De la discussion à la table à la connaissance des échanges — les sept années de transformation des cryptomonnaies

Tu te souviens ? Il y a sept ans, ces débats sur la table familiale à propos du Bitcoin ? D’un côté, c’était la monnaie de l’avenir, de l’autre, une arnaque. La discussion finissait souvent par faire refroidir le repas. Et aujourd’hui, ces choses qui étaient moquées autour de la table ont silencieusement réécrit la logique fondamentale du fonctionnement du monde.

Au moment où CZ sortait de prison, sous les projecteurs de Davos, il a dit d’un ton le plus calme : “Les exchanges et les stablecoins sont déjà matures.” Pas de discours grandiloquents, pas d’émotions exacerbées. Mais c’est cette tranquillité qui fait soudain réaliser — nous avons été transportés dans un autre monde, et la majorité ne s’en est pas encore rendu compte.

La controverse dans la mémoire vs le consensus actuel

De “est-ce vraiment une pyramide de Ponzi” à “sans ça, c’est impossible”, la cryptomonnaie a accompli une révolution cognitive totale.

En 2017, la discussion à table tournait encore autour de : “Bitcoin ne vaut rien, c’est une bulle.” À l’époque, évoquer un actif numérique suscitait surtout des grimaces et des secousses de tête. En 2021, un NFT d’un singe cartoon pouvait se vendre à plusieurs dizaines de milliers de dollars, et les gens commençaient à douter de leur capacité à suivre cette époque. Fin 2024, Bitcoin se stabilise à 100 000 dollars, et ces grands noms de la finance qui se moquaient de tout cela font la queue pour des ETF spot, comme pour des sneakers en édition limitée.

L’équipe de Trump a même discuté publiquement d’intégrer Bitcoin dans la réserve stratégique nationale. Ce n’est plus un jeu réservé à quelques geeks, mais une considération de politique nationale.

Ceux qui, à l’époque, traitaient la cryptomonnaie de “raticide” dans leur discussion, entrent aujourd’hui discrètement dans le marché sous le prétexte de “stratégie”. La révolution cognitive se produit souvent ainsi — personne n’annonce la fin de l’ancienne ère, mais en regardant en arrière, la ligne de démarcation est devenue si claire qu’on ne peut plus la manquer.

L’arrivée de la maturité, l’infrastructure comme nouveau champ de bataille

L’époque de la croissance sauvage est révolue. Lorsqu’un secteur commence à dire qu’il est “mature”, le vrai test ne fait que commencer.

Que nécessite un marché mature ? Pas une histoire de hausses spectaculaires, ni une fête pour spéculateurs, mais une infrastructure stable, fiable, capable de générer ses propres revenus.

C’est pourquoi, de la profondeur de marché, la vitesse de règlement, à la crédibilité des stablecoins, la durabilité des protocoles de yield, ces “héros de l’ombre” commencent à attirer une attention sans précédent. La valeur du secteur se déplace doucement de l’application en surface vers la couche fondamentale de l’infrastructure.

Prenons l’exemple des stablecoins. Autrefois, ils n’étaient qu’un moyen d’échange — pour couvrir la volatilité ou comme paire de trading. Mais dans un marché mature, ils évoluent vers une clé de la préservation d’actifs et de génération de rendement.

Les investisseurs qui ont versé des larmes dans un marché volatile reconsidèrent une question : comment protéger leur capital tout en générant des revenus réels et durables ? La réponse réside dans des protocoles de yield stablecoins bien conçus.

Comment les stablecoins à rendement redéfinissent la gestion des risques

Prenons USD1 lancé par ListaDAO, ce n’est pas simplement une digitalisation du dollar.

La structure d’USD1 est la suivante : il est soutenu par des actifs cryptographiques surcollatéralisés (comme BNB, ETH), garantissant transparence et sécurité. Mais le plus important, c’est que posséder USD1 permet de participer à la génération de rendement directement dans le protocole. C’est comme si votre position en stablecoin était équipée d’un “moteur de revenus” — peu importe si le marché monte ou descend, cet actif continue de croître automatiquement.

Le raisonnement est simple : plus il y a d’utilisateurs qui utilisent USD1, plus d’actifs sont mis en staking pour générer des certificats de rendement (comme lisBNB), et tout l’écosystème crée un flux de trésorerie en boucle positive. Ce n’est pas un rendement maintenu par des investisseurs qui prennent le relais, mais un modèle de revenu durable, conçu par le protocole lui-même.

Les utilisateurs plus intelligents ont même découvert une stratégie de “triplement de rendement” : staker des actifs principaux pour obtenir des certificats de rendement → conserver la possibilité de profiter de la hausse de l’actif → tout en ayant de la liquidité (prêter USD1) → et en gagnant des revenus supplémentaires. Ce type de conception illustre la maximisation de l’efficacité des fonds dans un marché mature.

Comment le grand public peut suivre cette “train de la maturité”

Quand le secteur ne dépend plus uniquement des histoires, notre stratégie doit aussi évoluer.

D’abord, passer de “spéculation” à “allocation”. Intégrez une partie de vos actifs stables dans des stablecoins à rendement comme USD1, en le considérant comme votre “ancre” dans votre portefeuille crypto. Peu importe la volatilité, cette partie travaille pour vous en automatique. Ce changement d’état d’esprit est souvent la ligne de démarcation entre débutant et investisseur mature.

Ensuite, focalisez-vous sur “les protocoles à cash-flow réel”. Lors du choix d’un écosystème, posez-vous cette question : d’où viennent ces rendements ? Sont-ils issus d’un cash-flow réel de l’écosystème ou d’un afflux constant de nouveaux fonds ? La première option est durable, la seconde finira par plafonner.

Enfin, devenez un participant précoce dans l’infrastructure. La maturité d’un secteur, c’est aussi une redistribution de la valeur. Comprendre et participer tôt à des protocoles avec une vraie barrière à l’entrée, comme ListaDAO, vous permet non seulement de profiter de revenus stables aujourd’hui, mais aussi de capter des bénéfices à long terme dans la croissance future de l’écosystème.

Du “Faut-il entrer ?” au “Comment mieux participer”

La véritable signification de cette phrase de CZ dépasse Bitcoin lui-même. Elle marque un tournant : la cryptomonnaie n’a plus besoin de prouver sa valeur au monde entier.

Autrefois, dans la discussion, on se demandait si c’était “utile”. Aujourd’hui, on se demande “comment l’utiliser, comment en tirer profit”. Ce changement, aussi subtil soit-il, est profondément significatif.

Les personnes intelligentes ne se demandent plus “si ça va monter”, mais “quelle position prendre dans ce nouveau système financier ? Quelle stratégie est la plus adaptée à cette nouvelle ère ?”

Peut-être que la première étape solide, c’est de commencer par posséder un actif stable qui peut se développer tout seul, et de prendre au sérieux ces protocoles qui génèrent un vrai cash-flow et ont une durabilité. Parce qu’à ce moment-là, vous ne serez plus à débattre de ce qui est vrai ou faux à la table, mais à chercher des opportunités dans ce nouveau monde.