Кращі акції штучного інтелекту для спостереження у 2024 році: всеосяжний інвестиційний гід

Коли штучний інтелект з’явився у 1950-х роках, мало хто міг передбачити його трансформативну силу. Сьогодні технології змінюють галузі від охорони здоров’я до фінансів, роблячи компанії, орієнтовані на ШІ, все більш привабливими для інвесторів, які шукають експозицію до цієї мегатренду. Але навігація у світі топових акцій ШІ вимагає більше ніж ентузіазму — потрібна стратегія, дані та чітке розуміння, які компанії справді ведуть за собою.

Революція ШІ прискорюється: чому саме зараз?

Каталізатор був беззаперечним. Запуск ChatGPT наприкінці 2022 року залучив понад 100 мільйонів користувачів за кілька тижнів, викликавши капітальний ажіотаж навколо штучного інтелекту. За даними PitchBook, інвестиції в стартапи ШІ зросли на 65%, оскільки технологічні гіганти подвоїли свої зусилля у сфері ШІ. Google представив Bard, Microsoft інтегрував GPT у свій пакет Office 365, і цей імпульс став незупинним — акції Microsoft зросли більш ніж на 35% з початку року, а Google — більш ніж на 50%. Однак ці здобутки блякнуть у порівнянні з неймовірним зростанням NVIDIA понад 230%, яке було викликане вибуховим попитом на чіпи, що забезпечують роботу систем ШІ. Доходи за другий квартал 2023 року склали 13,5 мільярдів доларів (подвоїлися порівняно з попереднім роком), а прибутки дата-центрів досягли 10,32 мільярдів доларів. Goldman Sachs прогнозує подальше зростання, оскільки ШІ продовжує підвищувати прибутковість корпорацій.

Карта ланцюга постачання ШІ: де справжні можливості?

Щоб інвестувати розумно у акції ШІ, потрібно спершу зрозуміти інфраструктуру. Екосистема поділяється на три рівні:

Фундаментальний рівень: системи даних, хмарні платформи, напівпровідники та з’єднання (5G, нейроморфні чіпи)

Технологічний рівень: алгоритми комп’ютерного зору, обробка природної мови, фреймворки машинного навчання

Рівень застосувань: безпека, транспорт, автоматизація охорони здоров’я, фінансове програмне забезпечення, робототехніка

Ця багаторівнева структура створює можливості для розвитку у напрямках вгору, у середину та вниз по ланцюгу:

• Вгору: виробники напівпровідників (NVIDIA, AMD, TSMC) забезпечують обчислювальну потужність
• У середину: контрактні виробники та постачальники серверів (Quanta, Dell, Ingram Micro) масштабує виробництво
• Вниз: компанії з розробки програмного забезпечення та сервісів (Microsoft, Google, OpenAI) монетизують застосунки

Інвестори можуть отримати доступ до окремих акцій безпосередньо або диверсифікувати портфель через фонди, ETF або торгівлю CFD — CFD дозволяють використовувати кредитне плече 5-10%, що підсилює купівельну спроможність.

Провідні акції ШІ у США: детальний огляд

NVIDIA (NASDAQ: NVDA)

Ні одна компанія не захопила так швидко вітер у спину ШІ. Спочатку спеціаліст із графічних карт, NVIDIA змістила фокус на інфраструктуру ШІ, запустивши GPU H100 для високопродуктивних обчислень. З попитом на обчислювальну потужність для ШІ перспективи NVIDIA значно покращилися. Титан напівпровідників має ринкову капіталізацію 2,26 трильйона доларів і за рік приніс 129% прибутку.

Microsoft (NASDAQ: MSFT)

Стратегічне передбачення — ось що відрізняє Microsoft. Його $1 мільярдне інвестування у OpenAI (2019), а також зобов’язання з часткою 49% у компанії, зробили його ідеальним гравцем. Запуск Bing із інтеграцією ChatGPT залучив понад 100 мільйонів активних користувачів щодня. Ринкова капіталізація: 3,05 трильйона доларів; річна прибутковість: 39,2%.

Alphabet/Google $10 NASDAQ: GOOG(

Як гігант пошуку та реклами, побудований на передових алгоритмах, Google природно прагне до лідерства у ШІ. Компанія розробила власні Tensor-чіпи та випустила Bard для конкуренції у розмовному ШІ. Її ринкова капіталізація — 2,11 трильйона доларів, що відображає масштаб необхідний для домінування. 1-річна прибутковість: 52,4%.

