ビットコインの価格上昇サイクル：始まりから将来の展望まで

ビットコインは2009年以降、数多くの強気相場を経験してきました。これらの「ブルサイクル」—急激な価格上昇の段階—には常に重要なイベントや市場の認識変化が伴います。これらの転換点を理解することで、投資家は将来のチャンスを掴むことができます。

ビットコインの上昇サイクルの兆候

上昇局面は単に価格が高くなることだけを意味しません。次のような特徴で示されます。

• 取引量の爆発的増加： 数十億ドル規模の売買活動
• 投資家の蓄積： ビットコインを保有するウォレットの増加、取引所の保有量の減少
• 市場心理の好転： SNSやニュースが楽観的になる
• テクニカル指標： RSIが70を超える、価格が重要な移動平均線を突破

従来の市場と異なり、ビットコインの上昇局面は変動性が高く、短期的な利益の可能性がある一方で、リスクも大きいです。

2013年：ビットコインが有名になり始めた年

2013年はビットコインの最初の大きな価格上昇局面を示しました。価格は5月の$145 頃から12月には$1,200に達し、730%の上昇を記録。この期間、ビットコインは新しい金融資産として一般の注目を浴びました。

主な要因：

• メディアの注目度増加： デジタル通貨に関する報道が増加
• キプロス銀行危機： 投資家が安全な価値保存手段を模索し、ビットコインが選択肢に

しかし、2014年にはビットコインは$300以下に下落し、75%の価値を失いました。Mt. Goxのハッキングによる取引所の崩壊が長期的な信頼喪失を招きました。

2017年：爆発的な普及の年

2017年はこれまでで最も印象的な価格上昇を見せた年です。ビットコインは$1,000(から始まり、12月にはほぼ$20,000)に達し、1900%の上昇を記録。

この成長を促した要因：

• ICOブーム： 数百の暗号通貨プロジェクトが登場し、個人投資家の関心を集める
• 使いやすい取引所： ビットコインへのアクセスが容易に
• FOMOの循環： 機会を逃す恐怖から投資家が買い急ぐ

日次取引量は数百万から数十億に増加し、ピーク時には$20,000から$3,200(（2018年12月）まで下落、84%の下落となりました。

2020-2021年：企業の時代

この期間は全く異なる局面です。ビットコインはもはや個人投資家の「遊び」ではなく、大手企業の資産管理の一部となりました。

価格は$8,000)（2020年1月）から$64,000$200 （2021年4月）へと700%増加。新たなストーリーは、「デジタルゴールド」としての位置付けと、インフレ対策の手段です。

重要な要素：

• 2020年末のビットコイン先物の承認
• 大手企業の投資： MicroStrategyは125,000BTC超を保有、TeslaやSquareも参入
• インフレ懸念： 大規模な金融緩和策により、投資家がビットコインに資金を流入

価格は$64,000$15 から7月には$30,000(に下落し53%の減少を見せましたが、以前ほどの激しい下落ではありません。

2024-2025年：ファンドの時代

現在の局面は、SECによる現物ビットコインETFの承認（2024年1月）によって大きく変わります。これにより、従来の投資家も株式のようにビットコインを購入できるようになりました。

結果、2024年11月にはETFへの資金流入が$1兆超に達し、ビットコインは$40,000)から$93,000(へと上昇、132%の増加。

最新データによると、BTCは$88.56Kの価格を記録し、新たなATHは$126.08Kとなっています。変動は続くものの、全体的なトレンドは堅調です。

推進要因：

• ETF承認： BlackRock、Fidelityなど大手資産運用会社がビットコインを管理開始
• 2024年4月の半減期： 発行量の減少により希少性が高まる
• 政策環境の好転： 政府や規制当局からのビットコイン支持の発表

過去の歴史的要因が上昇を促した

) 半減期—コアメカニズム

4年ごとにビットコインの採掘報酬が半減します。これにより「希少性」が生まれます。

• 2012年の半減後： ビットコインは5200%上昇
• 2016年の半減後： 315%上昇
• 2020年の半減後： 230%上昇
• 2024年の半減後： 132%（2024年11月時点）

各半減は供給の減少を引き起こし、需要が変わらなくても価格は上昇します。

( 早期から認知され、受け入れられる

2013年： 一般にビットコインが知られるように 2017年： 個人投資家の大規模参入 2020-2021年： 企業の参入 2024年： 正規化されたファンドの登場

これらの段階は、新たな投資層を引き込み、強い需要層を形成します。

これからの上昇局面を見極める方法

投資家は次の指標を追うと良いでしょう。

1. テクニカル指標： RSIが70超、価格が200日移動平均線を突破
2. オンチェーンデータ： 取引所のビットコイン保有量の減少、ステーブルコインの流入増
3. 規制ニュース： 政府や大手取引所の承認
4. 機関投資の流入： ファンドや企業の蓄積動き

今後の展望：次の上昇局面を促す要因

) ビットコインが戦略的準備資産に

シンシア・ルミス上院議員は、2024年のBITCOIN法案を提案し、米財務省に対し5年間で100万BTCの購入を求めています。これが実現すれば、政府からの巨大な需要が生まれます。

ブータン$28 13,000+ BTC(やエルサルバドル)5,875+ BTC(などの国々は、ビットコインを国家備蓄に組み込み、前例を作っています。

) 技術革新：OP_CAT

OP_CATの有効化により、Layer-2ソリューションを通じてビットコインが数千トランザクション/秒を処理できる可能性が出てきます。これによりDeFiの展開も期待され、ビットコインのユースケースが拡大します。

半減サイクルの継続

最大供給量2100万BTCにより、各半減は供給圧力を高めます。最後の半減に近づくにつれ、希少性は増していきます。

次の上昇局面に備える

( 自己教育

• ビットコインの基本原則：技術、固定供給、半減メカニズムを理解
• 過去の上昇局面のパターン分析

) 明確な投資戦略

• 具体的な目標設定：短期利益か長期成長か
• ポートフォリオの分散：ビットコインだけに集中しない

信頼できる取引所の選択

• 強固なセキュリティ：2FA、コールドウォレット
• 使いやすいインターフェース
• 高い流動性

資産の保護

• 長期保管にはハードウォレットを使用
• セキュリティ機能をすべて有効化
• 税務申告用の詳細記録を保持

( 情報収集

• 信頼できる暗号通貨情報源をフォロー
• 規制の動向に注意
• オンチェーン指標を監視

) 責任ある取引

• 感情に左右されない決断：恐怖や欲に流されない
• 損切り注文を活用
• 失っても構わない資金だけで取引

結論：いつが最適か？

正確なタイミングを予測することは誰にもできませんが、歴史はビットコインが各サイクルを通じて回復・成長し続けていることを示しています。注目すべき要素は：

• 次の半減サイクル
• ETFや企業の資金流入
• 規制の進展
• 大口投資家の蓄積

ビットコインは75-84%の下落を経験しながらも、その後何千パーセントも上昇しています。次の上昇局面は、単なる時間の問題かもしれません。

ポイントは：しっかり準備し、情報に基づいて意思決定を行い、ビットコインの次の動きを見守ることです。