كاتي وود تحوّل تداولات استثمار أرك نحو شركة جين دي إكس المتراجعة وبيوتكنولوجيا المرحلة المبكرة

في مؤشر جديد على التدوير، أعادت كاثي وود هذا الأسبوع تموضع استثمارات ARK حيث تحولت تداولات استثمارات ark من قادة التكنولوجيا الناضجين إلى أسماء ذات بيتا عالية في علم الجينوم والابتكار الناشئ.

شراء كبير في GeneDx يركز على تحركات 12 يناير

في 12 يناير، أظهرت الملفات التنظيمية أن وود نفذت عدة تحولات مهمة في المحافظ عبر عدة صناديق تداول في ARK. نقلت الشركة رأس المال بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا الراسخة وأعمق في شركات التكنولوجيا الحيوية في مراحلها المبكرة.

كانت أكبر عملية شراء واحدة هي شراء 133,191 سهمًا من GeneDx Holdings، بإجمالي 15.88 مليون دولار، من خلال صندوق ARK للابتكار وصندوق ARK للثورة الجينومية. يُوصف GeneDx بأنه رائد عالمي في تشخيص الأمراض النادرة ويمتلك أكبر مجموعة بيانات جينومية في هذا المجال.

والأهم من ذلك، أن الشراء جاء مباشرة بعد انخفاض أسهم GeneDx بنسبة 11.9% في 12 يناير. جاء الانخفاض بعد أن خيبت إرشادات الشركة آمال المستثمرين، على الرغم من أن نتائج السنة المالية التمهيدية لعام 2025 اعتُبرت قوية. ومع ذلك، استغلت ARK الضعف لزيادة مركزها في السهم.

إضافات في مجال التكنولوجيا الحيوية تبرز موقف المخاطرة

بالإضافة إلى GeneDx، زادت ARK من تعرضها لعدة أسماء أخرى في مجال التكنولوجيا الحيوية ذات النمو العالي. اشترت وود 99,292 سهمًا من Intellia Therapeutics بحوالي 1.13 مليون دولار. جاء هذا الشراء بعد ارتفاع سعر سهم Intellia بنسبة 10.2% في نفس اليوم، مما يؤكد قناعة ARK على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل.

علاوة على ذلك، أضافت الشركة 49,963 سهمًا من 10X Genomics بعد أن انخفض السهم بنسبة 3.2%. كما اشترت وود 17,748 سهمًا من Personalis، مما يمدد نمط الشراء التدريجي الأخير في الشركة. تعزز هذه التحركات بشكل جماعي تفضيل ARK لعلم الجينوم في المراحل المبكرة ومنصات العلاج الجيني.

ومع ذلك، لم يقتصر التغيير على الشركات الصغيرة في رأس المال السوقي. تشير النمط خلال اليوم إلى ميل أوسع لتحمل المخاطر داخل المحفظة، بعيدًا عن اللاعبين الراسخين، نحو منصات تعتقد ARK أنها قد تستفيد من دورات الابتكار متعددة السنوات.

بيع Illumina يميز التدوير من علم الجينوم الراسخ

من ناحية البيع، خرجت وود من جزء كبير من أسهم Illumina. باعت ARK 91,312 سهمًا مقابل عائدات تقدر بحوالي 13.29 مليون دولار. يوحي البيع بالتدوير بعيدًا عن قادة علم الجينوم الراسخين وإلى شركات في مراحلها المبكرة ضمن نفس النظام البيئي.

ارتفعت أسهم Illumina بنسبة تقارب 48% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يمنح ARK فرصة لتثبيت الأرباح. ومع ذلك، يتوافق التوقيت أيضًا مع استراتيجية وود المستمرة لإعادة تخصيص رأس المال من الفائزين الناضجين إلى الشركات التي تراها في مراحل مبكرة من منحنى نموها.

تؤكد هذه الخطوة، إلى جانب عمليات شراء GeneDx وIntellia، كيف أن تداولات ark invest تركز بشكل متزايد على الإمكانات الصعودية من المنصات المزعزعة بدلاً من الشركات القائمة ذات مسارات النمو الأكثر توقعًا.

تعديلات على التكنولوجيا الكبيرة وقطع في الأسهم ذات رأس المال السوقي الكبير

بعيدًا عن علم الجينوم، نفذت ARK مبيعات ملحوظة في شركات التكنولوجيا ذات رأس المال السوقي الكبير. الأسبوع الماضي، باعت الشركة حوالي 12.7 مليون دولار من أسهم Meta Platforms عبر صناديق ARK للابتكار، ARKW، وARKF. يعكس هذا التخفيف تحولًا أوسع بعيدًا عن وسائل التواصل الاجتماعي ذات رأس المال الكبير وامتيازات التكنولوجيا الناضجة.

