إتقان التحليل الفني للعملات المشفرة: من المبتدئ إلى الاحتراف

في تداول العملات المشفرة لتحقيق الأرباح، لا يكفي مجرد الحماس — بل تحتاج إلى فهم حقيقي لكيفية عمل السوق. غالبًا ما تأخذ استراتيجيات التداول الناجحة في الاعتبار ثلاثة عوامل رئيسية: سعر الشراء المعقول، التوقعات المحتملة للعائد، والمدة الزمنية للوصول إلى السعر المستهدف. لهذا السبب، من الضروري تعلم التحليل الفني(TA) والتحليل الأساسي، فكلاهما يكمل الآخر.

يدرس المحللون الأساسيون الاتجاهات الاقتصادية الكلية وهيكل المنافسة في الصناعة؛ بينما يحلل المحللون الفنيون البيانات التاريخية للأسعار وحجم التداول لالتقاط مشاعر السوق، وتحديد أنماط الاتجاه. إذا كنت ترغب في تحسين مستوى تداولك حقًا، فإن إتقان التحليل الفني للعملات المشفرة هو مهارة أساسية.

ما هو المنطق الأساسي وراء التحليل الفني؟

يستخدم التحليل الفني مؤشرات رياضية تعتمد على بيانات الأسعار التاريخية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية. الافتراض الأساسي هو أن سلوك السوق قابل للتنبؤ — فبمجرد تكوين الاتجاه، فإنه غالبًا ما يستمر لفترة من الزمن.

هدف المتداول بسيط جدًا: الشراء عندما يقترب السوق من القاع، والبيع عند القمة لتحقيق الربح. يساعدك التحليل الفني على العثور على أدوات لتحديد “القاع” و"القمة".

من المهم أن نوضح أن لا يوجد أسلوب تحليل فني شامل وموحد. يفضل كل متداول مجموعة مؤشرات وتفسيرات مختلفة. والأهم من ذلك، أن التحليل الفني ليس دقيقًا بنسبة 100%. فهو يركز فقط على بيانات الأسعار التاريخية، ولا يأخذ في الاعتبار جميع العوامل التي تؤثر على قيمة الأصول كما يفعل التحليل الأساسي. ومع ذلك، لا يزال العديد من المتداولين المحترفين يستخدمونه لتحديد الاتجاهات وفرص التداول.

لماذا يعتبر التحليل الفني فعالًا؟

سلوك السعر لا يحدث بشكل عشوائي. وراء كل تقلب في السعر قصة نفسية في السوق. عندما يتجاوز العرض الطلب، ينخفض السعر؛ وعندما يتجاوز الطلب العرض، يرتفع السعر. مهمة المحلل الفني هي “قراءة” هذه القصة من خلال البيانات التاريخية، والتنبؤ بالخطوة التالية.

السعر الحالي للبيتكوين(BTC) عند $88.68K، والسوق يعرض باستمرار تغيرات في علاقات العرض والطلب. المهم هو متى وأين ستحدث هذه التغيرات.

يتطلب التحليل الفني الفعال استخدام أدوات متعددة — خاصة المؤشرات المختلفة ومخططات الشموع. تلعب هذه المؤشرات دورًا رئيسيًا في تحديد نقاط الدخول والخروج.

سبعة مؤشرات تحليل فني يجب تعلمها

المتوسط المتحرك البسيط(SMA) — الخيار الأفضل للمبتدئين

المتوسط المتحرك البسيط هو أحد أكثر المؤشرات استخدامًا. طريقة حسابه مباشرة: جمع آخر N سعر، ثم قسمته على N. على سبيل المثال، إذا كانت الأسعار الثلاثة الأخيرة هي 1، 2، 3، فإن المتوسط هو (1+2+3) ÷ 3 = 2.

يسمى SMA “متحرك” لأنه يتغير مع كل سعر جديد يظهر، حيث يتحرك المتوسط خطوة للأمام. يساعد هذا الخط المتداولين على تصفية ضوضاء الأسعار، ورؤية الاتجاه الحقيقي بوضوح.

المتوسط المتحرك الأسي(EMA) — خيار أكثر حساسية

EMA هو نسخة محسنة من SMA، يمنح الأحدث من الأسعار وزنًا أكبر. هذا يجعل EMA يستجيب بشكل أسرع لتغيرات السعر مقارنة بـ SMA.

كيفية استخدام EMA في التداول:

• عند اقتراب السعر أو عبوره فوق خط EMA الصاعد، فكر في الشراء
• عند هبوط السعر أسفل خط EMA، فكر في البيع
• EMA الصاعد يعمل كمستوى دعم، وEMA الهابط كمستوى مقاومة

في سوق الاتجاهات، يكون EMA أكثر فاعلية. عندما يتداول سعر الأصول المشفرة فوق EMA، يدل ذلك على اتجاه صاعد؛ وإذا كان أدناه، فهو اتجاه هابط. لكن تذكر — EMA هو مؤشر متأخر، والإشارات قد تتأخر قليلاً. عندما يعبر EMA من الأسفل فوق SMA، يُعتبر عادة إشارة صعودية.

