لماذا لا يستطيع المستثمرون الأفراد السيطرة على أنفسهم ويحبون التداول بشكل متكرر؟ قواعد البقاء التي تركها الأجداد القدماء

لأن الفقر، هو الذي يدفعك لمحاولة اقتناص كل فرصة تداول. هذا ليس مرضًا نفسيًا سيئًا، بل هو أمر حتمي.

الدرس الأول في علم التمويل يتحدث عن قيمة الوقت للمال، والدرس الأول في الاقتصاد يتحدث عن التأثير، وكلاهما يخبرك أن مليونًا في سن الثلاثين يختلف عن مليون في سن السبعين. الصورة التي يرسمها الاستثمار القيمي هي أنك تعتمد على الفائدة المركبة لتكسب مليونًا بعد ثلاثين أو أربعين عامًا. لكن المشكلة هي، أنت تبلغ من العمر 70 عامًا، فماذا ستفعل بمليون آخر؟

لقد جئتم إلى هذا السوق، وكل نية للجميع هي كسب المال بسرعة. اسأل نفسك، كم عدد الأشخاص الذين لم يحلموا منذ البداية بتغيير قدرهم بشكل خارق؟

أما بالنسبة للمستثمرين الأفراد، فإن الاستثمار في القيمة بطيء جدًا، ببطء يصل إلى أن رأس مالهم الذي يتراوح بين عشرات الآلاف ومئات الآلاف إذا استثمروا على المدى الطويل، حتى لو كانت العوائد مستقرة مثل وارن بافيت بنسبة 10-15% سنويًا، فسيستغرق الأمر 5-7 سنوات لمضاعفة رأس المال. بعد عشرين عامًا، يتحول الخمسون ألفًا إلى مئتي أو ثلاثمائة ألف، ثم ماذا بعد ذلك؟

الأمر الأهم، كم من الناس لا يملكون حتى خمسين ألفًا من رأس المال؟

وإذا تراجعنا خطوة، حتى لو كان لديك، هل يمكنك الانتظار؟ كم عدد السنوات التي يمكن أن تعيشها في حياتك وتكون فيها قادرًا على الانتظار لمدة 5-7 سنوات؟

لذا، فإن المستثمرين الأفراد لا يستحقون الحديث عن معدل الفوز، فعيونهم يجب أن تركز على نسبة الاحتمالات، والأشياء ذات النسب العالية للربح غالبًا ما تكون ذات معدل فوز منخفض، والرغبة في التغيير تتطلب تداولًا متكررًا. مثل لعب البوكر، اللاعبون الذين يلعبون بأوراق قصيرة لا يمكنهم الاعتماد على استراتيجيات توازن، وإذا أردت أن تتغير، عليك توسيع نطاق استراتيجيتك لمحاولة الحصول على فرصة واحدة للبقاء. هناك طريقان فقط، إما أن تتعرض للاستغلال المستمر وتموت ببطء، أو أن ترفع معدل دخولك للسوق للمراهنة، لكن الثمن هو تحمل خسائر كبيرة، وهذه تتطلب منك مهارة عالية في التعويض بعد الخسارة.

التداول المتكرر للمستثمرين الأفراد ليس أمرًا مخجلًا، بل الجهل هو المخجل.

في الواقع، قال مانجر و段 يونغ بينغ كلمات مماثلة، قال مانجر إن الصينيين أذكياء جدًا في أمور أخرى، لكنهم أغبياء جدًا في تداول الأسهم، فهم يحبون المقامرة. وقال段 يونغ بينغ إن الأسهم ليست مقامرة، ثم قال المستثمرون الأفراد إن الأمر مقامرة، يا段، أنت تملك المال فلا تقامر، ونحن لا نملك المال فنجبر على المقامرة، ثم قال段 إنكم لا تملكون المال لأنه لا يوجد لديكم.

——

لأن أموال المستثمرين الأفراد قليلة جدًا، وتوقعاتهم للعائد مرتفعة جدًا.

افترض أن لديك أكثر من عشرات أو مئات أو حتى آلاف المليارات من السيولة في حسابك، ستصبح بشكل طبيعي عالمياً، ومواطنًا عالميًا، ستقوم بتوزيع الأصول على مستوى العالم، وفي السوق المحلي ربما تركز على شركات قليلة جدًا مثل مياو تاو، تينسنت، شينهوا وغيرها. هل ستشتري أسهم مفهوم سلسلة الفواكه، أو أسهم نيفيديا؟ لا، ستشتري مباشرة أبل ونيفيديا.

افترض أنك لا تملك شيئًا، أو حتى مديون، وفكرتك ربما تكون أنني أزرع الأزهار ثم تذبل، وأضحك على هوانغ تشاو لأنه ليس رجلاً، في موسم S3، أرمِ كرة كبيرة…

كلما قلت أموالك، زادت رغبتك في المقامرة. الأموال الكبيرة يمكن أن تحقق عائدًا ثابتًا من 10 إلى 20% وتسيطر على السوق. لكن إذا كانت أموالك قليلة، فإن 20% من 100,000 يورو في سنة واحدة لا فائدة منه، وتوقعاتك قد تتحول بسرعة إلى مضاعفة رأس المال أو حتى مضاعفته عدة مرات.

كلما كنت أفقر، زادت رغبتك في المقامرة، وكلما راهنت أكثر، زاد فقرُك.

**$RIVER **$SENT **$ZRO **