شرح أمر وقف الخسارة: وقف الخسارة السوقي مقابل وقف الخسارة المحدد السعر، كيف تختار وتضبط؟

两种止损单的核心区别

في تداول العملات المشفرة، تعتبر أدوات إدارة المخاطر الآلية ضرورية. وأشهرها آليتان هما أمر وقف الخسارة السوقي وأمر وقف الخسارة المحدد السعر. تبدو هاتان النوعان من الأوامر متشابهتين، لكنهما يختلفان بشكل كبير في طريقة التنفيذ، والتحكم في المخاطر، وسيناريوهات الاستخدام.

النقطة المشتركة بين أمر وقف الخسارة السوقي وأمر وقف الخسارة المحدد السعر هي: كلاهما يتطلب تحديد “سعر التفعيل” (أي سعر وقف الخسارة)، وعند وصول السعر إلى هذا المستوى يتم تفعيل الأمر تلقائيًا. لكن الاختلاف الرئيسي يكمن في كيفية التنفيذ بعد التفعيل.

شرح مفصل لأمر وقف الخسارة السوقي

أمر وقف الخسارة السوقي هو نوع من الأوامر الشرطية، يجمع بين آلية تفعيل سعر وقف الخسارة وخصائص التنفيذ الفوري لأمر السوق. يحدد المتداول سعر وقف الخسارة كشرط تفعيل. عند وصول سعر الأصل المشفر إلى هذا السعر، يتم تفعيل الأمر تلقائيًا ويُنفذ على الفور بأفضل سعر سوقي متاح في ذلك الوقت.

كيف يعمل أمر وقف الخسارة السوقي

بعد إعداد أمر وقف الخسارة السوقي، يظل في وضع الانتظار. بمجرد أن يلامس سعر الزوج التداولي سعر وقف الخسارة، يتحول الأمر إلى حالة تفعيل، ويُنفذ بسرعة بأفضل سعر سوقي متاح — العملية تكاد تكون في الوقت الحقيقي.

في سوق التداول الفوري، يتم تنفيذ أمر وقف الخسارة السوقي بسرعة قدر الإمكان بعد تفعيل السعر. لكن هناك تفصيل مهم: بسبب سرعة تغير السوق، قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي عن سعر وقف الخسارة الذي حددته. في فترات انخفاض السيولة أو تقلبات السوق الشديدة، يكون هذا الانزلاق السعري (الانزلاق) أكثر وضوحًا — إذا كانت السيولة عند سعر وقف الخسارة منخفضة، قد يُنفذ الأمر بأقرب سعر سوقي متاح.

وهذا يعني أن التنفيذ السريع يأتي بثمن: لا يمكنك التحكم بدقة في سعر التنفيذ النهائي.

شرح مفصل لأمر وقف الخسارة المحدد السعر

أمر وقف الخسارة المحدد السعر هو أيضًا أمر شرطي، يجمع بين آلية تفعيل سعر وقف الخسارة ونظام الأوامر المحددة السعر. لفهم هذا المفهوم، من الضروري أن تعرف ما هو الأمر المحدد السعر.

الأمر المحدد السعر يسمح للمتداولين بتحديد سعر شراء أو بيع معين — يتم التنفيذ فقط عندما يصل السعر إلى هذا المستوى أو يتجاوزه. على عكس أمر السوق (الذي يُنفذ بأفضل سعر سوقي متاح على الفور دون ضمان سعر معين)، فإن الأمر المحدد السعر يضمن مستوى سعر معين لكنه لا يضمن التنفيذ.

أمر وقف الخسارة المحدد السعر يتضمن معلمتين للسعر: سعر وقف الخسارة (شرط التفعيل) والسعر المحدد (شرط التنفيذ). عند وصول سعر الأصل إلى سعر وقف الخسارة لأول مرة، يتم تفعيل الأمر؛ لكن الأمر يُنفذ فقط إذا وصل السعر إلى السعر المحدد أو تجاوزه.

كيف يعمل أمر وقف الخسارة المحدد السعر

بعد إعداد أمر وقف الخسارة المحدد السعر، يظل غير مفعّل حتى يصل سعر الأصل إلى سعر وقف الخسارة. عند الوصول، يتحول الأمر إلى أمر محدد السعر. في هذه الحالة، إذا تمكن السوق من الوصول إلى السعر المحدد أو تجاوزه، يُنفذ الأمر. وإذا لم يصل السوق إلى السعر المحدد، يظل الأمر مفتوحًا في الانتظار حتى تتحقق الشروط.

هذا التصميم مفيد بشكل خاص في الأسواق ذات التقلبات العالية والسيولة المنخفضة، لأنه يمنع تنفيذ الصفقة بأسعار غير مرغوب فيها في ظروف السوق المتطرفة.

المقارنة بين نوعي أوامر وقف الخسارة

مزايا أمر وقف الخسارة السوقي: يضمن تنفيذ الأمر بشكل مؤكد، وهو مناسب لإدارة المخاطر بشكل أولوي. العيب هو احتمال حدوث انزلاق سعري.

