La financiación de capital de riesgo encriptación en el segundo trimestre cayó a 2,34 mil millones de dólares, siendo preferidos los proyectos de juegos y Layer 2.
Profundizando en las dinámicas de inversión de riesgo en encriptación del segundo trimestre
El mercado de inversiones de riesgo encriptación del segundo trimestre ha mostrado algunas tendencias interesantes. Aunque las firmas de capital de riesgo han afirmado que el mercado bajista es el momento perfecto para que se expandan, en realidad, incluso las empresas más grandes han reducido recientemente sus inversiones en startups. Este artículo se centrará en la situación de financiamiento de startups en el segundo trimestre y explorará qué nuevos proyectos han atraído la atención de los capitalistas de riesgo.
Para los inversores comunes, el mercado público de encriptación de activos es el canal de inversión más común. Sin embargo, el mercado privado de criptomonedas es un ámbito difícil de alcanzar para la mayoría. La mayoría de las jurisdicciones requieren que los inversores obtengan certificación de calificación antes de ingresar al mercado privado. Tomemos como ejemplo a Estados Unidos, la identidad del inversor calificado depende principalmente de los umbrales de ingresos y patrimonio neto, y ciertas personas con calificaciones profesionales específicas también pueden calificar.
A pesar de que el mercado de capital privado está cerrado para la mayoría de los inversores, su importancia para la encriptación no puede ser ignorada. Sin esta estructura de mercado alternativa, los proyectos emergentes tendrán dificultades para obtener el capital inicial necesario para desarrollar productos y llevarlos al mercado.
encriptación riesgo inversión financiación estado actual
El capital de riesgo ( VC ) se refiere a las empresas y personas que están activas en el mercado privado, utilizando su propio capital, contactos y conocimientos de la industria para ayudar al éxito de las startups.
El mercado de encriptación sufrió un gran golpe en 2022, pero las empresas de capital de riesgo en encriptación aún lograron atraer un récord de 21.6 mil millones de dólares en nuevos fondos. Sin embargo, a pesar de que activos como Ethereum y Bitcoin han tenido un rebote significativo en 2023, el capital de riesgo no ha obtenido mucho interés adicional de los inversores para invertir en la industria este año. En resumen, la cantidad de inversión hasta ahora este año ha mostrado una caída lineal, disminuyendo en un 98% en comparación con el año pasado.
Para las empresas emergentes de encriptación que buscan financiamiento, este ha sido claramente un año lleno de desafíos. Según las estadísticas de la plataforma de datos, el total de financiamiento para empresas emergentes de encriptación en el segundo trimestre fue de 2.34 mil millones de dólares, con 382 transacciones. Cabe destacar que este es el quinto trimestre consecutivo de caída en el capital de riesgo desde el primer trimestre de 2022, cuando se inyectaron 12.14 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación.
Esta continua caída indica que aún podríamos no haber tocado el fondo de la inversión en empresas emergentes de encriptación en este ciclo bajista. Este fenómeno no es sorprendente, ya que la industria vertical enfrenta resistencia regulatoria tras la ofensiva de los reguladores contra ciertos activos relacionados con la red. La dureza de los reguladores podría amenazar la viabilidad económica de los "warrants de tokens", es decir, el derecho de los inversores a obtener una cantidad específica de tokens a un precio preestablecido en una fecha futura. Es comprensible que las empresas de capital de riesgo (y sus socios limitados) sean más cautelosas al entrar en el ámbito privado no líquido de las criptomonedas en comparación con los últimos años.
Proyectos de financiamiento populares de junio
A pesar de que el entorno general se ha endurecido, es reconfortante que los capitalistas de riesgo encriptación no han perdido completamente la oportunidad. Aunque este año no han aumentado significativamente su fondo, todavía poseen una reserva de capital considerable. No hay duda de que la actividad comercial en el mercado privado ha disminuido claramente, pero aquellos proyectos encriptación que realmente tienen valor aún pueden obtener un apoyo financiero abundante.