في 12 يناير، قامت ARK أيضًا بتقليص عدة مراكز أخرى. باعت حوالي 2.61 مليون دولار من أسهم Natera و5.15 مليون دولار من أسهم Teradyne. كما قللت وود من تعرضها لـ Beam Therapeutics بحوالي 1.11 مليون دولار، وأجرت أيضًا عملية بيع أصغر في Ionis Pharmaceuticals.

تُظهر هذه التخفيضات مجتمعة أن ARK تقوم بجني الأرباح بشكل انتقائي وتقليل المخاطر في الشركات التي استفادت بالفعل من دورة السوق الحالية. ومع ذلك، فإن رأس المال المُحرر لا يبقى في النقد؛ بل يُعاد توجيهه نحو مواضيع الابتكار في المراحل المبكرة.

زيادة التعرض في التنقل الجوي المتقدم

بينما قلصت من التكنولوجيا الناضجة وبعض أسماء التكنولوجيا الحيوية الراسخة، أضافت ARK إلى حيازاتها في التنقل الجوي المتقدم. زاد صندوق ARK للاستكشاف والابتكار الفضائي من مراكز في شركة Joby Aviation وArcher Aviation، المطورتين لطائرات eVTOL، أو الطائرات ذات الإقلاع والهبوط العمودي الكهربائية.

لا تزال هذه الشركات في مراحل ما قبل التجارية، لكنها تقع عند تقاطع الفضاء، والكهربائية، والأتمتة. علاوة على ذلك، كررت وود تسليط الضوء على التنقل الجوي كموضوع مزعزع على المدى الطويل، وتتماشى عمليات الشراء الأخيرة مع ذلك.

شملت التحركات الأخرى المرتبطة بالابتكار شراء جديد لأسهم شركة Deere & Company. تركز اهتمام ARK هناك على الأتمتة والتقنيات الدقيقة في البناء والزراعة، وهي قطاعات قد تشهد مكاسب إنتاجية من الروبوتات والآلات المعتمدة على البيانات.

إعادة تشكيل المحافظ عبر عدة صناديق ETF

امتدت أنشطة البيع الإضافية الأسبوع الماضي إلى ما بعد Illumina وMeta. قلصت ARK مراكزها في Roku وPalantir Technologies، وكلاهما شهد انتعاشات قوية في الفترة الأخيرة. ومع ذلك، لم تخرج ARK تمامًا من هذه الأسماء، بل فضلت تقليل المراكز بشكل محسوب.

يوضح نمط التداول التراكمي أن وود توجه رأس المال بعيدًا عن الشركات التي تعتبر أكثر نضجًا في دورة السوق الحالية، نحو قطاعات الابتكار الناشئة. تشمل هذه القطاعات التكنولوجيا الحيوية المتطورة، والنقل الذاتي والكهربائي، والمنصات التصنيعية المتقدمة المرتبطة بالأتمتة.

كما يبرز تنوع النشاط عبر صندوق ARK للابتكار، وصندوق ARK للثورة الجينومية، وARKW، وARKF، وصندوق ARK للاستكشاف والابتكار الفضائي، نهجًا متكاملًا لإعادة التوازن بين الصناديق بدلاً من قرارات الأسهم المعزولة.

تركيز استراتيجي على علم الجينوم المبكر والابتكار

تكشف عمليات الشراء الأخيرة في مجال التكنولوجيا الحيوية عن ميل واضح نحو شركات علم الجينوم والعلاج الجيني التي لا تزال في مراحل التطوير المبكرة. أمثلة على ذلك تشمل GeneDx Holdings، وIntellia Therapeutics، وPersonalis، التي تظهر استعدادها لقبول التقلبات مقابل إمكانات صعودية غير متكافئة.

بالمقابل، تمثل مبيعات Illumina وMeta Platforms خروجًا جزئيًا من قادة السوق الأكثر رسوخًا والذين يمتلكون بصمات كبيرة. ومع ذلك، فإن التغييرات لا تشير إلى تراجع عن الابتكار، بل تركز ARK رأس المال في قطاعات تراها أقل سعرًا بالنسبة لإمكاناتها في تعطيل السوق على المدى الطويل.

إجمالاً، تتجاوز تداولات ARK الأخيرة أكثر من $50 مليون دولار في عمليات شراء وبيع مجمعة عبر قطاعات وصناديق متعددة. يوضح النشاط نهجًا ديناميكيًا لإدارة المحافظ حيث تتجه وود نحو التكنولوجيا الحيوية في المراحل المبكرة، والتنقل الجوي المتقدم، والتصنيع المدفوع بالأتمتة، مع تقليل التعرض لبعض أشهر أسماء النمو في السوق.

بشكل عام، تؤكد تحركات يناير لـ ARK على تدوير عدواني من التكنولوجيا الناضجة وعلم الجينوم القائم إلى مبتكرين أعلى مخاطرة وأعلى عائد، مما يضع صناديق الشركة في موقع لاقتناص الإمكانات الصعودية من الموجة القادمة من التقنيات المزعزعة