مزايا أمر وقف الخسارة المحدد السعر: يمنحك السيطرة على السعر، ويمنع الخسائر المفرطة في ظروف السوق المتطرفة. العيب هو أنه قد لا يُنفذ في السوق السريع.

اختيار النوع يعتمد على هدفك في التداول. إذا كانت الأولوية هي سرعة التنفيذ وفعالية وقف الخسارة، فإن أمر وقف الخسارة السوقي هو الأنسب. إذا كنت تفضل التحكم الدقيق في السعر عند التفعيل، فإن أمر وقف الخسارة المحدد السعر هو الخيار الأفضل.

كيفية إعداد هذين النوعين من أوامر وقف الخسارة

خطوات إعداد أمر وقف الخسارة السوقي

الخطوة الأولى: الدخول إلى واجهة التداول الفوري

قم بتسجيل الدخول إلى حساب التداول الخاص بك، وادخل إلى قسم التداول الفوري. أدخل كلمة المرور للوصول إلى منطقة إعداد الأوامر.

الخطوة الثانية: اختيار خيار وقف الخسارة السوقي

من قائمة أنواع الأوامر، ابحث واختر “وقف الخسارة السوقي”.

الخطوة الثالثة: ضبط معلمات الأمر

استخدم النافذة اليسرى لإعداد أمر شراء وقف الخسارة السوقي، والنافذة اليمنى لبيع. أدخل المعلومات التالية:

• سعر وقف الخسارة (سعر التفعيل)
• كمية التداول (كمية الأصول المشفرة التي تريد شرائها أو بيعها)

تأكد من صحة البيانات ثم قدم الطلب.

خطوات إعداد أمر وقف الخسارة المحدد السعر

الخطوة الأولى: الدخول إلى واجهة التداول الفوري

ادخل إلى قسم التداول الفوري في حسابك، وأدخل كلمة المرور.

الخطوة الثانية: اختيار خيار وقف الخسارة المحدد السعر

من قائمة أنواع الأوامر، اختر “وقف الخسارة المحدد السعر”.

الخطوة الثالثة: تكوين المعلمات التفصيلية

ستحتاج إلى تحديد ثلاثة معلمات رئيسية:

• سعر وقف الخسارة (شرط تفعيل الأمر)
• السعر المحدد (شرط التنفيذ)
• كمية التداول

هذا التكوين يمنحك حماية مزدوجة للسعر: يجب أن يصل السعر إلى سعر وقف الخسارة ليتم تفعيل الأمر، ثم يُنفذ فقط إذا وصل إلى السعر المحدد أو تجاوزه.

الأسئلة الشائعة عند استخدام أوامر وقف الخسارة

سؤال 1: كيف أحدد سعر وقف الخسارة والسعر المحدد بشكل مناسب؟

تحديد هذه الأسعار يتطلب تحليلًا شاملاً. استعن بمستويات الدعم والمقاومة، وبيانات المؤشرات الفنية، واعتبر معنويات السوق وتقلباته. يستخدم العديد من المتداولين خبراتهم في تحليل البيانات التاريخية وظروف السوق الحالية لاتخاذ قرارات مناسبة.

سؤال 2: ما المخاطر المرتبطة باستخدام أوامر وقف الخسارة؟

في فترات تقلب السوق بشكل كبير أو تغير الأسعار بسرعة، قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي عن سعر وقف الخسارة المتوقع. يُعرف هذا بالمخاطرة بانزلاق السعر (الانزلاق السعري). يكون هذا أكثر وضوحًا في أزواج التداول ذات السيولة المنخفضة، وقد يؤدي إلى تنفيذ الأمر بأسعار أدنى بكثير من السعر المتوقع.

سؤال 3: هل يمكن استخدام أوامر محدد السعر لتحديد مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة؟

بالطبع. الأوامر المحددة السعر هي أدوات كلاسيكية لتحديد أهداف جني الأرباح وحماية وقف الخسارة. يستخدمها العديد من المتداولين لوضع نقاط خروج من الربح، أو للحد من الخسائر المحتملة. وتعد استراتيجية الحماية المزدوجة هذه شائعة جدًا في إدارة المخاطر.

الخلاصة

أمر وقف الخسارة السوقي وأمر وقف الخسارة المحدد السعر لكل منهما مزايا وعيوب، ويعتمد الاختيار بينهما على سيناريو التداول الخاص بك. إذا كانت السرعة في التنفيذ أولوية، فإن أمر وقف الخسارة السوقي هو الخيار الأمثل؛ وإذا كنت تركز على التحكم الدقيق في السعر، فإن أمر وقف الخسارة المحدد السعر يوفر مزيدًا من السيطرة. فهم خصائص واستخدامات هذين النوعين من الأوامر يعزز بشكل كبير من كفاءتك في إدارة المخاطر.

نتمنى لك تداولًا موفقًا!