Що таке ICO і чому потрібно розуміти перед інвестуванням у криптовалюту

У епоху цифрових активів залучення капіталу не обмежується лише банками та фондовим ринком. Існує новий спосіб, названий ICO (Initial Coin Offering), який змінив спосіб, яким розробники проектів залучають кошти від інвесторів по всьому світу. Сьогодні давайте розберемося з механікою роботи, перевагами та недоліками, а також реальними прикладами з ринку.

ICO — це цифрове залучення капіталу, яке революціонізувало концепцію

ICO (Initial Coin Offering) — це механізм залучення капіталу, що спирається насамперед на технологію Blockchain. Команда проекту випускає токени (Token) та пропонує їх інвесторам на продаж у обмін на фінансову підтримку. Інвестори, які підтримали проект, отримують ці токени и можуть обмінювати або перепродавати їх на міжнародних ринках.

Різниця від традиційних методів залучення капіталу полягає в тому, що ICO має більшу гнучкість та прозорість. Існує піднесення розумних контрактів (Smart Contract), щоб встановити всі умови, даючи як інвесторам, так і розробникам проекту впевненість у тому, що угода буде виконана суворо.

Крім того, існує формат ICO Launchpad, який є спеціальною платформою для скринінгу та підтримки перспективних проектів. Ці платформи ретельно перевіряють можливості проекту. Якщо проект пройде розгляд, команда отримує маркетингову допомогу, технічні поради та підтримку в подальшому залученні капіталу.

Процес роботи ICO — крок за кроком

Запуск ICO починається з першого кроку, коли команда стартапу випускає новий токен на мережі Blockchain, яка є захищеною системою реєстрації даних через шифрування. Потім вони пропонують ці токени на продаж громадськості.

Придбані токени можна миттєво передавати через мережу та торгувати на ринках цифрової валюти. Крім того, токени мають багато функцій, як-от надання правоповідомлення на користувачам доступ до спеціальних послуг, отримання дивідендів або навіть право голосу у прийнятті рішень проекту.

Існує два основних типи токенів, що використовуються у залученні капіталу: Utility Token(утилітарні токени), які надають доступ до різних послуг, іSecurity Token (токени цінних паперів), які представляють права на активи або прибуток компанії.

Приклади успішних та невдалих проектів ICO

Ethereum: випадок успіху цифрового залучення капіталу

У 2014 році Ethereum провів перший ICO з дивовижним успіхом. Усього за 42 дні платформа залучила 18,4 мільйонів доларів США. Цей успіх походить від ідеї створення Smart Contract, який подолав обмеження Bitcoin та надав можливість розробляти програми на блокчейні.

Причина, чому Ethereum привернув інвесторів, полягала у пропозиції привабливої технології. Результатом цього стало те, що Ethereum став другою за величиною цифровою валютою, після Bitcoin, на цьому ринку.

Tezos: урок про затримки та ризики

Навпаки, у липні 2017 року Tezos запустив свій власний ICO та зумів залучити 232 мільйони доларів США, що значно більше, ніж Ethereum. Ідея Tezos полягала у створенні платформи з Onchain Governance, яка забезпечує чітку перевірку прозорості.

Однак Tezos зіткнувся з проблемами розподілу токенів, придбаних через ICO, з численними затримками. Це привело до колективного позову, і врешті-решт Tezos повинен був сплатити приблизно 25 мільйонів доларів як компенсацію інвесторам у 2020 році.

З цих двох прикладів видно, що залучення капіталу через ICO не гарантує завжди успіху. Успіх залежить від управління та можливостей команди розробників проекту.

Переваги інвестування в ICO

Участь у ICO має багато переваг для інвесторів із далекоглядним баченням:

• Швидке залучення капіталу Команда проекту може зібрати кошти для розробки продукту за короткий час.
• Високий потенціал прибутку Інвестори, які купують токени на ранній стадії, зазвичай отримують найнижчу ціну, і коли вартість цих токенів зростає, вони можуть отримати багаторазовий прибуток.
• Справедливість та безпека Проект реєструє всі дані та угоди на Blockchain, забезпечуючи прозорість перевірки та зменшуючи ризик шахрайства.

Недоліки та ризики ICO

Однак інвестори повинні розуміти такі ризики:

• Екстремальна волатильність ціни токена Ціна може впасти нижче пропонованої і може призвести до втрати інвестицій.
• Відсутність чіткої правової бази Залучення капіталу через ICO без кордонів не має комплексного правового захисту, що створює ризик шахрайства та Scam-проектів.
• Взаємозв’язок між якістю проекту та результатами Не кожен проект з гарною ідеєю досягне успіху на практиці.

Підсумок: ICO — це інструмент, гострий з обох сторін

ICO (Initial Coin Offering) — це метод залучення капіталу, який користується високою популярністю у світі цифрових активів, оскільки дає командам розробників проектів можливість швидко отримати джерела фінансування та розвинути стійку платформу.

Але одночасно ICO несе в собі серйозні ризики, на які не слід закривати очі, особливо урахувавши незміцнену правову базу та можливість її використання для шахрайства.

Тому, якщо ви розглядаєте участь у будь-якому ICO, у вас повинна бути ретельно вивчена робота проекту, перевірена команда розробників, білий папір (Whitepaper) та перевірка з надійних джерел. Ця стаття — лише представлення знань, а не порада щодо інвестування.