Что такое OTC? Полное руководство по расшифровке внебиржевой торговли криптоактивами

В области традиционных финансов OTC является аббревиатурой для "Over-the-Counter", что означает внебиржевую торговлю. В криптоактивах OTC относится к прямым сделкам, которые не осуществляются через публичные книги заявок биржи и обычно происходят между покупателем и продавцом, при этом специализированные OTC-кабинеты или платформы выступают в роли промежуточного.

В отличие от открытого рынка биржи, Внебиржевая торговля позволяет сторонам напрямую согласовывать цену и количество токенов, что особенно подходит для крупных сделок, чтобы избежать воздействия на рыночную цену. В этой статье будет полностью разобран механизм работы Криптоактивов Внебиржевой торговли, её преимущества и стратегии.

!

01 Криптоактивы OTC и традиционная OTC: сходства и различия

В традиционных финансах OTC рынок представляет собой рынок, на котором ценные бумаги не торгуются на централизованной бирже. В области криптоактивов OTC торговля сохранила эту основную характеристику, но имеет уникальный способ функционирования.

Криптоактивы OTC торговля обычно включает в себя крупные покупки и продажи, объемы сделок значительно превышают обычные сделки розничных инвесторов. Например, недавно опубликованные данные показывают, что один крупный игрок осуществил OTC сделки на общую сумму 8395 миллионов USDT через биржу Gate за 3 дня, получив 5500 миллионов токенов ASTER.

Как и на традиционных финансовых рынках, внебиржевая торговля криптоактивами осуществляется специализированными торговыми стойками, которые управляются биржами или профессиональными учреждениями. Они предоставляют ликвидность для клиентов с высоким доходом и крупных учреждений, помогая им проводить крупные сделки с минимальным влиянием на рынок.

02 Основные преимущества Внебиржевой торговли Криптоактивами

Избегайте проскальзывания, защищайте ценность сделки

При крупных покупках и продажах на публичной бирже заказы напрямую влияют на рыночную цену, что приводит к отклонению цены исполнения от ожидаемой цены (то есть проскальзыванию). Внебиржевая торговля решает эту проблему путем прямого сопоставления покупателей и продавцов.

Например, когда инвестор хочет продать большое количество биткойнов, размещение ордера на открытом рынке может вызвать падение цены, что приведет к тому, что цена окончательной сделки будет значительно ниже ожидаемой. С помощью Внебиржевой торговли можно найти контрагента и завершить сделку единовременно, минимизируя влияние на рынок.

Определенность цены и эффективность исполнения

Внебиржевая торговля предоставляет ценовую определенность, стороны подтверждают цену до сделки, и она не изменяется из-за колебаний рынка. Для институциональных инвесторов такая определенность особенно важна на волатильном рынке Криптоактивов.

В то же время, Внебиржевая торговля обладает высокой степенью конфиденциальности, детали сделок не раскрываются немедленно, чтобы предотвратить возможность того, что другие трейдеры заранее узнают о намерениях по крупным операциям и начнут следовать за ними.

Индивидуальные услуги и профессиональная поддержка

Внебиржевая торговля (OTC) обычно предлагает персонализированные услуги, включая выделенных менеджеров по работе с клиентами, индивидуальные сроки расчета и различные варианты оплаты. Например, биржа Gate предоставляет пользователям круглосуточную поддержку на нескольких языках на своей платформе OTC, удовлетворяя разнообразные потребности глобальных пользователей.

03 Gate биржа Внебиржевая торговля платформа特色

В качестве ведущей биржи криптоактивов в мире, OTC платформа Gate предлагает профессиональные услуги квалифицированным инвесторам и крупным трейдерам. Ее особенности проявляются в следующих аспектах:

Глубокий ликвидный пул

Gate интегрирует несколько источников ликвидности для предоставления глубоких котировок для Внебиржевой торговли. Пользователи могут получить цены, превышающие цены на открытом рынке, особенно при крупных сделках. Платформа соединяет глобальных маркет-мейкеров и поставщиков ликвидности, обеспечивая быструю находку контрагента даже для крупных сделок.

