Comment Liquid Restaking offre aux investisseurs la possibilité de gagner dans l'écosystème cryptographique en 2025

Des concepts fondamentaux à la génération multiple de revenus : le parcours du staking

Avant d’analyser les stratégies de gain, il est nécessaire de comprendre la base. Proof of Stake (PoS) — c’est un mécanisme de consensus sur lequel reposent les réseaux blockchain modernes. Son principe est simple : les validateurs bloquent leurs tokens pour assurer la sécurité du réseau et reçoivent des récompenses pour leur contribution. La taille du stake bloqué influence la probabilité de sélection du validateur pour créer de nouveaux blocs.

Le staking traditionnel résout une seule tâche — assurer la sécurité du réseau. Cependant, le capital reste alors gelé. Le Liquid Staking a changé la donne, permettant aux stakers de recevoir des Liquid Staking Tokens (LSTs) — des dérivés liquides qui peuvent être échangés ou utilisés dans des protocoles DeFi. Cette approche a considérablement élargi les possibilités de gains, mais pas de manière maximale.

Le Liquid Restaking va plus loin. C’est un mécanisme innovant qui permet aux investisseurs de réutiliser les LST obtenus pour participer à des stratégies de rendement supplémentaires dans l’écosystème DeFi, sans renoncer au stake initial. Ainsi, les actifs restakés fonctionnent simultanément dans plusieurs directions.

Comment fonctionne le mécanisme de réutilisation des actifs liquides

Le processus de Liquid Restaking se compose de quatre étapes clés :

1. Investir dans la sécurité du réseau. L’investisseur bloque des tokens PoS pour soutenir le consensus et la stabilité de la blockchain. Même si le minimum est de 32 ETH pour le staking natif d’Ethereum, les dérivés de staking (LSDs) suppriment cette barrière, permettant de participer avec n’importe quelle somme.

2. Obtenir un représentant liquide. Pour ses actifs stakés, l’investisseur reçoit un LST — un token qui reste liquide et peut être utilisé dans divers protocoles DeFi.

3. Utilisation multiple du capital. Le LST obtenu n’est pas simplement conservé — il est réutilisé dans d’autres stratégies de gain. Cela peut inclure le farming sur DEX, le prêt ou d’autres mécanismes DeFi.

4. Synthèse des revenus. En conséquence, un nouveau token est créé — le Liquid Restaking Token (LRT), qui cumule à la fois les récompenses initiales du staking et les revenus additionnels issus des activités DeFi.

L’avantage principal : l’investisseur assure simultanément la sécurité du réseau et bénéficie d’une flexibilité pour rechercher des conditions d’investissement plus avantageuses. Cela maximise l’efficacité du capital, permettant de gagner non seulement sur le staking, mais aussi sur la liquidité des actifs.

Comparaison des trois étapes d’évolution : tableau d’efficacité

Différences pratiques pour les investisseurs

Accessibilité sans compromis : Le Liquid Restaking élimine le dilemme entre sécurité du revenu et liquidité. L’investisseur peut participer simultanément au consensus du réseau et rechercher des revenus additionnels.

Vitesse d’entrée : Grâce aux dérivés de staking (LSDs), il est possible de participer avec des montants bien inférieurs au minimum classique. Cela démocratise l’accès au staking et à ses dérivés.

Synergie des revenus : Le staking traditionnel offre un pourcentage fixe. Le Liquid Staking ajoute de la flexibilité. Le Liquid Restaking combine ces deux éléments et les complète par la possibilité de gains dynamiques supplémentaires via des stratégies DeFi.

Diversification des risques : Les actifs restakés opèrent dans différents écosystèmes, ce qui permet de répartir le risque de dépendance au protocole, bien que la complexité globale du système augmente.

Conclusions clés

Le Liquid Restaking représente une évolution logique de l’infrastructure de gain sur les cryptomonnaies. Si le staking traditionnel se concentre sur la sécurité du réseau, et que le Liquid Staking ajoute de la liquidité, le Liquid Restaking combine les deux approches, permettant aux investisseurs d’utiliser leur capital de manière optimale. Pour ceux prêts à gérer des risques accrus et à suivre la dynamique des protocoles DeFi, cela ouvre de nouveaux horizons de revenus multiples.