去中心化實體基礎設施的頂尖加密項目：2024-2025年投資者的最佳DePIN解決方案

為何 DePIN 正在席捲加密產業：最具前景項目總覽

去中心化實體基礎設施網路 (DePIN) 正迅速改變 Web3 格局，結合區塊鏈技術與現實基礎設施。根據分析師資料，至 2024 年 11 月，頂尖 DePIN 項目的總市值已超過 $32 億美元，日交易量接近 $3 億美元。像 VanEck 和 Borderless Capital 這樣的投資巨頭，積極將 DePIN 定位為吸引新一億用戶進入 Web3 生態系的關鍵趨勢。

Borderless Capital 甚至成立了專門的基金 DePIN Fund III，資金規模達 $100 百萬美元，專注於全球擴展該領域的項目。本文將分析在 DePIN 領域領先的加密項目，它們正在重新定義區塊鏈與去中心化網路的架構。

DePIN 縮寫背後的意義及其重要性

去中心化實體基礎設施網路 (DePIN)，架起數位分散式帳本與物理基礎設施（如能源網路、無線通訊網路與分散式存儲系統）之間的橋樑。

DePIN 的運作機制基於代幣化獎勵原則，激勵網路參與者提供其物理資源。最終形成一個可靠、透明且經濟高效的基礎設施，避免單點故障。

當前在 DePIN 生態系的成就

• 產業大規模應用：DePIN 解決方案積極整合於能源系統、電動車快速充電網路與物聯網（IoT）管理，展現降低運營成本與擴大服務接取的能力

• 行業領先的創新方案：如 U2U Network 等項目，開發模組化的 EVM 兼容區塊鏈架構，優化 DePIN，提升運作速度與安全性

這一趨勢標誌著基礎設施領域的範式轉移，為更可持續、更低成本且包容性更高的資源管理方案鋪路。

硬體去中心化：DePIN 生態系的基石

將網路基礎設施的實體元件（如天線、接入點、資料伺服器）在多個獨立參與者間分散——這是 DePIN 架構的核心。此結構消除中心化節點的脆弱性，限制控制權的集中。

以下為此模型的範例：

• Helium Network：Helium Mobile 移動服務吸引超過 335,000 名活躍用戶，展現去中心化無線基礎設施模型的實務擴展性與獎勵激勵

• Meson Network：全球超過 59,000 個節點貢獻者，作為傳輸多餘頻寬的去中心化市集，降低成本並提升可及性

此架構提供更高的可靠性與民主性，讓個人參與者因資源貢獻獲得補償，並強化整體系統的韌性。

DePIN 項目的運作機制

將實體基礎設施與區塊鏈技術融合，提升安全性、擴展性與性能。去中心化管理模型分散權力與控制，打造更穩健且公平的基礎設施。

實例：在能源領域，DePIN 允許太陽能電池板所有者直接將多餘電力賣給鄰近用戶或回饋主網，利用區塊鏈確保交易安全。

( DePIN 架構的關鍵組件

• 區塊鏈基礎設施：提供不可篡改的交易記錄，並透過智能合約自動化流程

• 代幣化機制：激勵參與者，透過數位資產獎勵，並用於購買生態系內的服務

• 跨系統兼容性：確保 DePIN 項目能與其他區塊鏈網路及傳統基礎設施系統無縫互動

此策略同時擴大基本服務的可及性，並促進資源的更環保、更具成本效益的分配。

DePIN 項目的競爭優勢

) 系統安全性與可靠性 基於區塊鏈的去中心化架構，降低集中管理風險，避免單點故障，確保服務不中斷。

擴展性與運營效率

如 Filecoin 和 Arweave 等項目，利用分散式節點高效存儲大量資料。根據報告，2023 年第 3 季，Arweave 生態已處理超過 280 億筆交易，支援超過 130 個應用，展現擴展潛力。

降低成本與擴大接取

U2U Network 等項目，採用代幣激勵機制，建立基礎設施網路，無需大額初期資本，促進更高的包容性。

跨平台兼容與創新

如 Streamr 等平台，專注於實時數據去中心化交換，並提升跨平台互操作性。

截至 2024 年 11 月，DePIN 市場總市值超過 ###億美元，顯示出巨大的投資潛力，受到風險投資基金與企業界的持續關注。

2024-2025 年的主要 DePIN 項目：選擇指南

1. Internet Computer $32 ICP### — 計算革命

由 DFINITY 基金會開發的 Internet Computer (ICP)，重新定義雲端運算概念，允許將網路服務直接部署在公開區塊鏈上。取代傳統中心化資料中心，平台利用全球分散的獨立計算中心，打造具有高安全性與擴展性的「全球電腦」。

