Menemukan ETF Surat Utang Jangka Pendek Terbaik dan Strategi Pertahanan Lainnya untuk Penurunan Pasar

Performa pasar terbaru menunjukkan hasil yang mengesankan. S&P 500 telah menghasilkan tahun-tahun berturut-turut dengan pengembalian yang kuat, dengan beberapa tahun melebihi kenaikan 23%. Namun di balik optimisme ini, beberapa indikator ekonomi perlu diwaspadai. Rasio CAPE Shiller dan indikator Buffett—yang mengukur kapitalisasi pasar saham total relatif terhadap PDB—menunjukkan potensi hambatan di depan. Ketika koreksi pasar terjadi, investor perlu posisi defensif untuk melindungi kepemilikan mereka.

Mengapa Solusi ETF Obligasi Jangka Pendek Sangat Penting

Obligasi Treasury AS jangka panjang secara historis berfungsi sebagai lindung nilai portofolio, tetapi analisis terbaru menantang asumsi ini. Manajer investasi State Street menyimpulkan bahwa “Treasuries berdurasi panjang tidak lagi secara andal mengimbangi penurunan saham.” Perubahan ini mencerminkan dinamika pasar yang berubah, termasuk penurunan kepemilikan asing dan pertanyaan tentang kesehatan fiskal pemerintah.

Obligasi Treasury jangka pendek menawarkan peluang berbeda. Penelitian State Street menunjukkan bahwa obligasi pemerintah berjangka lebih pendek kini menawarkan perlindungan downside yang lebih baik. Vanguard Short-Term Treasury ETF (NASDAQ: VGSH) menjadi contoh terbaik pendekatan ETF obligasi treasury jangka pendek, memegang 92 surat utang Treasury AS dengan rata-rata jatuh tempo 1,9 tahun.

Efisiensi biaya sangat penting. Dana ini hanya mengenakan biaya tahunan sebesar 0,03%, menjadikannya sangat terjangkau. Meskipun Anda tidak akan mendapatkan keuntungan modal besar jika pasar jatuh, hasil SEC 30 hari sekitar 3,6% memberikan pendapatan yang stabil. Yang paling penting, pelestarian pokok sangat mungkin—Anda kecil kemungkinannya mengalami kerugian berarti dalam kepemilikan ini.

Eksposur Obligasi Diversifikasi untuk Perlindungan Downside Lebih Baik

Selain posisi Treasury murni, obligasi korporasi berperingkat investasi menawarkan diversifikasi tambahan. Ketika valuasi saham menurun, harga obligasi sering meningkat, menciptakan lindung nilai alami.

Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) menyediakan eksposur luas ke pasar obligasi melalui 11.444 kepemilikan individual. Obligasi ini memiliki durasi rata-rata 5,7 tahun, menempatkan dana ini di segmen menengah. Komposisi portofolio mencakup sekitar 69% obligasi pemerintah, dengan sisanya dalam surat utang korporasi berperingkat BBB atau lebih tinggi.

Struktur ini melibatkan risiko sedikit lebih tinggi dibandingkan obligasi Treasury jangka pendek saja, tetapi Anda mendapatkan kompensasi yang sesuai. Hasil SEC 30 hari mencapai hampir 4,2%, menawarkan pendapatan lebih bagi investor yang bersedia menerima eksposur durasi menengah. Bagi mereka yang mencari potensi “pendapatan investasi relatif tinggi” sambil mengurangi konsentrasi risiko spesifik saham, ETF ini secara efektif memenuhi kedua tujuan tersebut.

Strategi Ekuitas Volatilitas Rendah: Tetap di Saham dengan Risiko Lebih Rendah

Menghindari saham sepenuhnya mungkin terlalu defensif. Vanguard U.S. Minimum Volatility ETF (NYSEMKT: VFMV) menawarkan pendekatan tengah, mempertahankan eksposur saham sambil mengurangi intensitas fluktuasi.

Dana ini menggunakan metodologi kuantitatif untuk memilih saham yang menunjukkan volatilitas di bawah rata-rata. Portofolio mencakup 186 sekuritas dari 10 sektor, termasuk perusahaan seperti Lam Research (LRCX), Johnson & Johnson (JNJ), Keysight Technologies (KEYS), dan The Coca-Cola Company (KO). Yang penting, tidak ada posisi tunggal melebihi 1,6% dari total kepemilikan, memastikan diversifikasi yang tepat.

Rasio biaya tahunan sebesar 0,13% tetap kompetitif dibandingkan standar industri. Beta dana sebesar 0,56 menunjukkan bahwa selama koreksi besar, dana ini diperkirakan akan turun sekitar 44% lebih sedikit dari pasar secara umum—perlindungan yang berarti sambil tetap berpartisipasi dalam pertumbuhan.

Menyusun Portofolio Defensif Anda

Timing pasar terbukti sangat sulit, tetapi konstruksi portofolio menawarkan manajemen risiko yang nyata. Eksposur obligasi jangka pendek memberikan perlindungan pokok yang stabil dan pendapatan saat ini. Diversifikasi obligasi menangkap hubungan antara penurunan saham dan apresiasi pendapatan tetap. Pemilihan saham volatilitas rendah mempertahankan eksposur pertumbuhan sambil mengurangi tingkat penurunan yang parah.

Ketiga dana Vanguard ini secara kolektif mewakili kerangka kerja defensif yang seimbang—satu yang cocok untuk investor yang peduli terhadap risiko downside tanpa sepenuhnya meninggalkan tujuan pertumbuhan jangka panjang.