Analyse du cycle haussier de Bitcoin : les tendances historiques et les signaux clés pour le lancement de la prochaine phase de marché

Qu’est-ce qui se passe actuellement ? À quelle distance se trouve Bitcoin de la prochaine grande vague haussière

Fin 2024, Bitcoin oscille autour de $88,36K, laissant encore une marge de correction par rapport à son sommet historique de $126,08K. Mais cela indique justement que le marché pourrait accumuler de la force — chaque grande hausse étant précédée d’une telle “période de consolidation”.

Depuis sa création en 2009, Bitcoin a traversé plusieurs cycles clairs de marché haussier et baissier. Comprendre ces cycles, repérer les signaux de démarrage d’un marché haussier, est essentiel pour les investisseurs.

Quelle est l’essence du marché haussier de Bitcoin ?

Le marché haussier de Bitcoin n’est pas une simple fluctuation aléatoire, mais résulte d’une superposition de facteurs comme un choc d’offre, la demande institutionnelle, des politiques favorables, etc. En résumé :

Côté offre : La réduction de moitié tous les 4 ans limite directement la création de nouvelles pièces. Les données historiques montrent qu’après chaque halving, Bitcoin connaît une hausse significative — +5200% après celui de 2012, +315% après celui de 2016, +230% après celui de 2020.

Côté demande : De technophiles précoces → passionnés de détail → institutions, chaque étape voit la demande évoluer.

Indicateurs de sentiment : RSI dépassant 70, explosion du nombre de portefeuilles actifs on-chain, diminution des flux entrants vers les exchanges (ce qui indique que les gens conservent leurs coins plutôt que de les vendre), autant de signaux d’un marché haussier.

Qu’avons-nous appris des quatre précédents cycles haussiers ?

2013 : De $145 à $1 200, la fête des petits cercles

Cette année-là, Bitcoin, qui n’était qu’un gadget de geeks peu connu, est devenu un sujet chaud dans le secteur financier.

Principaux catalyseurs :

• La crise bancaire de Chypre a fait prendre conscience aux investisseurs que la finance centralisée pouvait aussi poser problème
• Les médias ont commencé à s’y intéresser, le mot “Bitcoin” apparaissant fréquemment dans les titres
• Mt. Gox, malgré sa faillite en 2014, traitait 70% des transactions Bitcoin mondiales, témoignant de la forte demande

Coût : En 2014, Bitcoin chute sous $300, perdant 75%. La première leçon pour les investisseurs : une hausse violente s’accompagne toujours d’une correction tout aussi forte.

2017 : De $1 000 à $20 000, la bulle ICO et la folie retail

Ce cycle-là, Bitcoin a été comme un virus, très contagieux. De la sphère des investisseurs professionnels à un chauffeur de taxi, un coiffeur, voire votre grand-mère.

Principaux catalyseurs :

• La fièvre des ICO : de nouveaux projets levant des fonds via la création de tokens, attirant des investisseurs novices qui achètent ces tokens, tout en profitant de l’occasion pour acheter du Bitcoin à bon prix
• La baisse des barrières d’entrée sur les exchanges : certains (appelons-les “certain exchange”) facilitent l’accès aux retail
• La peur de manquer (FOMO) à son apogée : le volume quotidien passe de $200M en début d’année à $15B en fin d’année

Coût : En 2018, le prix chute à $3 200, soit une baisse de 84%. Beaucoup de retail sont piégés.

2020-2021 : De $8 000 à $64 000, l’ère des institutions s’ouvre

Cette fois, c’est différent. Les acteurs ne sont plus seulement des particuliers, mais aussi des entreprises cotées comme MicroStrategy, Tesla, Square. La démocratisation financière devient un jeu de Wall Street.

Principaux catalyseurs :

• La politique monétaire ultra-accommodante de la Fed, avec des taux proches de zéro
• La narrative “or numérique” s’affirme : face au risque de dévaluation monétaire, Bitcoin paraît plus précieux
• L’entrée des institutions : début 2021, plus d’un million de Bitcoin détenus par des acteurs institutionnels, avec un afflux de capitaux institutionnels dépassant $10B — PayPal, Square annoncent leur soutien à Bitcoin comme moyen de paiement

Coût : En juillet, correction à $30K, soit une baisse de 53%. Mais comparé aux 84% de 2018, cette baisse est nettement plus modérée — ce qui montre que la détention institutionnelle renforce la “résilience” du marché.

2024-2025 : De $40K à plus de $88K, collision entre ETF et politiques

Le principal facteur de cette nouvelle vague est l’approbation du ETF Bitcoin spot.

Principaux catalyseurs :

• La SEC américaine approuve en janvier 2024 un ETF Bitcoin spot, ouvrant la porte au marché traditionnel
• Les flux vers ces ETF battent des records : $4,5 milliards en novembre seul, bien plus que pour les ETF or
• La quatrième réduction de moitié (avril 2024) arrive comme prévu, renforçant la rareté de l’offre
• Changement de politique aux États-Unis : un nouveau gouvernement envoie des signaux favorables aux cryptos, certains députés proposent même d’acheter 1 million de Bitcoin avec la dette nationale

Dans cette phase, la puissance des acteurs institutionnels et des politiques est sans précédent.

Comment anticiper le démarrage du prochain marché haussier ?

