Три високодоходні акції для покупки зараз: можливості зростання дивідендів у 2026 році

У сучасних умовах ринку акції з дивідендними виплатами продовжують пропонувати інвесторам потужну двонапрямну можливість: стабільні потоки доходу та потенціал значного зростання ціни. Чим відрізняються виняткові акції з високим дивідендом від звичайних? Відповідь полягає у визначенні компаній із непохитною прихильністю до виплат акціонерам у поєднанні з бізнес-моделями, достатньо стійкими, щоб витримувати економічні виклики і водночас продовжувати зростання цих виплат. Три акції, представлені нижче, є переконливими можливостями для інвесторів, орієнтованих на дохід, які шукають як поточну доходність, так і майбутнє зростання.

Пошук акцій з дивідендом, вартим покупки: що відрізняє переможців від програшів

При оцінюванні акцій з дивідендом для купівлі досвідчені інвестори дивляться не лише на дохідність. Вони аналізують, чи підтримує компанія фінансову силу для щорічного збільшення виплат, чи активно керівництво працює над покращенням фундаментальних показників бізнесу, і чи створює оцінка акцій запас безпеки. Найбільш привабливі кандидати часто стикаються з тимчасовими труднощами, що знижують їхню ціну — створюючи саме ту можливість, коли високі доходи і низькі оцінки збігаються.

Розглянемо фон ринку: з початком зниження процентних ставок від недавніх максимумів, капіталомісткі бізнеси та інвестиції, орієнтовані на дохід, знову привертають увагу інвесторів. Крім того, компанії, які вже пройшли перевірки і витримали бурі, зазвичай виходять з них сильнішими, а керівництво мотивоване довести скептикам свою правоту. Ця динаміка створює сприятливий ґрунт для тих, хто шукає акції з дивідендом за привабливими оцінками.

Realty Income (O): Місяць за місяцем — платіжна машина для зростання

Realty Income працює у унікально стабільному сегменті ринку нерухомості — комерційні об’єкти з одним орендарем, де орендарі беруть на себе податки, страхування та витрати на обслуговування. Така схема зменшує операційний ризик для компанії і забезпечує передбачувані грошові потоки.

Портфель компанії налічує понад 15 500 об’єктів, і серед її клієнтів — такі гіганти роздрібної торгівлі, як Home Depot, Dollar General і Wynn Resorts. З рівнем заповненості майже 99% компанія продовжує цілеспрямовано купувати і розвивати нові об’єкти — свідчення довіри керівництва до цього класу активів.

Що справді відрізняє Realty Income — це її історія дивідендних виплат. Вона отримала прізвисько «місячний дивіденд» завдяки досвіду: з 1994 року компанія виплачує дивіденди щомісяця і щонайменше раз на рік їх підвищує. Поточна річна виплата у розмірі 3,24 долара на акцію дає дивідендну дохідність у 5,3% — значну премію над мізерною середньою доходністю S&P 500 у 1,1%.

Поєднання високої доходності та знижених цін на акції відображає недавній тиск з боку процентних ставок. Однак із переходом Федеральної резервної системи до зниження ставок інвестиційний сценарій змінюється. Нижчі ставки мають покращити привабливість нових придбань нерухомості та рефінансування, що потенційно підтримає зростання прибутків Realty Income і цін акцій. До того ж, акція торгується за 15 разів FFO (грошові потоки від операцій, специфічний показник прибутковості для REIT), що робить її ще більш привабливою для інвесторів, орієнтованих на дохід.

Target (TGT): потенціал зростання дивідендів під новим керівництвом

Target має величезну присутність у США: майже 2000 магазинів у всіх 50 штатах, що означає, що понад три чверті американців живуть у радіусі 10 миль від магазину. Ця мережа залишається важливим активом.

Компанія стикнулася з серйозними труднощами. Її позиція у сегменті преміум-дискаунтера здається менш привабливою в умовах економічної невизначеності. Надмірні запаси негативно вплинули на фінансові показники, а політичні помилки призвели до відчуження клієнтів із різних ідеологічних спектрів. В результаті — різке падіння ціни акцій, що суттєво знизило оцінки порівняно з конкурентами, такими як Walmart і Costco.

Тут з’являється можливість: Target є Королем дивідендів, оскільки вже 54 роки поспіль підвищує виплати — це вагомий аргумент. Поточна річна дивідендна виплата у 4,56 долара на акцію дає 4,3% доходності, і якщо компанія зупинить або заморозить зростання дивідендів, це, ймовірно, спричинить подальше падіння цін. Тому керівництво має стимул продовжувати щорічні підвищення.

Ще важливіше — нещодавнє підвищення виконавчого директора Майкла Фідельке до посади CEO, що сигналізує про зміни в операційній політиці. План капіталовкладень на 5 мільярдів доларів передбачає оновлення магазинів, технологічні інвестиції та покращення інфраструктури. Ці вкладення спрямовані на вирішення головної проблеми — зробити магазини Target більш привабливими та ефективними. У поєднанні з низьким співвідношенням P/E порівняно з сектором і привабливою дивідендною доходністю Target має потенціал для повернення до зростання і є цікавим об’єктом для спостереження.

Clorox (CLX): історія відновлення з стабільною підтримкою дивіденду

Clorox відомий переважно своїми фірмовими засобами для прибирання, але його портфель включає десятки брендів у різних категоріях — Kingsford вугілля, Hidden Valley Ranch заправки і Burt’s Bees — засоби особистої гігієни. Це лише кілька прикладів диверсифікації.

Компанія стикнулася з кількома одночасними викликами. Після спаду пандемійної популярності засобів для очищення інтерес інвесторів охолов. Інфляційний тиск, кібератака 2023 року і складна система ERP спричинили операційні збої і тривогу акціонерів. Внаслідок цього — значне падіння ціни акцій, що знизило P/E до 18 — майже багаторічних мінімумів, і підвищило дивідендну доходність до 4,4% на річний платіж у 4,96 долара.

Що дає підстави для довіри — це багаторічна історія щорічних підвищень дивідендів. Це свідчить про прагнення керівництва повертати готівку акціонерам навіть у складних умовах. У перспективі ситуація має покращитися: тимчасове зниження продажів через ERP має дати поштовх до підвищення операційної ефективності і прибутковості. Якщо досвід таких гігантів, як Procter & Gamble, є орієнтиром, лояльність брендів може залишатися стабільною навіть за зростання інфляції. Для інвесторів, що шукають дивідендний актив із привабливим потенціалом зростання після проходження операційних бур, Clorox заслуговує серйозної уваги.

Висновок: чому ці акції з дивідендом заслуговують вашого портфельного простору

Три наведені вище акції мають спільні характеристики, що робить їх привабливими для купівлі за поточними рівнями: кожна пропонує доходність значно вищу за історичні середні, кожна має оцінки, знижені через тимчасові труднощі, а не через фундаментальні проблеми, і кожна має керівництво та бізнес-моделі, здатні підтримувати і зростати виплати протягом циклів ринку.

Для інвесторів, орієнтованих на дохід, поєднання високої доходності, розумних оцінок і переконливих сценаріїв відновлення рідко збігається ідеально. Але коли це трапляється — як зараз із цими трьома перспективами зростання дивідендів — варто звернути увагу. Ці акції для купівлі — можливість закріпити значний поточний дохід і одночасно позиціонуватися для зростання цін у разі покращення бізнес-умов і нормалізації інвесторських настроїв.