безопасная и надежная торговая среда

Gate OTC платформа использует решение для хранения средств, чтобы обеспечить безопасность капитала в процессе торговли. Торговые стороны завершают сделку под наблюдением платформы, что снижает риск контрагента. В то же время, платформа проводит базовую проверку контрагента, чтобы уменьшить вероятность мошенничества.

Поддержка разнообразной торговли

Платформа Gate OTC поддерживает торговлю различными криптоактивами, включая биткойн, эфириум и основные токены платформ, такие как GT (GateToken). На сентябрь 2025 года цена GT демонстрирует сильный рост, увеличившись на 88.68% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о высокой активности на рынке.

04 Внебиржевая торговля и синергия GT токена

В качестве ядра экосистемы Gate токен GT также играет важную роль в Внебиржевой торговле. Сценарии применения GT создают хороший синергетический эффект с развитием платформы Gate OTC.

Держатели GT пользуются множеством эксклюзивных привилегий, включая скидки на комиссии, аирдроп новых токенов и участие в принятии решений платформы. Эти привилегии особенно важны для пользователей, часто использующих Внебиржевую торговлю, так как они могут значительно снизить торговые издержки.

Механизм дефляции GT, который постоянно реализует биржа Gate, также увеличивает дефицит токенов. В первом квартале 2025 года Gate уничтожила 1,542,900 GT, сумма уничтоженных GT достигла 177,000,000 токенов. Эта модель дефляции поддерживает долгосрочную ценность GT.

05 Стратегии практической торговли криптоактивами на внебиржевом рынке

Выберите подходящую платформу для внебиржевой торговли

При выборе платформы для внебиржевой торговли следует учитывать глубину ликвидности, безопасность, структуру комиссий и качество обслуживания клиентов. Надежная платформа для внебиржевой торговли должна прозрачно демонстрировать свои торговые процессы и предоставлять четкий механизм ценообразования.

Освоение навыков переговоров и управления рисками

Хотя для внебиржевой торговли есть специальные брокеры, понимать основные навыки переговоров все же важно. Крупные сделки обычно имеют определенное пространство для торга, разумные переговоры могут помочь получить более выгодную цену.

В то же время строгое соблюдение мер по управлению рисками также имеет решающее значение. Хотя Внебиржевая торговля относительно безопасна, все же необходимо проводить базовое исследование контрагента и использовать юридические соглашения для защиты прав обеих сторон.

Ухватить рыночные возможности

Как и в обычной торговле, при Внебиржевой торговле также необходимо учитывать рыночные циклы. В периоды увеличения волатильности на рынке спрос на Внебиржевую торговлю обычно возрастает, так как крупные инвесторы предпочитают избегать дополнительных колебаний, связанных с публичной торговлей.

Согласно данным исследовательского института Gate, в августе 2025 года общая капитализация криптоактивов достигла 4,3 триллиона долларов, и рынок столкнулся с давлением на фиксацию прибыли на высоких уровнях, в это время внебиржевая торговля значительно возросла.

Будущее

С ростом зрелости рынка криптоактивов важность внебиржевой торговли будет продолжать расти. Участие большего количества институциональных инвесторов будет способствовать увеличению объема внебиржевой торговли и содействовать стандартизации и прозрачности торговых процессов.

В будущем мы можем ожидать, что Внебиржевая торговля (OTC) будет дальше интегрироваться с областью DeFi, и могут появиться децентрализованные OTC-протоколы, которые в сочетании с технологиями смарт-контрактов сохранят преимущества OTC-трейдинга, одновременно повышая прозрачность и доступность.

Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или новичком на рынке, понимание механизма Внебиржевой торговли поможет вам более уверенно ориентироваться в экосистеме Криптоактивов.