Plutôt que de deviner à l’aveugle, apprenez à repérer ces signaux :

Signaux techniques :

• RSI oscillant entre 50 et 70, indiquant que le marché n’est pas encore lancé
• La croisement imminent de la moyenne 50 jours et 200 jours, souvent un signal haussier
• La rupture d’un précédent sommet (si dépassement de $95K), signe que la nouvelle phase haussière commence

Signaux on-chain :

• Le nombre d’adresses détenant des coins atteint 55 millions, mais l’activité pourrait encore augmenter
• Si les flux entrants vers les exchanges diminuent, que les portefeuilles froids se multiplient, cela indique une accumulation
• La tendance des whales : si les gros investisseurs commencent à acheter plutôt que vendre, c’est un signal haussier

Signaux macroéconomiques :

• La liquidité mondiale (politique de la Fed, rendement des obligations)
• Les risques géopolitiques (plus ils sont instables, plus les gens cherchent refuge dans la crypto)
• La réglementation (des politiques favorables = catalyseur)
• Le prochain cycle de halving (2028) — généralement, le marché réagit 24 mois à l’avance

Pourquoi 2025 pourrait être une année clé ?

Premièrement : la courbe d’apprentissage des institutions. BlackRock détient 467 000 Bitcoin via l’ETF IBIT, et leur nouvelle stratégie d’accroissement pourrait devenir un soutien puissant.

Deuxièmement : la levée de l’incertitude politique. Si le nouveau gouvernement pousse une loi pour faire du Bitcoin une réserve stratégique, ce serait un coup de massue.

Troisièmement : la mise à niveau technique. L’activation du code OP_CAT est en vue, et les capacités Layer-2 et DeFi de Bitcoin vont s’améliorer considérablement, attirant une nouvelle logique d’investissement — passant du simple stockage de valeur à une “actif productif”.

Quatrièmement : la poursuite de la contraction de l’offre. MicroStrategy et d’autres institutions continuent à accumuler en 2024, même à des prix élevés, témoignant de leur confiance à long terme.

Guide pratique pour l’investisseur Bitcoin

1. Repérer les cycles dans l’histoire

En comparant 2013, 2017, 2021, on voit :

• La première (2013) : impulsée par l’émotion, facilement sujette à une forte correction
• La deuxième (2017) : impulsée par le retail, FOMO intense
• La troisième (2021) : impulsée par les institutions, plus stable
• La quatrième (2024-) : impulsée par la politique, avec des perspectives plus claires

La tendance est claire : plus les acteurs sont professionnels, plus le marché est stable, mais la marge de correction importante diminue aussi.

2. Construire sa stratégie d’entrée

Ne pas acheter en haut : lorsque Bitcoin atteint un nouveau sommet historique, la correction est souvent proche.

Faire des achats par tranches : si on croit au long terme (3 ans+), la stratégie du dollar-cost averaging (DCA) permet d’étaler ses investissements, en achetant régulièrement un montant fixe pour lisser le prix d’achat.

Surveiller la liquidité : on peut participer via ETF, futures ou achat spot. Les ETF sont plus sûrs mais moins liquides, les futures plus flexibles mais plus risqués.

3. Gestion des risques

Mettre en place un stop-loss : même si on est optimiste, il faut limiter ses pertes avec des ordres TP/SL. Historiquement, Bitcoin a connu des corrections de plus de 80%, sans protection, on peut tout perdre.

Éviter le levier : sauf si vous êtes trader professionnel, la détention en spot suffit. Le levier peut multiplier les gains, mais aussi les pertes, jusqu’au liquidation.

Diversifier : ne pas mettre plus de 10-20% de son patrimoine en Bitcoin. Le reste dans d’autres cryptos, actions, obligations.

4. Préparer son mental

La volatilité de Bitcoin peut rendre fou. Lorsqu’il monte, on veut tout mettre ; quand il baisse, on veut tout vendre. L’histoire montre :

• Ceux qui tiennent longtemps gagnent gros
• Ceux qui tradent souvent perdent

Fixez-vous une horizon d’investissement (ex : 3 ans), sauf événement exceptionnel, ne touchez pas à votre position.

Quelques dates clés à surveiller

Début 2025 : mise en œuvre de la nouvelle politique crypto du gouvernement américain

Printemps 2025 : éventuelle adoption de Bitcoin comme réserve stratégique par d’autres pays

Fin 2025 : le marché peut-il dépasser la barre des $100K ?

Avant 2028 : préparer le prochain halving

Conclusion : Bitcoin continuera-t-il à monter ?

D’après l’histoire, la réponse est : oui, mais le timing et le chemin seront inattendus.

Les investisseurs de 2013 qui ont tenu jusqu’en 2017 ont réalisé un rendement de 1 330%. Ceux de 2017, jusqu’en 2021, ont fait +2 900%.

L’essentiel :

1. Comprendre les cycles, ne pas se laisser effrayer par la volatilité à court terme
2. Suivre les signaux clés, pas le prix quotidien
3. Se préparer, attendre le bon moment

Le prix actuel de Bitcoin est à $88.36K, ce qui reste en dessous du sommet historique de $126.08K, avec une correction en cours. Mais cette correction pourrait justement être la “poussée” avant le prochain démarrage.

Pour ceux qui veulent participer, ce n’est ni le meilleur ni le pire moment — c’est le moment de se préparer. Étudiez l’histoire, élaborez un plan, fixez des règles, et attendez.

Quand le prochain marché haussier de Bitcoin commencera-t-il ? La réponse pourrait être : au moment où vous serez pleinement prêt.