Los datos han confirmado que los capitalistas de riesgo todavía tienen una gran cantidad de capital para invertir. El mes pasado, algunas startups de encriptación poco conocidas anunciaron resultados de financiamiento notables. A continuación, se presentan algunos proyectos dignos de atención:
Juegos Míticos
Monto de financiamiento: 37 millones de dólares
Industria: Juegos
Mythical Games es un estudio de juegos Web3 de servicio completo. Este estudio ha desarrollado varios juegos de encriptación y ha creado productos de encriptación exclusivos para apoyar estos juegos. La plataforma Mythical integra estos juegos y actúa como una capa de encriptación de funciones Web3 opcionales para cada juego. La plataforma opera en una cadena de prueba de autoridad licenciada, soporta transacciones de moneda fiduciaria y encriptación, y cuenta con funciones como protección contra fraudes, optimización de tarifas y recomendaciones de precios para compradores y vendedores.
Mythical Games, en colaboración con la NFL y la Asociación de Jugadores de la NFL, lanzó por primera vez "NFL Rivals" en las plataformas iOS y Android el 26 de abril, y rápidamente alcanzó el primer lugar en la lista de juegos deportivos. Actualmente, este juego aún ocupa el puesto 11 en la lista de juegos deportivos gratuitos de la App Store. Para un juego nativo de encriptación, esta es una tasa de penetración de mercado bastante buena, lo que trae señales positivas para las perspectivas de lanzamientos futuros. La industria de los juegos solo necesita una obra innovadora para cambiar completamente el panorama, y Mythical Games tiene el potencial de convertirse en el desarrollador de esa obra.
Taiko
Monto de financiamiento: 22 millones de dólares
Industria: L2
Taiko está trabajando para resolver el problema de escalabilidad de Ethereum, mientras intenta imitar a Ethereum en términos técnicos y conceptuales. El equipo de Taiko está construyendo una solución de rollup de capa 2 zkEVM Type 1 que es comparable a Ethereum, priorizando la compatibilidad con la arquitectura de Ethereum en lugar de minimizar los costos del probador. Esto permitirá que los protocolos ya desplegados en L1 se migren a Taiko sin necesidad de modificar el código o el entorno de despliegue.
El desarrollo de Taiko sigue el principio de "descentralización desde el principio". Para Taiko, esto significa desplegarse junto con proponentes y validadores descentralizados, permitiendo que cualquiera participe en la infraestructura de la cadena sin necesidad de permisos y gane tarifas.
El objetivo final de la expansión de Ethereum es el zero-knowledge rollup. Taiko está intentando desarrollar un zero-knowledge rollup, mientras sigue un camino poco recorrido. Ser totalmente equivalente a Ethereum L1 permitirá a los desarrolladores desplegar contratos inteligentes de Ethereum en la cadena sin problemas, lo que significa que Taiko puede compartir infraestructura con Ethereum. Aunque si cumplir estrictamente con los estándares de Ethereum es una estrategia exitosa aún está por determinar por el tiempo y el mercado, en un entorno lleno de tendencias alejadas del EVM Rollup, Taiko es sin duda un rollup único y una elección contracorriente.
Protocolo Maverick
Monto de financiación: 9 millones de dólares
Industria: DeFi
Maverick es un AMM desplegado en Ethereum, zkSync y la cadena BNB, diseñado para transformar radicalmente la experiencia de proporcionar liquidez. Este protocolo ofrece cuatro estrategias de liquidez automática listas para usar, llamadas "modos", que pueden transferir liquidez de manera inteligente, manteniendo la liquidez activa según parámetros preestablecidos. La función de posiciones mejoradas de Maverick permite a cualquier persona incentivar formas específicas de liquidez, abriendo nuevas posibilidades para protocolos que desean alquilar liquidez ETH y emparejarla con tokens nativos mantenidos en la tesorería.
Maverick concentra la liquidez en bins, que son rangos de precios discretos similares a las cotizaciones en tiempo real de Uniswap V3, y ofrece transacciones sin deslizamiento dentro del bin. Esta característica hace que el DEX sea muy atractivo para traders de grandes volúmenes y agregadores.
