#CryptoMarketWatch

暗号通貨市場は引き続き統合段階にあり、トレーダーの間では慎重なセンチメントが支配しています。ビットコインや主要通貨はわずかな下落圧力に直面していますが、一部のアルトコイン、プライバシーコイン、インフラトークンは抵抗力を示しています。記録的なステーブルコインの成長、ホエールの蓄積パターン、持続的な機関投資家のポジショニングといった堅固なファンダメンタルズが、潜在的な上昇の土台となっています。

1️⃣ 全体市場のスナップショット
総暗号通貨時価総額：~$3.03T – $3.12T
(CoinMarketCap ~$3.03T 24時間で0.51%減少; CoinGecko ~$3.116T 0.6%増加—集計とスナップショットのタイミングによるわずかな差異)
市場は今日も穏やかに下落していますが、1月初旬の安値からは上昇しています。
1月中旬の高値(~$3.2T+)と比較して、短期的な統合と緩やかな調整が進行中です。
ビットコインの支配率 (BTC.D): 57.5% – 59.2%
ビットコインは市場シェアを引き続き支配し、アルトコインの本格的なシーズンを抑えています。
アルトコインシーズン指数：29/100 — 「ビットコインシーズン」にしっかりと位置付けられています。
グローバル24時間取引量：$98B – $106B
一部の情報源では約31%の取引量増加を示し、価格の軟化にもかかわらずトレーダーの関与が再燃しています。
恐怖＆貪欲指数：34 (Fear)
市場はやや売られ過ぎの状態で、反発の可能性を示唆していますが、マクロ経済の不確実性が投資家の慎重さを維持しています。
主要暗号通貨の平均RSI (全体): 44–45
中立からやや売られ過ぎの範囲—ポジティブなきっかけがあれば上昇余地があります。
市場センチメント：
BTCや他の主要通貨はレンジ内に閉じ込められ、ブレイクアウト失敗が短期的な躊躇を浮き彫りにしています。
金は安全資産として好調で(~$4,960–$5,000)、資本が暗号通貨に回る可能性もあります。
市場は「停滞」していると感じられますが、強力なオンチェーンのファンダメンタルズは中期的な強気の転換を示唆しています。

2️⃣ 主要コインの価格とパフォーマンス (トップコイン)
コイン
価格 (概算)
24時間 %
週間 / 月間
備考
BTC
$89,500–$89,900
+0.2% – +0.3%
YTDはややプラス、$97–98Kの高値から下落
$88–90Kのサポートを維持、$92K超の供給に対して苦戦
ETH
$2,960–$3,000
+1.8% – +2.1%
1月初めに+9%
手数料削減とアップグレードの恩恵、$3,100付近に抵抗
BNB
~$890
フラット / +0.1%
小幅な週間増加
取引所主導の取引量は穏やか、BNBのバーン活動は継続中
XRP
~$1.92
+1.8% – +2.0%
ビットコインを上回るパフォーマンス
法的明確性の進展がセンチメントを支援
SOL
$128–$129
+1.1%
強いアルトコインのパフォーマンス
エコシステムの活動拡大、高リスク・ハイリターン
TRX
$0.307
+2.5%
一貫した上昇
オンチェーン決済とDeFi採用が増加
DOGE
$0.125
+1.9% – 2.0%
安定
ミーム駆動の動き、リテール活動
ADA
$0.36
+1.8%
ポジティブ
スマートコントラクト採用とガバナンスのアップデートが価格を支援
過去24時間のトップゲイナー：
プライバシーコイン (Zcash +16%（7日間）)、Moneroも好調
ニッチな銘柄：MEME、ARPA、AXSは直近セッションで14–25%上昇
アルトコインは短期的にビットコインを上回るパフォーマンスを示し、選択的なローテーションを維持
観察：
ビットコインの統合はアルトコインシーズンを抑制しますが、選択的なアルトコインはオンチェーン活動やトークンのユーティリティ成長に連動して強い相対パフォーマンスを示しています。

3️⃣ ボリュームと流動性の詳細分析
24時間取引量：$98–106B
ビットコインのスポット：約$34B、イーサリアム：約$21B —健全な水準だが熱狂的ではない
ボリュームの急増はデリバティブの満期やETFの流入に関連
流動性指標：
ビットコインの注文書深さは200bpsで$614M (安定／やや上昇)。
イーサリアム：約$475M; SOL：約$247M —小型キャップは薄く、ボラティリティを増幅
ステーブルコイン：
総供給量 >$311B (USDT + USDCが支配) — オンチェーンのスポット取引量の約60%以上を支える
Visa／Mastercardの統合やDeFiのユースケースとともに取引量が増加
予測：2026年末までに$500B超、長期的には$2T超の可能性
デリバティブ／ETF：
BTC/ETHのオプション満期が迫る中、ETFの流入は引き続き変動的
最近の1日ETF取引量は約$19.6B、機関投資家の関心を示すが、流入の断続的な動きが短期的なピークを作り出すことも
オンチェーンのシグナル：
供給ショックが観測され、(19,700 BTCが数時間以内に取引所外に移動)。
ホエールのダイビング買いが見られ、レバレッジはバランス良く、資金調達率は穏やか。
ネットワーク活動は安定し、ETHアップグレード後の取引手数料も正常化。

