什麼是外匯交易？

Question

外匯市場是世界上最大的市場，按交易量和流動性計算。經紀商、企業和政府交換幣以促進國際貿易，而許多交易者則出於投機目的使用它。就我個人而言，我發現匯率和利率的套利機會使得這個市場在以大交易量或槓杆交易時變得如此吸引人。

市場由法定貨幣對及其相對價格組成，通常以批量購買。一個標準批量包含100,000單位的基礎幣，盡管對於那些資本較少的我們，還有最小到100單位的選項。

操作員通常會利用槓杆來增加我們的投資能力。我們還可以通過遠期合約和掉期來管理風險，以便在未來以特定價格進行交易。這種工具的組合創造了多種投資機會。

介紹

雖然你不在外匯市場交易，但這個市場影響着你的日常生活。雖然股市下跌的影響並不總是顯而易見，但貨幣價值的變化直接影響商品和服務的價格。如果你曾經出國旅行，你可能已經換過幣，支付了基於當前匯率的費用。

外匯是一種獨特的資產，與股票、商品和債券有所不同。深入了解其特性後，我們明白爲什麼會有如此龐大的市場，以及對一個真正全球化系統的需求。

外匯交易或FX是指買賣主權貨幣。我們在銀行或兌換所看到的匯率是由該市場的情況決定的。

匯率變動基於經濟條件、全球事件、利率和政治因素。這使得外匯市場極其流動，並且在所有金融市場中擁有最大的交易量。

市場包括兩項主要活動：經濟交易和投機交易。對於在國際上運營的企業來說，買賣外幣對於匯回資金或在國外購買商品是必不可少的。

投機者代表了市場的另一面。短期內進行高交易量的交易以利用價格的小幅波動是很常見的。外匯充滿了套利機會，這解釋了其巨大的交易量。

也通過利率波動或地緣政治事件來尋求長期收益。通過長期持有一種幣，我們可以獲得可觀的收益，或通過期貨合約提前多年約定匯率。

對於小型用戶而言，交易在沒有槓杆或顯著的初始資本的情況下可能會變得具有挑戰性，這也是爲什麼銀行和金融機構產生了大部分交易量。

在其最基本的層面上，市場包含描述兩種幣之間相對價格的交易對。第一種是基礎幣，第二種是報價幣或對方幣。該值是相對於一單位基礎幣表示的。

GBP/USD顯示£1的美元價格。報價1.3809表示1英鎊值1.3809美元。這個被稱爲"cable"的交易對(源自19世紀的一個跨大西洋電纜)，是交易量最大的之一。

在流動性最大的交易對中，我們找到了USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF和EUR/USD，這被稱爲主要交易對，由美元、日元、英鎊、瑞士法郎和歐元組成。

市場不僅限於投機。銀行、企業和其他實體參與以促進國際交易。企業還提前約定匯率，以固定未來成本(對沖)。政府積累儲備，並通過貨幣掛鉤或進口/出口控制追求經濟目標。

對於個人交易者，外匯提供了吸引人的優勢：

與在集中交易所交易的股票不同，外匯交易發生在全球中心。參與者通過場外交易或通過銀行間網路直接進行交易。

監管很復雜，因爲每種幣的規定不同。雖然許多司法管轄區有機構監督國內交易，但其國際範圍有限。

主要的交易區域是紐約、倫敦、東京和悉尼。由於沒有一個中心點，你可以找到在全球範圍內提供交易服務的經紀公司。

存在許多免費的在線經紀服務，它們通過所提供的價格與市場實際價格之間的差額獲利。對於初學者，我建議選擇一個允許交易微型合約的機構。

Forex具有獨特的特徵：

我們可以通過多種方式進入市場。最簡單的方法是購買一個交易對並持有，期待升值。我們還可以利用槓杆資金來增加可用資本，使用期權以固定價格在特定日期買入或賣出，或者利用國家之間的利差。

一個有趣的方面是通過中央銀行之間的利率差異來獲取利潤。然而，我們必須考慮額外的成本，如匯款手續費、銀行費用和不同的稅收制度。

一個點(百分比點)是一個貨幣對價格的最小增量。在GBP/USD中，代表0.0001，而在與日元的貨幣對中則等於0.01。一些經紀商提供點數，額外的一個小數。

在外匯市場中，貨幣以手的形式進行交易。一個標準手包含100,000單位的基幣，但還有更小的選項：

使用批量很容易計算收益和損失。例如，購買一個標準手的EUR/USD，增加一個點相當於$10 的收益。

槓杆允許用小額保證金借款，從而放大可用資本。經紀人將其表示爲10倍、20倍等。10倍槓杆與10,000美元提供100,000美元進行交易。

爲此，我們保持一個覆蓋潛在損失的保證金。槓杆放大了收益和損失，使我們能夠進入需要大量資本的市場。

覆蓋允許通過期貨或期權固定匯率以實現金融穩定。期貨合約要求在未來的特定日期以特定價格進行交易，而期權則給予但不強制執行的權利。

有保障的利率套利利用全球利率之間的差異來抵消波動風險。盡管這比無對沖操作產生的利潤要少，但在波動環境中保證了最低收益。

外匯爲我們對全球經濟感興趣的人提供了一個獨特的替代股票的選擇。雖然它看起來可能比加密貨幣或股票更難接觸，但在線經紀商已經使得獲取變得民主化。然而，槓杆策略帶來了高風險，因此在交易之前徹底理解機制是至關重要的。