مؤشر القوة النسبية(RSI) — منبه الإفراط في الشراء والبيع

RSI هو من مؤشرات التذبذب، ويختلف عن المتوسط المتحرك البسيط، حيث يحول بيانات السعر إلى قيمة بين 0 و100 باستخدام معادلة رياضية.

جوهر RSI: يقيس زخم الأصول أو العملات المشفرة، ويظهر ما إذا كانت في حالة بيع مفرط أو شراء مفرط. في بيئة ذات تقلبات عالية — سواء في الأسهم أو السوق المشفرة — يساعد RSI المتداولين على تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة، مما يجعله أداة موثوقة للمشترين والمستثمرين في العملات المشفرة.

RSI العشوائي — تحليل حساس أعمق

يستخدم بعض المتداولين المتقدمين RSI العشوائي للحصول على تحليل أعمق لحساسية السوق. هذا المؤشر يطبق صيغة مؤشر التذبذب العشوائي على RSI القياسي، ليخلق مؤشرًا جديدًا يتراوح بين 0 و100، ويقدم إشارات أكثر دقة.

MACD( تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة) — مؤشرين للاتجاه والزخم معًا

MACD يتكون من الفرق بين متوسطين متحركين أسيين (12 فترة و26 فترة)، ثم يُنشئ خط إشارة. الصيغة البسيطة:

MACD = 12 فترة EMA − 26 فترة EMA

كما يوجد مخطط الأعمدة MACD، الذي يعكس المسافة بين هذين الخطين.

إشارات تداول MACD:

• إشارة صعودية: عبور MACD فوق خط الصفر للأعلى
• إشارة هبوطية: عبور MACD تحت خط الصفر للأسفل

البولنجر باند(Bollinger Bands) — أداة قياس التقلبات والظروف المتطرفة

البولنجر باند هو مؤشر تذبذب شهير، يتكون من خط وسط هو المتوسط المتحرك البسيط(SMA)، وخطين علويين وسفليين يتكيفان تلقائيًا مع تقلبات السعر، ليشكلوا “قناة” تحد من حركة السعر.

يستخدم المتداولون البولنجر باند لــتحديد الاتجاه الحالي، وقياس التقلبات، والتنبؤ بالانعكاسات المحتملة.

تحليل حركة السعر(Price Action) — الطريقة الأصفى

تحليل حركة السعر يعتمد كليًا على تقلبات السعر وبيانات حجم التداول، دون الحاجة لأدوات إضافية. يتوقع المتداولون تحركات السوق من خلال تحليل الرسوم البيانية — بما في ذلك مستويات السعر، وأنماط الرسوم، والمؤشرات.

الأساس هو؟ تقلبات السعر تحدد أرباحك وخسائرك. يجب على المتداولين الذين يتبعون استراتيجية تحليل حركة السعر أن يحللوا موجات الاتجاه والتصحيحات(المعروفة أيضًا بالموجات النبضية والتصحيحية). عندما يكون حجم موجة الاتجاه أكبر من موجة التصحيح، يستمر الاتجاه. ويقوم المتداولون بمراقبة “القمم المحلية” و"القيعان المحلية" لتحديد اتجاه السوق.

قاعدة الاتجاه الصاعد: تتكون القمم المحلية أعلى من القمم السابقة، والقيعان المحلية أعلى من القيعان السابقة. والعكس صحيح. تتذبذب هذه القمم والقيعان بين خطوط الدعم والمقاومة.

تحليل الشموع اليابانية — حكمة اليابانيين

مخطط الشموع اليابانية اخترعه التجار اليابانيون في القرن الثامن عشر، وهو وسيلة فعالة لعرض حركة السعر بشكل مرئي. إتقان قراءة الشموع يساعد المتداولين على فهم السوق بشكل أفضل.

كل شمعة يومية تمثل يوم تداول، وتتميز بثلاث خصائص رئيسية:

• **الجسم: ** يمثل الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق
• الظلال العلوية والسفلية(الفتائل): تظهر أعلى وأدنى سعر في اليوم
• اللون: الأخضر أو الأبيض يدل على ارتفاع السعر، والأحمر أو الأسود يدل على انخفاض السعر

تكوّن الشموع أنماطًا مختلفة تساعد المتداولين على تحديد مستويات دعم ومقاومة مهمة. العديد من أنماط الشموع تشير إلى فرص سوق — بعضها يعكس توازن القوى بين البائعين والمشترين، وأخرى تكشف عن استمرار الاتجاه أو تردد السوق.

