## 中央银行数字货币：真的是未来还是 cryptocurrency 的残羹剩饭？

谈到数字货币，不再仅仅是比特币和以太坊了。如今，全球各国的中央银行都在打造自己的数字货币，称为 **CBDC** 或者中央银行数字货币。这是传统金融体系的介入，实际上是对 cryptocurrency 兴起以及人类使用货币方式变革的回应。

### CBDC 是“官方”数字货币

简单来说，**CBDC 是由国家发行、由中央银行控制的数字货币**，不是商业银行，也不是私人企业，而是各国真正的金融权力源头。CBDC 背后既有“货币”也有“支付系统”支持，旨在让交易更快、更安全、可追溯性更强。

CBDC 主要有两种类型：**批发 CBDC**，用于金融机构之间的交易，比如银行间转账；以及**零售 CBDC**，供公众日常消费使用。泰国已通过อินทนนท์项目试点批发 CBDC，也在บางขุนพรหม项目中试验零售 CBDC。

### CBDC 与 Cryptocurrency 与 Digital Money 有何不同？

**CBDC 与 Cryptocurrency** 看似相似，都是数字货币，可能都使用区块链技术，但实际上差异很大。CBDC 由中央银行监管，意味着其价值相对稳定，有经济价值支撑，不易被投机。而 Cryptocurrency 由私人机构创建，波动性大，没有人保障其价值，价格由供需关系决定，容易被投机。

**CBDC 与 Digital Money（如 PromptPay）** 不同：CBDC 是“由中央银行发行的货币”，即数字形式的本国货币（如泰铢），其背后技术可能采用区块链，使其“可编程”。而 PromptPay 或其他 Digital Money 只是由私人机构开发的“支付系统”，基于现有的法定货币（Fiat Money），存放在银行账户中。

### 为什么中央银行要推出 CBDC？

全球数字货币使用日益普及，交易量不断增加，跨境支付的复杂性也随之上升。跨境支付耗时长、成本高，cryptocurrency 也成为逃离传统金融系统的途径之一。

因此，中央银行必须探索“官方”金融系统的未来出路，通过开发 CBDC 来应对挑战，具体包括：

- **降低成本**：无需维护旧有基础设施，跨境支付更便捷
- **提升速度**：交易可以实时完成，无需等待数天
- **增强安全**：交易可追溯，难以篡改
- **提供选择**：让公众除了现金、银行或 cryptocurrency 之外，还有其他选择

### 世界各地的 CBDC 研发进展如何？

一些国家已走在前列：

**已使用 CBDC 的国家：**
- **牙买加**：2022 年推出 JAM-DEX，成为首个正式使用的 CBDC (非区块链)
- **尼日利亚**：2021 年推出 eNaira

**正在研发的主要经济体：**
- **中国**：已试点数字人民币，流通总额达 830 亿人民币
- **印度**：计划于 2023-2024 年推出数字卢比
- **美国**：与 MIT 合作进行 Project Hamilton，研发基础架构
- **英国**：计划将 CBDC 融入现有金融体系
- **加拿大**：研究 CBDC 以增强现有系统
- **瑞典**：开发 e-Krona，因现金使用减少
- **泰国**：已试点批发 CBDC，正在进行บางขุนพรหม项目的零售 CBDC

其他国家如澳大利亚、南非、印度尼西亚、巴西、秘鲁、新加坡等也在规划中。

### 谁需要适应？

CBDC 并非对所有人都是好消息：

- **金融基础设施公司**：必须调整服务，支持 CBDC，并提升能力
- **商业银行**：需决定采用何种系统，因为成本可能降低
- **Cryptocurrency 投资者**：需评估 CBDC 的影响，可能导致某些加密货币需求下降，因为公众会有“官方”且更稳定的替代方案

### 总结

CBDC 并非新功能，而是**中央银行试图“挤出”自己的货币**，在 cryptocurrency 进入生活、学习其数字机制如何便利支付的背景下出现。CBDC 的到来并不遥远，未来以何种形式出现、速度多快，取决于各国的决策。