開發者可部署去中心化應用，無需傳統 IT 基礎設施，完全符合 DePIN 原則，促進堅韌、開放的生態系形成。

2024 年，ICP 推出 Tokamak、Beryllium 和 Stellarator 等升級，擴展網路能力。但市場數據顯示價格下滑：至 2025 年 12 月，ICP 價格為 $3.03，較去年下降 -72.92%，市值約 $1.65B。

2025 年的發展重點在於整合 AI 功能與跨鏈互動，包括與 Solana 的協同，定位 ICP 為去中心化計算的領導者。

( 2. Bittensor )TAO### — 大眾化人工智慧

Bittensor 是一個開源的去中心化協議，結合區塊鏈與機器學習，形成共同訓練 AI 模型的網路。架構允許集體訓練，根據貢獻資訊價值，獎勵參與者 TAO 代幣。此機制促進 P2P AI 市場的建立與資源民主化。

2024 年，Bittensor 引入 Proof of Intelligence 技術與 Mixture of Experts 架構，擴展 AI 服務合作能力。目前，(2025 年 12 月)，TAO 價格約為 $222.70，市值約 $2.14B，年內下跌 -55.45%。

2025 年計畫進一步優化機器學習協議，並拓展多行業應用。

( 3. Render Network )RENDER### — 去中心化渲染

Render Network 連結需要渲染計算能力的創作者與閒置 GPU 擁有者。平台將多餘的計算資源用於 3D 圖形、動畫與 VR 內容，民主化高性能計算的取得。

2024 年，Render 將 RNDR 重新品牌化為 RENDER，並從以太坊轉移至 Solana。(2025 年 12 月)：價格 $1.27，市值 $661.20M，年內下跌 -83.10%。

2025 年策略聚焦於基礎建設擴展與在電影、遊戲產業及虛擬實境的應用。

( 4. Filecoin )FIL### — 去中心化存儲

Filecoin 作為點對點存儲網路，允許用戶在分散式環境中存取與保存資料。平台建立開放市場，存儲提供者與客戶直接交易，確保長期資料安全與驗證。

2024 年，Filecoin Virtual Machine (FVM) 上線，帶來智能合約與去中心化支付新應用。(2025 年 12 月)：價格 $1.24，市值 $906.26M，年內下跌 -1.19%。

2025 年，重點在於擴展與以太坊的兼容性，以及引入去中心化代理。

( 5. Shieldeum )SDM### — Web3 網路安全

Shieldeum 提供保護加密生態系與 Web3 商業的平台，結合 DePIN 與人工智慧。服務包括應用託管、資料加密、威脅偵測與計算任務。(代幣) 作為支付工具、節點運營激勵與 DAO 管理參與。

2024 年，Shieldeum 發布 Windows、Mac、Linux、Android 與 iOS 應用，並募集 $SDM 百萬 USDT 進行基礎設施測試。

2025 年，計畫擴展安全產品線，進入新市場，並開發 BNB Layer-2 區塊鏈。

$2 6. The Graph ###GRT( — 區塊鏈資料索引

The Graph 提供去中心化索引協議，組織存取區塊鏈資料。開發者建立開放 API )子圖(，方便資料查詢與 dApp 開發。GRT 代幣激勵索引者、策展人與委託者。

截至 2025 年 12 月，價格約 $0.04，市值約 $390.60M，年內下跌 -83.64%。The Graph 支援多個網路：以太坊、NEAR、Arbitrum、Optimism、Polygon、Avalanche、Celo、Fantom 與 Moonbeam。

