شرح فجوات البيتكوين في CME: لماذا يركز المتداولون عليها بشكل كبير

إذا كنت تتابع مجموعات تداول العملات الرقمية، فمن المحتمل أنك سمعت المتداولين يتحدثون باستمرار عن “فجوات CME”. لكن ما هي بالضبط، والأهم من ذلك—هل يمكنك تحقيق أرباح منها؟

الإعداد الأساسي

إليك الأمر: بيتكوين يتداول على مدار 24 ساعة يوميًا على منصات العملات الرقمية، لكن عقود CME (بورصة شيكاغو التجارية) تتداول فقط خلال ساعات السوق التقليدية. لذلك، عندما تغلق الأسواق يوم الجمعة مساءً وتعيد فتحها يوم الاثنين صباحًا، غالبًا ما يكون هناك فرق في السعر بين مستوى الإغلاق والافتتاح. تلك الفجوة؟ هي ما يبحث عنه المتداولون.

فكر في الأمر على النحو التالي: إذا أغلق بيتكوين يوم الجمعة عند 20,000 دولار وفتح يوم الاثنين عند 21,000 دولار، فهناك فجوة بقيمة 1,000 دولار على الرسم البياني. لاحظ المتداولون أن هذه الفجوات غالبًا ما يتم ملؤها—أي أن السعر يعود غالبًا ليغلق تلك الفجوة.

الأنواع الثلاثة التي تحتاج لمعرفتها

الفجوات الصاعدة (Bullish Gaps): السعر يفتح أعلى من الإغلاق السابق. غالبًا ما يبيع المتداولون على المكشوف، متوقعين أن ينخفض السعر ليملأ الفجوة.

الفجوات الهابطة (Bearish Gaps): السعر يفتح أدنى من الإغلاق السابق. عادةً، يتجه المتداولون للشراء، متوقعين أن يرتد السعر ويعود إلى الإغلاق السابق.

فجوات الإنهاك (Exhaustion Gaps): عادةً تشير إلى اقتراب انعكاس اتجاه السوق. أقل توقعًا، وأكثر خطورة.

لماذا توجد هذه الفجوات فعلاً؟

تشكيل فجوات CME ليس عشوائيًا—إنه ناتج عن عدة عوامل:

• تحولات معنوية خلال عطلة نهاية الأسبوع: بينما يتداول سوق العملات الرقمية، تحدث أخبار أو تحركات سوقية كبيرة. ينعكس افتتاح الإثنين على الرواية التي تراكمت خلال عطلة نهاية الأسبوع.
• تقلبات السيولة: التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع يكون عادة أضعف، مما يؤدي إلى حركة سعرية أكثر تقلبًا.
• المستويات الفنية: نقاط الدعم والمقاومة الموجودة على رسم نهاية الأسبوع تؤثر على افتتاح الإثنين.
• نشاط المشتقات: المتداولون المؤسساتيون الذين يديرون مراكز عقود CME يخلقون ضغطًا اتجاهيًا.

كيف تتداولها (الأساسيات)

مثال على فجوة صاعدة:

• أغلق بيتكوين يوم الجمعة عند 43,000 دولار
• وفتح يوم الإثنين عند 44,500 دولار (فجوة صاعدة)
• الاستراتيجية: البيع على المكشوف بالقرب من 44,500 دولار، والهدف عند 43,000 دولار (ملء الفجوة)
• المخاطر: وضع أمر وقف خسارة فوق 44,800 دولار في حال استمر الزخم

مثال على فجوة هابطة:

• أغلق بيتكوين يوم الجمعة عند 43,000 دولار
• وفتح يوم الإثنين عند 41,500 دولار (فجوة هابطة)
• الاستراتيجية: الشراء بالقرب من 41,500 دولار، والهدف عند 43,000 دولار
• المخاطر: وضع أمر وقف خسارة تحت 41,000 دولار

المشكلة (ما الذي يمكن أن يسوء)

إليك سبب عدم اعتبار تداول الفجوات كأنه تذكرة ذهبية:

• ليست كل الفجوات يتم ملؤها: أحيانًا يستمر السعر في الاتجاه الذي بدأ فيه الفجوة، وتُخترق أهدافك.
• الانزلاق السعري (Slippage): السيولة خلال عطلة نهاية الأسبوع ضعيفة، وقد لا تتم عمليات الدخول أو الخروج بالسعر الذي تريده تمامًا.
• الأحداث غير المتوقعة (السوداء): أخبار تنظيمية أو تحركات سوقية كبيرة يمكن أن تُلغي كل خطة التداول عند افتتاح الإثنين.
• إشارات كاذبة: وجود فجوة لا يعني بالضرورة أنها ستُملأ. هذه أصعب درس يتعلمه المتداولون.

نصائح محترفة لتداول الفجوات

1. استخدم مع مؤشرات أخرى: لا تتداول الفجوات بشكل مستقل. راقب المتوسطات المتحركة، RSI، وأنماط الحجم.
2. راقب المعنويات: اطلع على أخبار العملات الرقمية والمعنويات الاجتماعية خلال عطلة نهاية الأسبوع. أحيانًا تُملأ الفجوات لسبب معين.
3. إدارة المخاطر بشكل صارم: يجب أن يكون أمر وقف الخسارة خارج الفجوة، وليس داخلها. إذا أخطأت، تكون مبكرًا.
4. تداول العقود الصغيرة: عقود CME الصغيرة (1/10 حجم العقود القياسية) تتيح لك اختبار هذه الاستراتيجيات برأس مال أقل.
5. سجّل كل شيء: تتبع الفجوات التي تم ملؤها، والتي لم تُملأ، والأسباب. التعرف على الأنماط يتفوق على التخمين.

الخلاصة

فجوات بيتكوين في CME حقيقية، ويمكن تداولها، لكنها ليست سرًا للثراء السريع. يستخدمها المتداولون المؤسساتيون كأداة واحدة ضمن استراتيجية أكبر، وليست كخطة مستقلة. إذا كنت تعتقد أن تداول الفجوات سيجعلك غنيًا بين ليلة وضحاها، توقف قليلًا. لكن إذا دمجت تحليل الفجوات مع التحليل الفني القوي، وإدارة المخاطر، وفهم السوق، فهنا تبدأ الأمور في أن تصبح مثيرة.

أفضل المتداولين يرون الفجوات كميزة احتمالية، وليس كضمان. أحيانًا تُملأ خلال ساعات، وأحيانًا تبقى مفتوحة لأسابيع. السوق لا يهتم بنظرياتك—هو يهتم فقط بحركة السعر.