Advanced Micro Devices )NASDAQ: AMD(

Конкурент NVIDIA у виробництві GPU, AMD захопила зростаючий попит, викликаний ChatGPT, зростання замовлень за даними Bloomberg. Виробник чіпів пропонує диверсифіковану експозицію до зростання ШІ на основі напівпровідників. Ринкова капіталізація: )мільярд; 1-річна прибутковість: 73%.

C3.ai $248 NYSE: AI(

Цей постачальник корпоративного програмного забезпечення для ШІ комерціалізував понад 40 застосунків на хмарних платформах )партнерства з Google, Amazon, Microsoft(. Хоча сьогодні ще збитковий, CEO Томас Сібель прогнозує позитивний грошовий потік до 2024 року. Ринкова капіталізація: )мільярд; вибухове зростання 183,9% за рік сигналізує про спекулятивний інтерес, але й ризики.

Amazon $3 NASDAQ: AMZN(

Крім домінування у хмарних сервісах AWS, Amazon активно інтегрує ШІ у електронну комерцію та логістику. Її поєднані можливості у хмарі та ШІ позиціонують її як довгострокового структурного бенефіціара. Ринкова капіталізація: 1,96 трильйона доларів; 1-річна прибутковість: 78,23%.

ServiceNow )NYSE: NOW(

Ця компанія з корпоративного програмного забезпечення інвестувала значні кошти у генеративний ШІ і уклала стратегічний альянс з Microsoft. ServiceNow виділила )мільярд для свого венчурного підрозділу на проекти у сфері ШІ та автоматизації. Ринкова капіталізація: $1 мільярд; 1-річна прибутковість: 64,91%.

Meta Platforms $147 NASDAQ: META(

“ШІ стане нашою найбільшою інвестиційною сферою у 2024 році,” заявив CEO Марк Цукерберг. Meta створила сімейство мовних моделей Llama, запустила помічника Meta AI та створила розумні окуляри з підтримкою ШІ. Виторг за рекламу у Q4 склав 38,7 мільярдів доларів )зростання на 24% у порівнянні з минулим роком(. Ринкова капіталізація: 1,2 трильйона доларів; 1-річна прибутковість: 104,18%.

Adobe )NASDAQ: ADBE(

Інтеграція генеративного ШІ у креативне програмне забезпечення залишається поступовою, але Adobe прогнозує доходи за 2024 рік у розмірі 21,4 мільярдів доларів. Інноваційний потенціал компанії свідчить про прискорення монетизації. Ринкова капіталізація: )мільярд; 1-річна прибутковість: 42,51%.

IBM $218 NYSE: IBM(

З ціною акцій 169,90 доларів )травень 2024(, IBM поєднує стратегічний фокус на ШІ з високим рівнем вільного грошового потоку. Придбання HashiCorp зміцнило позиції у корпоративному ШІ. Ринкова капіталізація: )мільярд; 1-річна прибутковість: 39,38%; дивідендна дохідність: 3,97%.

Чи 2024 рік — правильний час? Обґрунтування ринку для акцій ШІ

Глобальна оцінка ринку ШІ у 2023 році склала 515,31 мільярда доларів, і за прогнозами, у 2024 році зросте до 621,19 мільярда, а до 2032 року — до 2,74 трильйона $156 20,4% CAGR(. Це зростання зумовлене вірусним поширенням ChatGPT, постійним покращенням можливостей та зростаючим попитом підприємств.

Індекс напівпровідників Філадельфії )відстежує акції, пов’язані з чіпами для ШІ(, зріс більш ніж на 60% з початку 2023 року, значно випереджаючи ширший ринок. Тим часом, технологічні акції NASDAQ 100 піднялися на 36,9% проти 25,9% у S&P 500. Останні сплески доходності казначейських облігацій зменшили оцінки, але з наближенням завершення підвищень ставок Федеральної резервної системи цей тиск має послабшати, підтримуючи нове зростання цін акцій.

Однак, хайп несе й реальні ризики. Деякі компанії мають завищені мультиплікатори, незважаючи на скромний дохід від ШІ. Обережні інвестори повинні оцінити три фактори: частку бізнесу, справді пов’язану з ШІ; конкурентне положення у ланцюгу постачання; та базові фінансові показники )прибутковість, зростання доходів, тенденції частки ринку(.

Інвестиційні підходи: акції, фонди та CFD

Прямі покупки акцій
Зручний спосіб отримати концентрацію, мінімальні комісії, але вищий ризик через окремі акції.

Фонди та фонди, орієнтовані на ШІ
Менеджери фондів обирають диверсифіковані портфелі, балансуючи ризик і дохідність, хоча застосовуються управлінські збори. Приклад: First Gold Global AI Robotics and Automation Industry Fund.

