ثلاثة أسهم تكنولوجيا مدفوعة بالذكاء الاصطناعي للشراء اليوم—مهيأة لنمو هائل

الذكاء الاصطناعي التوليدي يقف كالتقنية المحددة لهذا العقد، يعيد تشكيل الصناعات من الإعلان إلى التصنيع. تمامًا كما خلقت ثورات الإنترنت والهواتف الذكية ثروة هائلة للمستثمرين المبكرين، فإن طفرة الذكاء الاصطناعي تقدم نافذة نادرة من الفرص. في حين أن التنبؤ بالشركات التي ستسيطر لا يزال تحديًا، أظهرت بعض الشركات بالفعل أنها تلتقط قيمة مهمة من هذا التحول. إليك ثلاثة من أفضل الأسهم للشراء اليوم والتي تتمتع بموقع جيد حقًا للاستفادة من توسع الذكاء الاصطناعي.

أشباه الموصلات تشكل الأساس: لماذا تظل TSMC ضرورية

لقد أعاد الطلب الهائل على شرائح الحوسبة المتقدمة تشكيل اقتصاديات صناعة أشباه الموصلات بشكل جذري. تتصدر شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) هذا الاتجاه بحصة سوقية لا مثيل لها تبلغ 72% في تصنيع الشرائح بعقود حتى أوائل 2026. ميزتها التكنولوجية — خاصة في عقد العمليات المتطورة — تجعلها المورد الذي لا غنى عنه لأي مطور لمسرعات الذكاء الاصطناعي ووحدات معالجة الرسوميات (GPU). المنافسون ببساطة يفتقرون إلى القدرة التقنية والقدرة التصنيعية لتلبية الطلب المتزايد.

هذا الهيمنة السوقية تترجم مباشرة إلى أداء مالي. حققت TSMC نموًا في المبيعات بنسبة 35.9% طوال عام 2025، بينما توسعت هوامش الربح الإجمالي إلى مستوى مذهل بلغ 59.9%. يظهر ثقة الإدارة في خططها الرأسمالية العدوانية: من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية بين 52 مليار دولار و56 مليار دولار في 2026، بزيادة قدرها 31% عن 40.9 مليار دولار في العام السابق. عادةً ما تشير هذه الإنفاقات إلى اقتناع الإدارة بالطلب المستمر من العملاء.

الأهم من ذلك، أن TSMC قامت بزيادة الأسعار عبر عمليات التصنيع المتقدمة — خاصة شرائح الـ7 نانومتر والأصغر التي شكلت ثلاثة أرباع إيرادات 2025. تنوي الإدارة الاستمرار في رفع الأسعار حتى 2029، وهو عرض ملحوظ لقوة التسعير. تتوقع الشركة نمو إيراداتها على مدى خمس سنوات بنسبة 25% بين 2024 و2029، بزيادة عن توجيهها السابق البالغ 20%، مما يشير إلى نمو الأرباح في منتصف العشرينات خلال عقد من الزمن. وتداولها عند 23 مرة أرباحها المستقبلية يجعلها قيمة جذابة بالنظر إلى هذه الآفاق النمو.

فرصة البرمجيات: Meta و Salesforce تشكلان الذكاء الاصطناعي للمؤسسات

بينما يوفر مصنعو الشرائح الأساس المادي، تلتقط شركات البرمجيات الطبقة التالية من خلق القيمة. برزت شركة Salesforce كواحدة من أكثر قصص البرمجيات جاذبية. أحدث منتجات الشركة، Agentforce، يمكّن الشركات من بناء وكلاء ذكاء اصطناعي ي automatis workflows المعقدة باستخدام بيانات الشركة الخاصة. الزخم لا يمكن إنكاره: ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة المرتبطة بـAgentforce بنسبة 330% على أساس سنوي في الربع الأخير.

