Explicação detalhada dos tipos de ordens de stop-loss: diferenças principais entre stop-loss de mercado e stop-loss de limite e guia de operação

Em negociações de criptomoedas, dominar os diferentes tipos de ordens de stop-loss é fundamental para a gestão de risco. Muitos traders utilizam duas principais mecanismos de stop-loss — a ordem de mercado e a ordem de limite de stop-loss. Embora essas duas ferramentas pareçam semelhantes, a sua forma de execução apresenta diferenças significativas entre limite e stop order, o que impacta diretamente os resultados das suas negociações.

Compreender como funcionam, quando utilizá-las e as diferenças entre ordens de mercado e ordens de limite de stop-loss ajudará a tomar decisões mais informadas e a executar estratégias de negociação de forma mais eficiente.

Ordem de mercado de stop-loss: definição e funcionamento

A ordem de mercado de stop-loss é um tipo de ordem condicional que combina as características de uma ordem de stop e de uma ordem de mercado. Quando o preço do ativo atinge o preço de stop definido, essa ordem é ativada e executada imediatamente ao preço de mercado vigente.

O preço de stop atua como um gatilho — ao atingir esse nível, a ordem passa de standby para ativa. Após a emissão da ordem de mercado de stop-loss, ela permanece inativa até que o ativo atinja o preço alvo.

Assim que o preço de stop é atingido, a ordem é acionada e executada ao melhor preço de mercado disponível no momento. Isso significa que a ordem de mercado de stop-loss oferece ao trader uma forma de iniciar automaticamente uma negociação em um ponto de preço específico.

Características de execução da ordem de mercado de stop-loss

Ao configurar uma ordem de mercado de stop-loss, ela fica em standby. Assim que o ativo atingir o preço de stop, a ordem entra na fase ativa e é executada imediatamente ao melhor preço de mercado possível. No mercado à vista, esse tipo de ordem costuma ser executado de forma bastante rápida, quase instantaneamente.

No entanto, é importante notar que, devido à velocidade de execução, o preço final de execução pode diferir do preço de stop definido. Quando há baixa liquidez ou em ambientes de alta volatilidade, a ordem de mercado de stop-loss pode não encontrar liquidez suficiente ao preço de stop, sendo executada a um próximo melhor preço de mercado, gerando um deslizamento (slip).

A rápida variação de preços nas criptomoedas implica que a ordem de mercado de stop-loss pode causar pequenas diferenças entre o preço de execução real e o preço de stop, sendo um risco que o trader deve estar ciente.

Ordem de limite de stop-loss: definição e funcionamento

A ordem de limite de stop-loss é outro tipo de ordem condicional que combina as funções de uma ordem de stop e de uma ordem de limite. Para entender a ordem de limite de stop-loss, primeiro é importante compreender o conceito de ordem de limite.

A ordem de limite permite ao trader comprar ou vender um ativo a um preço específico ou melhor. Diferente da ordem de mercado (que é executada imediatamente ao melhor preço de mercado), a ordem de limite só será executada se o preço atingir o limite definido ou um valor mais favorável.

Assim, a ordem de limite de stop-loss contém dois elementos-chave: o preço de stop e o preço limite. O preço de stop funciona como um gatilho de ativação, enquanto o preço limite determina o limite máximo ou mínimo ao qual a ordem pode ser executada.

A ordem de limite de stop-loss é especialmente útil em mercados de alta volatilidade ou baixa liquidez. Nesses ambientes, os preços podem oscilar rapidamente, levando a resultados de execução indesejados. Ao definir um preço limite, o trader garante que a ordem só será executada se o preço atingir ou ultrapassar o nível esperado.

Características de execução da ordem de limite de stop-loss

Após a emissão de uma ordem de limite de stop-loss, ela permanece inativa até que o ativo atinja o preço de stop definido. Quando isso ocorre, a ordem é ativada e convertida em uma ordem de limite.

Nesse momento, a ordem não é executada imediatamente, mas aguarda que o preço de mercado atinja ou ultrapasse o preço limite definido pelo trader. Somente se essa condição for atendida, a ordem será executada. Caso o mercado não alcance o preço limite, a ordem permanecerá aberta até que a condição seja satisfeita ou o trader a cancele manualmente.

Esse mecanismo oferece maior controle de preço ao trader, embora não garanta execução instantânea, permitindo um melhor gerenciamento do preço final de execução.

Ordem de mercado de stop-loss vs ordem de limite de stop-loss: principais diferenças

A principal diferença entre ordem de mercado de stop-loss e ordem de limite de stop-loss reside na forma de execução após o ativo atingir o preço de stop.