ETF )Exchange-Traded Funds(
Пасивне відстеження індексів із низькими витратами та миттєвою диверсифікацією. Приклади: Taishin Global AI ETF )00851(, Yuanta Global AI ETF )00762(.

Торгівля CFD
Кредитне плече 5-10%, що підсилює капітальну ефективність, доступ до понад 400 глобальних ринків без комісій і з вузькими спредами. Інструменти управління ризиками )стоп-лосс, трейлінг-стопи( дозволяють контролювати експозицію під час тренувань на віртуальних рахунках з $50 000.

Чому акції ШІ заслуговують уваги

Величезний потенціал ринку: акції ШІ — це авангард четвертої промислової революції. Уряди та суспільство підтримують політику у сфері ШІ, а ланцюг створення цінності від фундаментальної інфраструктури до кінцевих застосувань пропонує багаторівневі можливості.

Високоякісні оператори: провідні компанії у сфері ШІ — Microsoft, Google, NVIDIA, Meta — мають передові технічні можливості, домінуючі частки ринку та міцні балансові звіти. Їхня гнучкість і інноваційний досвід забезпечують довгострокові конкурентні переваги.

Широке консенсусне бачення: політики, академіки, венчурні інвестори та постачальники апаратного й програмного забезпечення погоджуються щодо трансформативного потенціалу ШІ. Інтеграція 5G вирішує проблеми з передачею даних, IoT розширює сферу застосувань, а суспільний ентузіазм залишається високим.

Ключові ризики: не ігноруйте їх

Технологічні недоліки: ШІ залишається на початковій стадії. Навіть складні системи допускають помилки, що призводять до збитків. Коли Bard від Google помилився з неправдивою відповіддю, ціна акцій впала на 7%, знищивши мільярди доларів ринкової вартості у той самий день. Регуляторні заборони )зупинка ChatGPT в Італії; обговорення у Європі( загрожують розширенню.

Ризики переоцінки: з кінця 2022 року багато акцій ШІ подвоїлися або потроїлися. Спекулятивний надлишок підвищив оцінки — зокрема C3.ai — створюючи ризик суттєвої корекції для пізніх покупців.

Майбутнє регулювання: питання приватності та безпеки ШІ можуть викликати посилення контролю у Європі, США та інших регіонах, що тисне на короткострокові темпи зростання.

Перед інвестиціями: обов’язковий чекліст

1. Перевірте експозицію до ШІ
Підтвердіть, що доходи компанії справді походять від ШІ. Деякі “акції ШІ” мають мінімальний дохід від штучного інтелекту, що може спричинити розчарування.

2. Оцініть позицію у ланцюгу постачання
З’ясуйте, чи компанія знаходиться на верхівці )контролює цінову політику(, у середині )має ризик вузьких місць у масштабуванні( або внизу )залежить від застосувань(. Верхівка зазвичай має структурні переваги.

3. Аналізуйте фундаментальні показники
Ретельно вивчайте фінансові звіти: темпи зростання доходів, прибутковість, конкурентне положення, грошовий потік, рівень боргів. Міцні фундаментальні показники відрізняють справжні можливості від спекуляцій.

Коли збитки зростають: рамки відновлення

Діагностика проблеми
Розрізняйте ринкові корекції )можливо тимчасові( від погіршення у компанії )потребує більш жорстких рішень(. Якщо загальне настрої змінюється, але фундаментальні показники залишаються стабільними, терпіння може окупитися.

Глибокий аналіз стану компанії
Перевіряйте звіти про прибутки, коментарі керівництва, розробки продуктів і конкурентну ситуацію. Постійні збитки або внутрішні конфлікти сигналізують про глибші проблеми, що вимагають перегляду портфеля.

Активне управління ризиками
Коригуйте розмір позицій, використовуйте стоп-лоси, ребалансируйте портфель. Дисципліноване управління ризиками відрізняє досвідчених інвесторів від панічних продавців.

Підсумок

Акції ШІ — це справжня структурна можливість, але не безумовна покупка. Трансформативний шлях технологій реальний; прогнози зростання ринку — переконливі; а провідні компанії мають справжні конкурентні переваги. Водночас, спекулятивний надлишок, неперевірені бізнес-моделі та регуляторні перешкоди створюють справжні пастки.

Успіх вимагає вибірковості: віддавайте перевагу компаніям із значною експозицією до ШІ, сприятливим положенням у ланцюгу постачання та міцними балансовими звітами. Постійно слідкуйте за ринковою динамікою, диверсифікуйте через різні підходи )окремі акції, фонди, ETF( та застосовуйте дисципліноване управління ризиками. За стратегічної дисципліни та реалістичних очікувань провідні акції ШІ можуть суттєво покращити довгостроковий портфель.