4️⃣ 時間軸別の変化率
24時間：主要通貨は混在、アルトコインはややプラス
週間：ビットコインは緩やかな上昇、アルトコインは(%)を上回る
YTD 2026：ビットコインは調整局面で横ばい／ややマイナス、マーケットは堅調だが完全なラリーには至らず
資産比較：
ビットコインは2024年後半のピークから金に対して約55%下落
暗号通貨はマクロストレスの中、伝統的な安全資産に比べてリスク高と見なされ続けていることを示唆

5️⃣ 主要ドライバーと市場動向
ポジティブなきっかけ：
機関投資家のETF流入—サポートだが変動性も
規制の進展：米国のGENIUS/CLARITY法案の草案、2026年にグローバルルールが「本格稼働」予定（PwC）
ステーブルコイン／トークン化ブーム：実世界の採用、インフラ銘柄としてSolanaなど
マクロの追い風：FRBの緩和期待(年末までに金利3%台へ)、QTの終了、米国経済の堅調さ
ネガティブ／ニュートラルな圧力：
地政学的リスク／関税不確実性(トランプ時代の貿易政策がリスク志向に影響)。
インフレ再燃の懸念—BTCのディスインフレ期待に挑戦
金の高騰が「安全資産」流入を促進
即時の量的緩和はなく、2026年後半までの金利引き下げの可能性まで弱気の見解

6️⃣ テクニカル＆センチメント分析
BTCサポート／レジスタンス：$88K–$90K ／$92K–$93K
ETH：$2,940–$3,100 (抵抗線重要)
RSI (14日): BTC ~45、ETH ~46 — 中立／売られ過ぎ範囲
MACD：フラット、統合を示唆
恐怖＆貪欲：34 — 売られ過ぎ、反発の可能性はあるが確信は低い
観察：
リスクオフ環境でビットコインは苦戦中。明確なきっかけのあるアルトコインは選択的に好調。

7️⃣ セクターの洞察と新たなテーマ
プライバシーコイン：ZEC、XMR — 匿名性採用の物語から短期的に強気
DeFi／Layer-1：SOL、AR、ETH — インフラの成長継続、手数料削減が利用を促進
ミーム／ソーシャルトークン：DOGE、MEME — 変動性高く、リテール主導、社会的センチメントに反応
ステーブルコイン：取引量、決済、トークン化資産の基盤
機関投資家／ETF：ETFの流入／流出が一時的なボラティリティのピークを誘発。オプション満期が短期的なリスク／リワードの重要な窓口。

8️⃣ 今後の展望
短期：
乱高下、レンジ内推移；ビットコインが$88Kを割れば下落リスク。
機関投資家の流入が持続し、マクロのノイズが収まれば反発もあり得る。
中期 (2026)：
慎重に強気：ビットコイン$100K–$180K は機関採用、トークン化、規制の明確化により実現可能。
アルトコインのローテーションは継続—プライバシーコイン、インフラトークン、選択的DeFi／NFTが好調を維持。
長期：
ARKは暗号市場が2030年までに$28T超に達すると予測。トークン化や実世界資産の統合、Layer-1のスケーリングが牽引。
2026年は移行期—古い4年サイクルの終わりと、24/7のトークン化市場の台頭。
注意すべきリスク：
マクロの変動性、規制の遅れ、流動性の流出。
重要なレベル：ビットコインのサポート、ETFの流入、ステーブルコインの指標、FRBのコメント。

9️⃣ 最終ノート
市場は非常にダイナミックであり、慎重な調査が不可欠です。
ステーブルコインの成長とホエールの蓄積は堅実な基盤を示唆しますが、マクロ／ETFの要因が短期的な価格動向を左右します。
トレーダーは：BTC／ETHのサポートゾーン、ETFの活動、デリバティブの満期、セクター固有のきっかけを監視すべきです。
金や伝統的な安全資産はリスクセンチメントの重要なクロスチェックとなります。
暗号通貨市場は重要な転換点にあり、注意深い観察、セクターのローテーション、戦略的なポジショニングが2026年初頭の鍵となります。