Le trading au comptant est-il meilleur que les contrats à terme perpétuels ?

Les cryptomonnaies sont indéniablement passionnantes. Tout le monde est constamment en train de trader pour réaliser des profits. Mais lequel est meilleur - le trading spot ou le trading à terme ? Les deux méthodes de trading ont des avantages uniques et certains défis. Explorons ce que chacune signifie et voyons laquelle pourrait être la plus adaptée pour vous.

Comprendre le trading spot

Dans le marché crypto, le trading spot fait référence à l'achat ou à la vente immédiate de cryptomonnaies comme le Bitcoin, l'Ethereum ou toute autre altcoin pour une livraison immédiate. Essentiellement, vous achetez la crypto au prix du marché actuel. Elle est ensuite livrée presque instantanément dans votre portefeuille. De plus, le plus grand avantage du trading spot est sa simplicité.

Vous achetez de la crypto-monnaie, la conservez, puis la vendez plus tard lorsque le prix augmente. Par exemple, disons que vous avez acheté 1 000 jetons d'une certaine crypto-monnaie à 3,00 $ chacun en janvier. Ensuite, supposons que vous ayez vendu tous vos jetons en mars à 5,00 $ chacun. Cela vous rapporterait un bénéfice de 2 000 $. Cette approche est simple et idéale pour ceux qui souhaitent posséder directement des actifs crypto.

La différence avec les contrats à terme

D'autre part, le trading de contrats à terme perpétuels est un produit dérivé populaire sur le marché des cryptomonnaies. Contrairement aux contrats à terme traditionnels avec une date d'expiration spécifique, ces contrats n'ont pas de date d'expiration. Cela permet aux investisseurs de maintenir leurs positions indéfiniment tant qu'ils respectent les exigences de marge.

Caractéristiques clés des contrats à terme perpétuels

Pas de date d'expiration

La caractéristique la plus distinctive des contrats à terme perpétuels est l'absence de date d'expiration. Les investisseurs peuvent conserver leurs positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent, à condition de maintenir une marge suffisante pour couvrir les pertes potentielles.

Taux de financement

Pour garantir que le prix des contrats à terme perpétuels reste proche du prix du marché au comptant, les bourses utilisent un mécanisme appelé le taux de financement. Le taux de financement est un paiement périodique échangé entre les positions longues et courtes. Si le taux de financement est positif, les investisseurs détenant des positions longues paient ceux détenant des positions courtes. S'il est négatif, l'inverse se produit. Ce mécanisme aide à ancrer le prix du contrat au prix au comptant.

Leverage

Le trading de contrats à terme perpétuels offre un effet de levier significatif. Cela signifie que les investisseurs peuvent contrôler une grande position avec relativement peu de capital. Le levier amplifie à la fois les gains et les pertes potentiels, en faisant un outil puissant mais risqué. Par exemple, en utilisant un effet de levier de 10x, un mouvement de 1 % du prix de l'actif sous-jacent entraîne un mouvement de 10 % de la position de l'investisseur.

Exigences de marge

Pour trader des contrats à terme perpétuels, les investisseurs doivent déposer un collatéral connu sous le nom de marge. Il existe deux types principaux de marge : la Marge Initiale (le montant requis pour ouvrir une position) et la Marge de Maintenance (le solde minimum requis pour maintenir la position ouverte). Si le solde du compte tombe en dessous de la marge de maintenance, la position peut être liquidée pour éviter d'autres pertes.

Exemple de trading de contrats à terme perpétuels

Disons que vous souhaitez trader des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin sur Gate avec un effet de levier de 20x. Voici un exemple simplifié :

1. Ouverture d'une position : Vous décidez d'ouvrir une position longue lorsque Bitcoin se négocie à 10 000 $. Vous engagez $500 comme marge initiale.
2. Effet de levier : Avec un effet de levier de 20x, la taille de votre position vaut 10 000 $. (20 fois votre marge initiale)
3. Taux de financement : Supposons que le taux de financement soit de 0,01 % toutes les 8 heures. Si vous maintenez la position pendant une journée, vous pourriez payer $3 en frais de financement, ce qui représente 0,03 % de la taille de votre position ( $10,000 ).
4. Mouvement des prix : Si le prix du Bitcoin augmente à 10 500 $, la valeur de votre position passe à 10 500 $, et vous réalisez un profit de 500 $. Comme vous avez utilisé un effet de levier de 20x, cela se traduit par un retour de 100 % sur votre marge initiale. ($500 profit sur $500 marge)
5. Ajout de marge et liquidation : Si le prix du Bitcoin tombe à 9 750 $, la valeur de votre position diminue à 9 750 $, entraînant une perte de 250 $. Si vos pertes dépassent la marge de maintenance, votre position peut être liquidée pour éviter d'autres pertes.

