أوامر الإيقاف في التداول: الاختلافات بين الخيارات السوقية والحدية

الأنواع الرئيسية لأوامر وقف الخسارة لإدارة المخاطر

عند أتمتة مراكز التداول، يستخدم المتداولون أدوات خاصة لتنفيذ الصفقات عند الوصول إلى مستويات سعرية معينة. نوعان رئيسيان من هذه الأوامر هما أوامر الوقف التي تنفذ بالسعر السوقي، وأوامر الوقف بسعر حد ثابت. على الرغم من أن كلا الخيارين مخصصان للتفعيل عند نفس المحفز (سعر الوقف)، إلا أن تنفيذهما يختلف تمامًا.

كيف يعمل أمر الوقف الذي ينفذ بالسعر السوقي

آلية التفعيل والتنفيذ

عندما يضع المتداول أمر وقف من نوع السوق، يظل غير نشط حتى يتم الوصول إلى سعر التفعيل المحدد للأصل. بعد تفعيل المحفز، يتحول الأمر فورًا إلى أمر سوقي ويتم تنفيذه بأفضل سعر متاح في تلك اللحظة.

سرعة التنفيذ هي الميزة الرئيسية لهذا النهج. في الأسواق الفورية، يتم ملء أوامر الوقف السوقية تقريبًا على الفور، مما يضمن إغلاق المركز بشكل شبه فوري. ومع ذلك، قد تؤدي هذه السرعة إلى انزلاق سعري — وهو الفرق بين السعر المتوقع للتنفيذ والسعر الفعلي.

مخاطر الانزلاق في الأسواق المتقلبة

في ظروف تقلب عالية أو سيولة منخفضة، قد يختلف سعر التنفيذ بشكل كبير عن سعر الوقف. إذا كانت السيولة غير كافية عند تفعيل المحفز، سيتم تنفيذ الأمر بالسعر التالي المتاح، والذي قد يكون أسوأ بكثير.

أمر وقف الحد: حماية ذات مستويين

الهيكلية ومبدأ العمل

يجمع أمر وقف الحد بين شرطين: سعر الوقف (محفز التفعيل) وسعر الحد (السعر الأقصى المسموح به للتنفيذ عند البيع أو الأدنى المسموح به عند الشراء).

يتم التنفيذ على مرحلتين: أولاً، يتم الوصول إلى سعر الوقف، ويتم تفعيل الأمر وتحويله إلى أمر حد. ثم ينتظر الأمر حتى يصل السعر السوقي إلى أو يتجاوز سعر الحد المحدد. سيتم التنفيذ فقط عند استيفاء كلا الشرطين.

الميزة في الأسواق المتقلبة

في الأسواق غير المستقرة جدًا أو عند تداول أصول ذات سيولة منخفضة، تحمي هذه النظام ذو المستويين المتداول من تنفيذ غير ملائم. بدلاً من التنفيذ التلقائي بأي سعر، سينتظر الأمر ظروفًا مقبولة أو يبقى مفتوحًا إذا لم تتحقق الشروط.

الاختلافات الرئيسية في التنفيذ

دليل خطوة بخطوة: وضع أمر وقف سوقي

التحضير والوصول

لإنشاء الأمر، انتقل إلى قسم التداول الفوري. في الزاوية العلوية اليمنى من الواجهة، أدخل كلمة المرور التجارية لتأكيد الإجراء.

اختيار النوع والمعلمات

اختر في قائمة أنواع الأوامر خيار التفعيل بالسعر السوقي. حدد ما إذا كنت تشتري (العمود الأيسر) أو تبيع (العمود الأيمن). أدخل سعر الوقف وكمية الأصل.

الإنهاء

بعد ملء جميع الحقول، أكد إنشاء الأمر. ستعرض النظام تأكيدًا على الإنشاء.

دليل خطوة بخطوة: وضع أمر وقف حد

الخطوات الأولية

انتقل إلى التداول الفوري وقم بتسجيل الدخول، أدخل كلمة المرور التجارية.

إعداد الشروط

اختر في الواجهة خيار أمر وقف الحد. قرر ما إذا كانت عملية شراء أو بيع، واملأ الحقول الثلاثة: سعر الوقف (المحفز)، سعر الحد (الأقصى أو الأدنى المسموح به)، وحجم التداول.

التمركز

تحقق من جميع المعلمات ووافق على وضع الأمر. بعد ذلك، ستتابع النظام تفعيل المحفز.

الاختيار بين النوعين: توصيات عملية

اختر أوامر الوقف السوقية عندما:

• الهدف الرئيسي هو تنفيذ الصفقة بشكل مضمون
• أنت مستعد لقبول الانزلاق السعري المحتمل
• السوق سيولة كافية
• تحتاج إلى سرعة إغلاق المركز

اختر أوامر وقف الحد عندما:

• السعر المحدد للتنفيذ مهم
• السوق متقلب جدًا أو منخفض السيولة
• أنت مستعد للمخاطرة بعدم تنفيذ الأمر
• تتداول بأهداف واضحة للربح والخسارة

سيساعدك تحليل السيولة الحالية، ومستويات الدعم والمقاومة، والمزاج العام للسوق على اتخاذ القرار الصحيح.

إدارة المخاطر عند استخدام كلا النوعين من الأوامر

بغض النظر عن النوع الذي تختاره، تذكر أن الانزلاق السعري يمكن أن يحدث أثناء فترات التقلب العالي. قد يختلف سعر التنفيذ بشكل كبير عن المتوقع، خاصة إذا كان السوق يتحرك بسرعة.

استخدم أوامر الحد لتحديد أهداف الربح عندما تريد تأمين الأرباح عند مستوى معين. كما أنها فعالة لتقييد الخسائر — وضع أمر حد للبيع سيسمح لك بالتحكم في الحد الأقصى للخسارة.

الأسئلة الشائعة

كيف تحدد سعر الوقف الأمثل؟

يتطلب ذلك تحليلًا دقيقًا للرسوم البيانية، ودراسة تقلبات السعر التاريخية، وأخذ مزاج السوق الحالي في الاعتبار. يعتمد العديد من المتداولين على مستويات الدعم والمقاومة، والمؤشرات الفنية، وطرق تحليل الرسوم البيانية الأخرى عند تحديد سعر التفعيل.

ما هي المخاطر الرئيسية المرتبطة بهذه الأوامر؟

المخاطر الرئيسية هي الانزلاق السعري. في الأسواق التي تتغير بسرعة، قد يتم التنفيذ بسعر يختلف بشكل كبير عن المتوقع. بالنسبة لأوامر الحد، هناك خطر عدم التنفيذ على الإطلاق.

هل يمكن استخدام الأوامر لإدارة الأرباح والخسائر تلقائيًا؟

نعم، هذه واحدة من أكثر الطرق فعالية للاستخدام. ضع أمر حد للبيع أعلى السعر الحالي (لتثبيت الربح)، وأمر سوقي أو حد وقف للبيع أدنى (لتقليل الخسائر). تتيح لك هذه المجموعة إدارة المخاطر تلقائيًا.

للحصول على مزيد من المعلومات المتعمقة حول أنواع الأوامر واستراتيجيات التداول، يرجى الرجوع إلى الموارد التعليمية المتخصصة.