Acordei de madrugada com uma chamada de vídeo. Do outro lado da tela estava um trader, com os olhos inchados e vermelhos.

"Perdi tudo, 6000 dólares U... Fiz uma posição de 5x alavancada, o mercado recuou 3 pontos, e a conta foi zerada."

Pedi-lhe que enviasse o histórico de negociações. Depois de ver, entendi — 5800 U em uma posição total, sem nenhuma ordem de stop-loss.

Ao longo dos anos, vi muitas pessoas perderem dinheiro. A maioria não é que não consiga prever a direção, o problema principal está na gestão de posição. Uma posição total, parece uma aposta de alto risco, na verdade é suicídio. Você pensa que pode ganhar rápido, mas na realidade não deixa espaço para erro.

Imagine um carro sem freios, uma pequena inclinação e ele cai direto do penhasco.

Fiz uma análise de dados para ele. Uma conta de 800 U, usando 750 U com 5x de alavancagem, uma variação de apenas 6% na direção contrária leva à liquidação instantânea. Pensando de outro modo, usando apenas 75 U com 5x, seria necessário uma variação de mais de 80% na direção oposta para perder tudo. Sua capacidade de resistência ao risco é mais de 10 vezes menor. O erro dele não é o uso de alavancagem, mas o fato de ter entregado 96% do capital ao mercado de uma só vez.

Eu consegui chegar até aqui, pisando em inúmeros erros. E as três regras de ouro que sobrevivem até hoje são:

**Primeira: Nunca use toda a sua posição.** Cada operação deve representar apenas 5-7% do seu capital total. Com uma conta de 800 U, uma operação não deve passar de 400 U. Mesmo que seja stop-loss, não prejudica sua energia.

**Segunda: Calcule se a perda é aceitável antes de entrar na operação.** A perda máxima de cada trade deve ficar dentro de 1% do seu capital total. Se você consegue suportar esse risco, vá em frente; se não, abandone. Não entre na operação forçadamente.

**Terceira: Se o mercado não estiver claro, fique fora.** Não tente pegar o fundo ou o topo, não aposte ou aumente posições. Só atue quando a tendência estiver confirmada, quando o preço romper pontos-chave e o volume estiver em sintonia.

Um fã meu, que estava sempre à beira de liquidação, seguiu essas três regras e, em 4 meses, passou de 3200 U para 55.000 U.

Ele me disse uma frase que nunca esqueci:

"Antes, achava que usar toda a posição era uma forma de se esforçar ao máximo. Agora, entendo que a verdadeira força está em sobreviver mais tempo."