Comparaison des frais de trading

Lorsqu'il s'agit de trading de crypto-monnaies, comprendre la structure des frais est crucial.

Frais de trading spot

Le trading spot implique généralement des frais de trading inférieurs par rapport aux contrats à terme. Lorsque vous achetez ou vendez de la Crypto sur le marché au comptant, vous encourez généralement des frais de transaction. Cela représente généralement un pourcentage de la valeur de la transaction. De plus, les frais de trading sont divisés en frais de preneur et en frais de créateur.

Par exemple, si un échange facture des frais de transaction de 0,2 % et que vous achetez pour 5 000 $ de Bitcoin, les frais du maker seraient :

Frais = 5 000 $ × 0,002 = $10

De même, si un échange facture des frais de trading de 0,2 % et que vous vendez pour 5 000 $ de Bitcoin, les frais de preneur seraient :

Frais = 5 000 $ × 0,002 = $10

Au total, vous auriez dépensé 20 USDT en trading spot pour ce Crypto.

Frais de trading de contrats à terme perpétuels

En revanche, les contrats à terme perpétuels ont une structure de frais plus complexe. En plus des frais de trading, il existe des frais d'utilisation de levier connus sous le nom de taux de financement, qui peuvent varier en fonction des conditions du marché. Examinons un exemple :

Supposons que vous entrez dans un contrat à terme perpétuel Bitcoin, en engageant $500 comme marge initiale avec un effet de levier de 20x. La taille de votre position serait de 10 000 $ (20 fois votre marge initiale ). Si le taux de financement est de 0,01 % toutes les 8 heures et que vous maintenez la position pendant un jour ( trois périodes de 8 heures ), vous seriez soumis à des frais de financement :

Frais de financement quotidien = 10 000 $ × 0,0001 × 3 = $3

De plus, vous devrez payer des frais de maker et de taker, similaire à la façon dont le trading spot fonctionne.

Lequel est le meilleur pour vous ?

Le trading spot et le trading à terme ont chacun leurs propres profils de risque. Le trading spot est généralement considéré comme moins risqué car vous possédez entièrement la Crypto et il n'y a pas de levier impliqué. Cependant, cela signifie également que vos rendements potentiels sont directement liés à votre investissement initial.

Le trading de futures, avec son ratio de levier, offre le potentiel de rendements plus élevés en utilisant un capital réduit. Cependant, les risques sont également amplifiés. Un mauvais mouvement dans le trading de futures peut non seulement effacer votre marge initiale mais aussi entraîner des pertes supplémentaires en raison de la nature à effet de levier de la transaction. De plus, les frais de futures ont tendance à être plus coûteux. Cela est dû au fait que vous pouvez ouvrir et fermer de nombreuses transactions avec une petite quantité de capital. Dans ce cas, les frais de trading grignoteront progressivement votre marge bénéficiaire.

Comment réduire les frais de trading

Les frais de trading peuvent sembler insignifiants. Cependant, ils peuvent s'accumuler en des montants substantiels au fil du temps. Par conséquent, Gate est le meilleur échange Crypto pour minimiser les coûts. Gate propose certains des frais de trading les plus bas de tout le marché Crypto, offrant des économies significatives pour les investisseurs. Sur Gate, les utilisateurs peuvent profiter de 0,000 % de frais maker et seulement 0,100 % de frais taker pour le trading spot. Pendant ce temps, pour le trading de futures, il y a un frais maker de 0 % et juste un frais taker de 0,010 %.

De plus, les utilisateurs peuvent bénéficier de réductions de frais de trading allant jusqu'à 100 % dans le trading spot en détenant au moins 1 000 jetons GT pendant 15 jours consécutifs, réduisant ainsi effectivement les coûts à zéro. Dans le trading à terme, les utilisateurs peuvent profiter d'une réduction de 10 % grâce à la déduction GT, abaissant encore leurs frais de trading. Ces fonctionnalités font de Gate un excellent choix pour les investisseurs cherchant à maximiser leurs profits en minimisant l'impact des frais de trading sur leurs transactions.

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