على الرغم من أن Agentforce تعمل من قاعدة متواضعة اليوم — 1.4 مليار دولار من الإيرادات السنوية المتكررة مجتمعة مع Data 360 — إلا أن إمكاناتها تبدو هائلة. قدمت الإدارة أدلة ملموسة في يوم المحللين في أكتوبر، موضحة أن العملاء الذين يتبنون Agentforce زادوا من إنفاقهم الكلي على Salesforce بنسبة 200-300%. بعضهم بالفعل ضاعف إنفاقه منذ إطلاق المنصة في أواخر 2024. هذا يشير إلى مسار واضح لتسريع النمو الكلي للإيرادات مع وجود كبير في الرافعة التشغيلية. تستهدف الإدارة إيرادات تبلغ 60 مليار دولار في 2030 مع هامش تشغيل 40%، مقارنة بـ41 مليار دولار تقريبًا و34% من الهوامش المتوقع في 2026. مع سعر الأرباح المستقبلي عند 19 مرة فقط، تقف Salesforce بين أفضل الأسهم اليوم للمستثمرين الباحثين عن النمو.

تقدم Meta Platforms فرصة مختلفة — لكنها بنفس القدر من الجاذبية. تستفيد الشركة من دمج الذكاء الاصطناعي عبر كل خط من خطوط أعمالها تقريبًا: تحسين الإعلانات، أدوات إنشاء المحتوى، تطبيقات المراسلة، وواجهات الواقع المعزز الناشئة. في المدى القريب، كانت أعمال الإعلانات في Meta المستفيد الرئيسي. طورت الشركة وكيل ذكاء اصطناعي قادر على تصميم، اختبار، وتحسين حملات الإعلانات تلقائيًا على Facebook وInstagram، مما يساعد الشركات الصغيرة على تخصيص الميزانيات بشكل أكثر كفاءة. لقد أظهر هذا القدرة نتائج ملموسة، مع زيادة إيرادات الإعلانات بنسبة 21% خلال التسعة أشهر الأولى من 2025.

بالنظر إلى المستقبل، قد يكون الذكاء الاصطناعي محولًا لطرق التفاعل وأدوات المبدعين. تقوم الشركة باستثمارات بنية تحتية كبيرة لدعم هذا الرؤية، ملتزمة بزيادة النفقات الرأسمالية في 2026 بأكثر من 30 مليار دولار مقارنة بمستويات 2025 — متجاوزة 100 مليار دولار في 2026. على الرغم من أن هذا الإنفاق الثقيل سيخلق ضغطًا على الأرباح المعلنة على المدى القصير من خلال الاستهلاك، إلا أن مسار النمو طويل الأمد لشركة Meta يبدو سليمًا. يعرض سعر الأرباح المستقبلي عند 22 قيمة معقولة لشركة تستفيد من الذكاء الاصطناعي عبر عدة مصادر إيرادات.

لماذا الآن؟ التشابه التاريخي والخلفية التقييمية

تُشير التاريخ إلى أن مثل هذه اللحظات نادرًا ما تأتي. المستثمرون في Netflix الذين وثقوا في إمكانات المنصة في ديسمبر 2004 رأوا 1000 دولار تتحول إلى 462,174 دولار بحلول 2026. المستثمرون في Nvidia منذ أبريل 2005 حققوا نتائج أكثر درامية، حيث نمت 1000 دولار إلى أكثر من 1,143,099 دولار. على الرغم من أن النتائج المستقبلية لا تزال غير مؤكدة، إلا أن هذه الأمثلة توضح كيف يمكن للموقع المبكر خلال نقاط التحول التكنولوجي أن يحقق عوائد استثنائية.

الأسهم الثلاثة التي نوقشت هنا تقدم تنوعًا استراتيجيًا: TSMC توفر البنية التحتية المادية الأساسية؛ Salesforce تقدم أتمتة برمجية للمؤسسات؛ وMeta تلتقط قيمة الإعلان والمنصات للمستهلكين. جميعها تتداول بتقييمات توفر هامش أمان — تتراوح بين 19 و23 مرة أرباحها المستقبلية — على الرغم من تعرضها لاتجاهات الذكاء الاصطناعي الكبرى. هذا المزيج من إمكانات النمو، والريادة التكنولوجية، والتقييم المعقول يجعلها من بين أفضل الأسهم للشراء اليوم للمستثمرين الصبورين وطويلو الأمد.

كما هو الحال مع أي استثمار، يظل البحث الدقيق والتوافق مع وضعك المالي الشخصي ضروريين. لكن بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون أفق استثماري يمتد لسنوات متعددة، فإن البيئة الحالية تقدم بالضبط نوع الفرصة التي تظهر تقريبًا مرة كل عقد.