2025 年路線圖：

• 擴展資料傳輸服務超越子圖範圍
• 改善開發者工具
• 優化索引器性能
• 整合複合資料
• 協議演進與韌性提升

) 7. Theta Network (THETA) — 流媒體視頻再進化

Theta Network 優化視頻串流傳輸，利用區塊鏈讓用戶共享頻寬與計算資源。雙代幣模型：THETA 用於治理，TFUEL 用於交易與獎勵。

2025 年 12 月，價格約 $0.27，市值 $266.40M，年內下跌 -88.73%。

2024 年，推出 EdgeCloud，為邊緣計算提供革命性解決方案，結合雲端與邊緣，應用於視頻、多媒體與 AI。

2025 年，計畫啟動第三階段的 EdgeCloud，作為開放式邊緣節點市集。

8. Arweave (AR) — 永恆資料存儲

Arweave 設計永久資料存儲網路，採用 blockweave 結構，每個區塊與多個前置區塊相連，確保效率與冗餘。

共識機制 SPoRA 要求礦工證明能存取歷史資料，激勵長期存儲。

2024 年 11 月，推出 2.8 版升級，新增封裝格式，提高效率與能源效益。(2025 年 12 月)，價格約 $3.47，市值 $226.93M，年內下跌 -79.81%。

2025 年，重點在於擴展去中心化應用生態與開發者工具。

9. JasmyCoin (JASMY) — 物聯網遇上區塊鏈

JasmyCoin 由日本 Jasmy Corporation 創建，結合區塊鏈與物聯網，強化資料主權與安全。由 Sony 前高層創立，打造去中心化資料市集，用戶掌握並能變現個人資訊。

2025 年 12 月，價格約 $0.01，市值 $299.64M，年內下跌 -84.43%，較早前曾漲366%。

2025 年策略包括與物聯網設備廠商合作，展示實務應用優勢。

( 10. Helium )HNT### — 無線革命

Helium 建立去中心化長距離物聯網無線網路。參與者設置熱點，提供網路覆蓋，並挖礦 HNT。模型促進農業、物流與環境監測應用。

網路運行於 Solana，提升擴展性與速度。2024 年，Helium 整合 5G，推出子網 (IOT、MOBILE)，並用 HNT 交易。

2025 年 12 月，價格約 $1.50，市值 $279.85M，年內下跌 -79.71%。

2025 年，計畫改善 Proof-of-Coverage，並進行全球擴展。

( 11. Grass Network )GRASS( — 網路貨幣化

Grass Network 讓用戶利用閒置頻寬賺取收益，收集網路資料用於訓練 AI 模型。部署節點即可獲得被動收入。

2024 年，平台吸引超過 200 萬用戶。GRASS 代幣於 2024 年 10 月 28 日大規模空投，分發 1.5 百萬地址，總量 1 億。

2025 年，重點在於擴展基礎設施與 AI 資料收集的去中心化。

) 12. IoTeX ###IOTX( — 機器平台

IoTeX 結合區塊鏈與物聯網，打造安全的機器間互動生態。Roll-DPoS 共識提供高吞吐與低延遲。

2024 年，推出 IoTeX 2.0，具模組化架構，支援 DePIN。生態系已包含 230+ dApp 與 50+ DePIN 項目。

2025 年，目標連接 1 億台裝置，激活數兆美元的實體價值。

DePIN 發展的挑戰：阻礙崛起的因素

儘管潛力巨大，該領域仍面臨嚴峻挑戰：

) 技術複雜性 將區塊鏈與實體基礎設施整合，需深厚的安全、擴展與相容性知識。確保分散式網路與實體資產的無縫連結，是關鍵。

( 法規不確定性 DePIN 項目須在複雜的法律環境中運作，涵蓋數位與實體規範。區塊鏈法規的持續演進，要求多法域合規。

) 市場接受門檻 為實現大規模應用，DePIN 技術必須展現成本、性能與便利性上的明顯優勢。傳統產業的懷疑，需證明去中心化方案的可靠性。

DePIN 領域未來展望：年底前的預測

DePIN 領域展現強勁動能：市值已超過 (億美元，年增長率達 28%。主要成長來自計算、存儲與 AI 相關細分市場。

分析師預測，至 2028 年，DePIN 市場或達到 $3.5 兆美元。成長動能來自串流、內容傳遞與綜合存儲解決方案的需求。

由中心化向去中心化轉型，預示著更高效、更具包容性與環保的基礎設施解決方案將成為主流。

最終總結：DePIN 作為投資新前沿

DePIN 加密項目帶來革新性數位基礎設施方案，吸引越來越多投資者與交易者關注。隨著對去中心化解決方案需求的擴大，優秀的 DePIN 項目將引領技術創新與投資組合多元化。

DePIN 領域被視為加密貨幣與區塊鏈生態系長期成長的關鍵機會之一。