Balance a terminé la certification : le Canada lance la compensation localisée des actifs cryptographiques

Récemment, la société canadienne de garde d’actifs cryptographiques Balance a annoncé avoir obtenu la certification nationale, cette évolution ouvrant de nouvelles possibilités pour la restructuration du système de compensation de l’ensemble du secteur. Le PDG de Balance, George Bodiyanu, a souligné lors d’une interview que c’était précisément ce moment qui créait les conditions pour ramener les actifs ETF canadiens hors du protocole de garde subordonné américain.

La problématique de la dispersion des actifs sous le régime de garde américain

Depuis longtemps, des dizaines de milliards de dollars d’actifs de détail stockés dans les fonds négociés en bourse (FNB) canadiens de cryptomonnaies sont gérés via des accords de garde subordonnée avec les principales plateformes américaines (comme Coinbase et Gemini). Ces actifs auraient dû être directement supervisés par des fournisseurs de FNB canadiens tels que 3iQ, Purpose Investments et Evolve, mais ils ont en réalité été confiés aux systèmes de compensation et de règlement américains.

Bodiyanu a illustré cette absurdité par une métaphore : « C’est comme si la Bourse de Toronto devait dépendre d’une société de fiducie de compensation américaine pour effectuer le règlement et la compensation. Si on s’exprime ainsi, toute cette organisation devient totalement déraisonnable. » Cette dépendance reflète en fait les lacunes de l’infrastructure de compensation localisée au Canada.

La force centrale de la solution de localisation de Balance

L’avantage clé de Balance réside dans sa stack technologique développée en interne. Contrairement à ses concurrents qui s’appuient sur des solutions tierces telles que Fireblocks ou Digital Vault, Balance a construit une infrastructure de garde entièrement autonome. Cette indépendance technologique permet à la société d’offrir des services plus pratiques et économiquement efficaces aux gestionnaires d’actifs canadiens.

Bodiyanu a déclaré : « Nous disposons de toutes les capacités technologiques et d’un cadre de conformité complet pour fournir des solutions simplifiées à ceux qui souhaitent lancer davantage d’ETF et de fonds d’investissement. » Cela signifie que, à l’avenir, les gestionnaires d’actifs canadiens ne seront plus contraints de passer par des intermédiaires américains pour le règlement et la compensation de leurs positions en cryptomonnaies.

La signification stratégique de l’infrastructure cryptographique canadienne

L’obtention de la certification par Balance et le lancement de sa solution de compensation locale marquent l’accélération du processus d’autonomisation du Canada dans le domaine de la gestion d’actifs numériques. Bien que la taille des actifs stockés dans les ETF cryptographiques canadiens reste relativement limitée, Bodiyanu a souligné qu’avec la tokenisation d’actifs du monde réel et l’utilisation généralisée des stablecoins, le Canada a un besoin urgent de développer sa propre infrastructure locale pour faire face à la croissance future.

Sans un système de compensation local robuste, le marché financier canadien continuera de dépendre des infrastructures américaines, ce qui comporte des risques à long terme en matière de diversification des actifs mondiaux et d’autonomie réglementaire. La solution de compensation locale de Balance répond directement à cette nécessité stratégique, fournissant un soutien clé au développement indépendant de l’écosystème d’actifs numériques au Canada.