Ações de fiscalização da AFM remodelam o mercado de criptomoedas do Cazaquistão em meio a uma grande repressão a trocas ilegais

As autoridades estão a realizar uma limpeza agressiva à medida que o mercado de criptomoedas do Cazaquistão evolui sob uma supervisão financeira mais rigorosa e reformas regulatórias ambiciosas.

Mais de 1.100 plataformas de criptomoedas sem licença bloqueadas no Cazaquistão

A Agência de Monitorização Financeira do Cazaquistão (AFM) bloqueou o acesso a mais de 1.100 trocadores de criptomoedas online sem licença no último ano. O número destaca como o Estado está a reforçar o controlo sobre o comércio de ativos digitais, enquanto continua a promover uma indústria regulada.

O número foi divulgado por Zhanat Elimanov, chefe da AFM, num relatório sobre as operações de 2025 apresentado ao Presidente Kassym-Jomart Tokayev. Além disso, a atualização destaca como a aplicação da lei e o desenvolvimento do mercado estão a avançar em paralelo.

Citado pelo jornal Kazakhstanskaya Pravda, Elimanov afirmou que os investigadores da AFM concluíram investigações a 1.135 processos criminais envolvendo dinheiro no ano passado. Como resultado, devolveram 141,5 mil milhões de tenge (sobre $277 milhões) às vítimas de crimes financeiros.

Redes criminosas, trocas clandestinas e mulas de dinheiro visadas

Além de bloquear sites ilegais de negociação, a AFM desmantelou 15 grupos criminosos e 29 organizações que forneciam serviços de dinheiro fora da lei. No entanto, os responsáveis dizem que a maior ameaça veio de operadores não registados no espaço de ativos digitais.

De acordo com a agência, as autoridades interromperam as atividades de 22 trocas de criptomoedas clandestinas que alegadamente lavaram lucros do tráfico de drogas e esquemas de fraude. Essas plataformas ofereciam canais de conversão informais, dificultando a supervisão dos fluxos transfronteiriços.

Entretanto, o setor financeiro mais amplo deixou de lidar com aproximadamente 2.000 empresas e 56.000 indivíduos suspeitos de branqueamento de capitais. Com a ajuda de 35 instituições de pagamento, os investigadores identificaram 2,1 triliões de tenge em fluxos criminosos, um valor estimado em mais de $4 bilhões.

Elimanov acrescentou que a AFM congelou cerca de 20.000 contas bancárias vinculadas a mulas de dinheiro que trabalhavam para grupos criminosos. Dito isto, o Presidente Tokayev emitiu novas instruções à agência em áreas-chave, sinalizando que a aplicação da lei provavelmente se intensificará.

O Cazaquistão equilibra ambições de centro de criptomoedas com controles rigorosos

O Cazaquistão emergiu como um ponto quente para mineração de criptomoedas e atividades relacionadas após a China impor proibições abrangentes há alguns anos. Desde então, o governo procurou formalizar a indústria, mantendo a pressão sobre atividades ilegais.

Em 2025, as autoridades levantaram algumas restrições à emissão de moedas digitais, com o objetivo de apoiar mineiros de escala industrial e atrair novos investimentos. Além disso, as autoridades moveram-se para expandir a negociação de criptomoedas além do perímetro legal restrito do Centro Financeiro Internacional de Astana (AIFC), onde apenas um pequeno número de plataformas licenciadas operava.

Como parte do seu plano para se tornar um centro de ativos digitais na Eurásia, o governo quer legalizar investimentos em criptomoedas e outros tokens. No entanto, pagamentos com esses ativos permanecerão proibidos fora de um projeto piloto especial conhecido como CryptoCity, que visa testar casos de uso no mundo real sob condições controladas.

Dentro deste quadro, espera-se que o mercado de criptomoedas do Cazaquistão cresça através de trocas reguladas e participação institucional. Ao mesmo tempo, transações não autorizadas e intermediários do mercado cinzento continuam a ser um alvo principal para a aplicação contínua da lei.

Prisões de alto perfil e investigações de crimes com criptomoedas em 2025

Operações coordenadas de aplicação da lei intensificaram-se contra transações não autorizadas de criptomoedas, reunindo várias instituições estatais. Em setembro, os responsáveis anunciaram a apreensão de $10 milhão em moedas digitais ligadas a um grande esquema de pirâmide de criptomoedas.

O projeto fraudulento tinha defraudado investidores não só no Cazaquistão, mas também em outros Estados pós-soviéticos, como Bielorrússia e Rússia. Além disso, a natureza transfronteiriça do esquema destacou os desafios regionais na repressão de fraudes com criptomoedas.

Mais tarde, naquele mês, as autoridades disseram ter desmantelado o que descreveram como o maior serviço de lavagem de dinheiro com criptomoedas na Ásia Central. A plataforma, uma troca chamada RAKS, era supostamente popular na dark web e tinha-se tornado um centro para obscurecer a origem dos fundos.

Depois, em outubro, a AFM relatou ter encerrado quase 130 trocas sem licença, alegadamente apreendendo quase $17 milhão em ativos virtuais de seus operadores. Essas ações fazem parte de uma ampla repressão às trocas de criptomoedas no Cazaquistão, focada em fornecedores não regulados.

Em novembro, o Ministério do Interior revelou que abriu mais de 1.000 investigações criminais envolvendo criptomoedas nos últimos dois anos. Estimou o dano financeiro sofrido pelas vítimas em mais de $15 milhão, sublinhando os riscos contínuos no setor.

Perspetivas para o setor de criptomoedas regulado do Cazaquistão

Os últimos números da AFM ilustram como o panorama de aplicação da lei está a mudar rapidamente à medida que o Cazaquistão refina as suas políticas de ativos digitais. No entanto, os responsáveis continuam a enfatizar que o objetivo final é um mercado transparente e em conformidade, em vez de uma repressão total.

Se as reformas regulatórias forem bem-sucedidas, o Cazaquistão poderá consolidar a sua posição como centro regional de mineração, negociação e infraestrutura de criptomoedas. Dito isto, a supervisão contínua de trocas, intermediários de pagamento e atividade na cadeia será essencial para proteger os investidores e o sistema financeiro mais amplo.