银行业分歧加深：摩根大通的账户关闭政策在加密行业反弹中再次受到审查

传统银行机构与加密货币公司之间的关系已达到一个关键的转折点。美国最大的银行摩根大通（JPMorgan Chase）如今处于与知名加密货币高管的高风险对抗的中心，这些高管声称自己被系统性排除在银行服务之外。这场争端将“去银行化”的做法推向了公众的聚光灯下，揭示了监管合规与行业创新之间的根本矛盾。

指控的逐步成形

特朗普媒体（Trump Media）首席执行官德文·努内斯（Devin Nunes）以及领导比特币支付平台Strike的杰克·马勒斯（Jack Mallers）公开表达了担忧，称摩根大通终止或拒绝与他们的组织建立银行关系。这些行业人士认为，银行的行为没有充分的解释，可能受到政治考虑的影响，而非合法的风险评估。

“去银行化”一词——指金融机构通过关闭账户或拒绝服务来切断与客户的关系——在加密圈中变得越来越普遍。加密货币企业认为，这一过程缺乏透明度，操作标准模糊，且对其行业的影响不成比例。

杰米·戴蒙的直接回应

在最近一次媒体露面中，摩根大通的长期首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）以坚决否认回应了这一争议。他明确表示，摩根大通的账户决策是基于风险管理和监管合规，而非政治意识形态。

戴蒙承认，他的机构确实会关闭客户账户——他个人认为这一做法令人反感——但强调这些行动源于合法的银行业务考虑。他的立场如下：

• 账户终止发生在政治和商业领域的各个层面，并非针对任何特定群体
• 基于风险的决策推动账户操作，依据监管框架
• 当前的去银行化流程需要结构性改革，以增强透明度和公平性

值得注意的是，戴蒙表达了对旨在建立更明确账户关闭和银行准入标准的监管倡议的支持。这一立场形成了一种有趣的动态，暗示他与一些批评者倡导的改革努力保持一致。

解读去银行化问题：为何对加密货币如此重要

加密货币企业依赖可靠的传统银行基础设施——通常称为法币入口（fiat on-ramps）——以实现政府支持货币与数字资产之间的转换。没有稳定的银行关系，加密公司可能面临运营限制，阻碍其增长和市场参与。

当像摩根大通这样的大型金融机构对加密行业采取限制性政策时，潜在的连锁反应不仅影响个别公司。多家大型银行的协调性转变可能大幅限制资金流入数字资产市场，并减缓机构对区块链技术的采用。

核心矛盾在于：银行是在充当必要的守门人，保护金融体系，还是在滥用市场力量，压制具有竞争性的技术？

合规的现实

银行业在严格的监管压力下运作。金融机构面临因反洗钱（(AML)）、了解你的客户（(KYC)）验证和制裁筛查失败而受到的重大处罚。这些监管义务带来了真实的商业压力，独立于政治因素。

加密货币企业，尤其是新兴企业，由于以下几个因素，可能触发风险警报：

• 资金来源和实际控制结构的不透明
• 价格波动和资产集中风险
• 在新兴监管制度的司法管辖区内的运营足迹
• 监管分类的不确定性

银行决定去银行化某个加密客户，逻辑上可能源于保守的风险模型，而非意识形态的反对。然而，在切断银行关系时缺乏明确、详细的沟通，容易引发猜测，并让偏见的叙事得以滋长。这一沟通缺口被行业支持者和银行高管视为一个系统性问题，亟需解决。

构建更具韧性的未来

当前的僵局凸显了机构对话和监管明确性的迫切需求。戴蒙承认现有的去银行化框架需要改革，表明他对结构性变革持开放态度。

对于加密行业而言，这场冲突清楚地展示了其在一定程度上依赖传统金融基础设施的现实——这些基础设施本是为了规避而设计的。从长远来看，发展去中心化金融（(DeFi)）基础设施，独立于传统银行渠道，可能提供另一条路径。而在较短期内，建立双方都能接受的合规标准和透明的决策流程，是实现共存的最可行途径。

去银行化争议体现了数字资产从边缘投机逐步迈向主流金融的过程中出现的摩擦点。这些机构冲突的解决方式，将在未来几年深刻影响金融创新的轨迹。

理解去银行化的机制

什么是去银行化？ 这一做法涉及金融机构终止现有客户关系或拒绝建立新关系，实质上剥夺了客户使用传统银行服务和支付基础设施的权利。

促使银行去银行化加密货币企业的因素有哪些？ 主要由合规义务驱动，特别是反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）要求。许多加密企业被归类为高风险，原因包括监管模糊、资产波动性或被认为存在金融犯罪风险。

去银行化是否影响加密货币行业之外的行业？ 是的，银行也会对其他被视为高风险的行业采取类似措施，包括枪支分销和成人娱乐服务。由于加密行业的快速增长和监管摩擦，成为焦点。

戴蒙支持的去银行化改革的目标是什么？ 摩根大通CEO表达了支持监管变革，旨在建立更公平的账户关闭程序，增强透明度和程序公正。

加密企业如何降低被去银行化的风险？ 实施全面、文档齐全的合规基础设施；与具有加密行业经验的银行建立合作关系；推动监管标准化，以增强组织韧性。

去银行化可能加速的长期场景有哪些？ 持续的银行准入限制可能促使行业加快向无需传统银行中介的去中心化金融解决方案迁移，或者引发监管干预，建立更明确的加密银行服务标准。

更广泛的影响

这场争端超越了当事双方，反映了关于金融包容、技术进步和机构权力的根本性问题。随着加密货币逐步迈向主流，如何与传统金融机构建立关系，将对行业的未来发展和增长潜力产生深远影响。