Diferença na mudança de execução:

• Ordem de mercado de stop-loss transforma-se imediatamente em uma ordem de mercado ao atingir o preço de stop, sem necessidade de espera, sendo executada ao melhor preço disponível.
• Ordem de limite de stop-loss transforma-se em uma ordem de limite ao atingir o preço de stop, necessitando que o preço de mercado atinja o nível limite para que a execução ocorra.

Comparação de certeza:

• Ordem de mercado de stop-loss garante a execução, mas não garante o preço exato de execução — o ativo será vendido ou comprado ao melhor preço de mercado no momento.
• Ordem de limite de stop-loss oferece maior controle de preço, mas não garante a execução — ela só ocorrerá se o mercado atingir o preço limite definido.

Recomendações de uso: Se você tem dificuldade em decidir entre as duas, deve basear sua escolha nos seus objetivos de negociação e no ambiente de mercado. Ordens de mercado de stop-loss são mais indicadas para traders que priorizam a certeza de execução, enquanto ordens de limite de stop-loss são mais adequadas para quem deseja atingir um preço específico.

Como configurar uma ordem de mercado de stop-loss na plataforma

A seguir, explicamos como configurar corretamente uma ordem de mercado de stop-loss no mercado à vista.

Primeira etapa: acessar a interface de negociação à vista

Para configurar uma ordem de mercado de stop-loss, acesse a área de negociação à vista na plataforma. Após entrar, será necessário inserir sua senha de negociação na área de ordens para obter permissão de operação.

Segunda etapa: selecionar a opção de stop-loss de mercado

Na interface de negociação, escolha a opção “Stop-loss de mercado” para criar esse tipo de ordem. Isso mudará para o modo de ordem correspondente.

Terceira etapa: configurar os parâmetros da ordem

Agora, defina os parâmetros específicos da ordem de mercado de stop-loss. No lado esquerdo, configure a ordem de compra com stop de mercado, e no lado direito, a de venda com stop de mercado.

Insira nos campos:

• Preço de stop (quando o ativo atingir esse preço, a ordem será ativada)
• Quantidade de criptomoeda que deseja comprar ou vender

Após preencher, confirme e envie a ordem.

Como configurar uma ordem de limite de stop-loss na plataforma

A seguir, explicamos como configurar corretamente uma ordem de limite de stop-loss no mercado à vista.

Primeira etapa: acessar a interface de negociação à vista

Para configurar uma ordem de limite de stop-loss, acesse a interface de negociação à vista na plataforma. Também será necessário inserir sua senha na área de ordens.

Segunda etapa: selecionar a opção de limite de stop-loss

Na interface de negociação, escolha a opção “Limite de stop-loss” para criar esse tipo de ordem.

Terceira etapa: configurar todos os parâmetros

Ao preparar a ordem de limite de stop-loss, lembre-se de que o lado esquerdo é para ordens de compra, e o lado direito, para ordens de venda.

Insira nos campos:

• Preço de stop (preço de ativação da ordem)
• Preço limite (nível de preço permitido para execução)
• Quantidade de criptomoeda que deseja comprar ou vender

Após configurar todos os parâmetros, envie sua ordem de limite de stop-loss.

Resumo

Ordens de mercado de stop-loss e ordens de limite de stop-loss são ferramentas eficazes de gestão de risco, mas suas aplicações variam. A ordem de mercado de stop-loss é mais indicada para traders que priorizam a certeza de execução, enquanto a ordem de limite de stop-loss é mais adequada para quem busca maior controle de preço.

Compreender as diferenças entre esses dois tipos de ordens é essencial para desenvolver estratégias maduras de negociação. Escolher a ferramenta certa pode ajudar a gerenciar riscos de forma mais eficiente e otimizar seus resultados.

Perguntas frequentes

1. Como determinar o melhor preço de stop e o preço limite?

A definição do preço de stop e do preço limite requer análise aprofundada do mercado, considerando as condições atuais, incluindo sentimento geral, níveis de liquidez e volatilidade. Muitos traders utilizam análise técnica para tomar essas decisões, como suportes e resistências, indicadores técnicos e outros métodos de análise para planejar seus níveis de stop e limite.

2. Quais riscos existem ao usar ordens de mercado de stop-loss e ordens de limite de stop-loss?

Em períodos de alta volatilidade ou movimentos rápidos de preço, o preço de execução real da ordem de stop pode diferir significativamente do preço de stop esperado, fenômeno conhecido como slippage. Isso pode fazer com que a negociação seja executada a um preço distante do pretendido.

3. Ordens de limite podem ser usadas para definir níveis de take profit e stop-loss?

Sim. Ordens de limite são frequentemente usadas para definir pontos de saída favoráveis ou limitar perdas potenciais. Entender as diferenças entre esses tipos de ordens é fundamental para otimizar a execução de suas negociações.