计算的下游扩展。其近期业绩的强劲表现，加上积极的投资计划，表明公司认为AI相关需求将持续到2026年之后。当全球领先的芯片制造商在如此规模上投入资本时，也验证了基础需求驱动因素的真实性。

Nebius集团：为企业客户扩展AI计算能力

超越基础设施层面，Nebius集团代表一种更专业的机会。该公司汇聚了配备台积电芯片的Nvidia GPU，然后向寻求AI训练资源的组织出租计算能力。这一模式类似于过去二十年改变技术基础设施的云计算服务，但专注于人工智能工作负载。

预期增长的规模不言而喻：管理层预计公司年化收入将从第三季度末的5.51亿美元扩大到年底的70亿至90亿美元。这一轨迹反映出对可用AI计算能力的巨大需求，并使Nebius成为当今投资者可以参与的最具活力的市场细分之一。

The Trade Desk与MercadoLibre：把握超卖机会

并非所有引人注目的投资机会都围绕人工智能展开。The Trade Desk在2025年遭遇沉重打击，股价全年下跌约70%。但在悲观情绪之下，基本面讲述了不同的故事。华尔街分析师预计今年营收将增长18%，表明广告技术行业仍处于稳健增长轨道。在当前估值——约17.5倍未来盈利——下，股价似乎未充分反映这些增长预期，为耐心的投资者提供了有吸引力的入场点。

MercadoLibre同样提供超越简单组合理论的多元化优势。作为拉丁美洲领先的电子商务和金融科技平台，该公司参与了广泛地区的交易流，许多发达市场投资者未曾充分关注。其股价近期下跌20%，似乎反映了市场的整体悲观情绪，而非基本面恶化。公司在不断扩大可服务市场方面拥有卓越的记录，拉丁美洲仍有大量人口未在其平台上，未来几年仍有巨大的扩展潜力。

构建2026年的平衡投资组合：精选买入的理由

当前时点为投资者提供了跨越不同市场主题和风险偏好的机会。2026年值得买入的优质股票，不局限于单一叙事——无论是AI基础设施的主导地位，还是地理多元化。相反，这是一种组合策略，投资者可以在利用当前市场错位的同时，调整对不同增长驱动力的敞口。

这五个机会代表了基本面强劲、增长轨迹明确、估值具有吸引力的风险回报场景。对于今年构建或再平衡投资组合的投资者来说，在市场整体认可其吸引力之前，提前布局这些股票，可能在中长期带来丰厚回报。