تحديد مستويات الدعم والمقاومة بدقة

النقاط المحورية(Pivot Points) — أدوات تداول موضوعية

يستخدم المتداولون المحترفون في العملات المشفرة النقاط المحورية لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. ببساطة، النقاط المحورية والمناطق المرتبطة بها من الدعم والمقاومة هي المناطق التي قد يتغير فيها اتجاه السعر.

لماذا يفضل المتداولون النقاط المحورية؟ لأنها موضوعية تمامًا — لا تتطلب حكمًا شخصيًا. يعتمد نظام “الخمس مستويات” الأكثر انتشارًا على المتوسط الحسابي لأعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق من الفترة السابقة.

الصيغة الحسابية:

• النقطة المحورية P = (أعلى سعر سابق + أدنى سعر سابق + سعر الإغلاق السابق) ÷ 3
• مستوى الدعم S1 = (النقطة المحورية × 2) - أعلى سعر سابق
• مستوى الدعم S2 = النقطة المحورية - (أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق)
• مستوى المقاومة R1 = (النقطة المحورية × 2) - أدنى سعر سابق
• مستوى المقاومة R2 = النقطة المحورية + (أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق)

في التداولات المشفرة، تلعب النقاط المحورية دورًا مشابهًا لمستويات فيبوناتشي.

مستويات التصحيح الفيبوناتشي — قوة النسبة الذهبية

مستويات التصحيح الفيبوناتشي هي أداة تقنية أخرى واسعة الاستخدام، تُستخدم للتنبؤ بأسعار السوق المحتملة. تساعد هذه المستويات المتداولين على تحديد مستويات الدعم والمقاومة استنادًا إلى ديناميكيات السعر التاريخية.

مبدأ مهم: خطوط فيبوناتشي هي أدوات تأكيد، ويُفضل استخدامها مع أدوات تحليل فني أخرى — مثل MACD، وخطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، وحجم التداول. كلما زاد عدد إشارات التأكيد، كانت إشارة التداول أقوى.

لماذا تستخدم فيبوناتشي؟ السوق المشفر نادرًا ما يصعد أو يهبط بشكل مستقيم، وغالبًا ما يمر بفترات تصحيح قصيرة — تُعرف بالتراجع أو التصحيح. يستخدم المتداولون مستويات فيبوناتشي لتقدير مدى انحراف السوق عن الاتجاه الحالي.

هذه المستويات تعتمد على النسبة الذهبية في الرياضيات. في السلسلة الكلاسيكية(0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…)، كل رقم تقريبًا يساوي 1.618 مرة الرقم السابق.

يقوم المحللون الفنيون برسم ستة خطوط على مخطط السعر لحساب مستويات التصحيح الفيبوناتشي. ثلاثة منها تبدأ من أعلى نقطة(100%)، وأدنى نقطة(0%)، والنقطة الوسطى(50%). والثلاثة الأخرى تتوافق مع النسب الرئيسية في سلسلة فيبوناتشي: 61.8%، 38.2%، 23.6%. وفقًا للنسبة الذهبية، من المفترض أن تحدد هذه الخطوط نقاط دعم ومقاومة تتقاطع.

التكامل النهائي: الهدف النهائي للتحليل الفني

الهدف النهائي من تعلم التحليل الفني للعملات المشفرة هو دراسة الأصول الرقمية والتنبؤ باتجاهاتها المستقبلية. والخبر السار هو أن الأدوات المالية غالبًا ما تكرر سلوكها التاريخي في الأسعار.

لكن تذكر: التحليل الفني ليس علاجًا سحريًا. استخدام أدوات التحليل الفني لا يضمن إشارات دقيقة بنسبة 100%. يقيّم المحللون الفنيون المحترفون باستمرار نقاط ضعف كل إشارة ويضعون إدارة المخاطر في المقام الأول.

يحتاج المتداولون إلى فهم المنطق وراء كل تقلب في سعر البيتكوين والأصول الأخرى، واستخدام أنظمة إدارة التداول لمتابعة ذلك. يتطلب إتقان التحليل الفني وقتًا وممارسة، ولكن بمجرد أن تتقنها، يمكن أن تخلق أرباحًا ثابتة.

على الرغم من أن هذه الطريقة مثيرة للجدل على المدى الطويل، إلا أن الدمج بين التحليل الفني(TA) والتحليل الأساسي(FA) هو الخيار الأكثر حكمة. يُستخدم التحليل الأساسي تقليديًا للاستثمار طويل الأمد، بينما يوفر التحليل الفني للمستثمرين والمتداولين معلومات مهمة عن الأحداث السوقية قصيرة الأجل — خاصة عند تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج.

تعلم تعلم التحليل الفني للعملات المشفرة لم يعد خيارًا، بل هو مهارة ضرورية للبقاء في سوق الأصول الرقمية اليوم.