En muchas bolsas, las instituciones que desean proporcionar liquidez para carteras de activos altamente volátiles enfrentan grandes desafíos, ya que el método AMM tradicional puede hacer que los LP minoristas soporten pérdidas impermanentes significativas, y las recompensas ofrecidas son demasiado bajas. Estructuras de liquidez concentrada como Uniswap V3 son más adecuadas para que los creadores de mercado profesionales obtengan ganancias. Al mismo tiempo, la eficiencia de capital de estructuras de liquidez completas como Uniswap V2 es extremadamente baja.
A través de permitir que las desviaciones de precios dirigidas influyan en la liquidez proporcionada por los usuarios, Maverick está ayudando a los LP minoristas a generar ganancias. Además, Maverick lanzó recientemente el token MAV, lo que significa que los inversores ahora pueden obtener exposición al proyecto a través del mercado público.
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GasFeeCrier
· hace16h
Otra vez se redujo～los expertos ya han dejado de trabajar.
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WalletsWatcher
· 08-02 18:38
directamente apuñalar a los capitalistas de riesgo alcista
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BearEatsAll
· 08-02 18:31
Los osos han hecho un Rug Pull, ¿cómo podemos actuar?
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LayerZeroHero
· 08-02 18:27
¡Ah, las grandes instituciones también tienen miedo!
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ForkTongue
· 08-02 18:20
Mhm, muy clásico. Los capitalistas que solo gritan y no hacen nada.
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ForkYouPayMe
· 08-02 18:15
¿Aún te atreves a hablar del Mercado bajista con tanta confianza?
La financiación de capital de riesgo encriptación en el segundo trimestre cayó a 2,34 mil millones de dólares, siendo preferidos los proyectos de juegos y Layer 2.
Profundizando en las dinámicas de inversión de riesgo en encriptación del segundo trimestre
El mercado de inversiones de riesgo encriptación del segundo trimestre ha mostrado algunas tendencias interesantes. Aunque las firmas de capital de riesgo han afirmado que el mercado bajista es el momento perfecto para que se expandan, en realidad, incluso las empresas más grandes han reducido recientemente sus inversiones en startups. Este artículo se centrará en la situación de financiamiento de startups en el segundo trimestre y explorará qué nuevos proyectos han atraído la atención de los capitalistas de riesgo.
Para los inversores comunes, el mercado público de encriptación de activos es el canal de inversión más común. Sin embargo, el mercado privado de criptomonedas es un ámbito difícil de alcanzar para la mayoría. La mayoría de las jurisdicciones requieren que los inversores obtengan certificación de calificación antes de ingresar al mercado privado. Tomemos como ejemplo a Estados Unidos, la identidad del inversor calificado depende principalmente de los umbrales de ingresos y patrimonio neto, y ciertas personas con calificaciones profesionales específicas también pueden calificar.
A pesar de que el mercado de capital privado está cerrado para la mayoría de los inversores, su importancia para la encriptación no puede ser ignorada. Sin esta estructura de mercado alternativa, los proyectos emergentes tendrán dificultades para obtener el capital inicial necesario para desarrollar productos y llevarlos al mercado.
encriptación riesgo inversión financiación estado actual
El capital de riesgo ( VC ) se refiere a las empresas y personas que están activas en el mercado privado, utilizando su propio capital, contactos y conocimientos de la industria para ayudar al éxito de las startups.
El mercado de encriptación sufrió un gran golpe en 2022, pero las empresas de capital de riesgo en encriptación aún lograron atraer un récord de 21.6 mil millones de dólares en nuevos fondos. Sin embargo, a pesar de que activos como Ethereum y Bitcoin han tenido un rebote significativo en 2023, el capital de riesgo no ha obtenido mucho interés adicional de los inversores para invertir en la industria este año. En resumen, la cantidad de inversión hasta ahora este año ha mostrado una caída lineal, disminuyendo en un 98% en comparación con el año pasado.
Para las empresas emergentes de encriptación que buscan financiamiento, este ha sido claramente un año lleno de desafíos. Según las estadísticas de la plataforma de datos, el total de financiamiento para empresas emergentes de encriptación en el segundo trimestre fue de 2.34 mil millones de dólares, con 382 transacciones. Cabe destacar que este es el quinto trimestre consecutivo de caída en el capital de riesgo desde el primer trimestre de 2022, cuando se inyectaron 12.14 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación.
Esta continua caída indica que aún podríamos no haber tocado el fondo de la inversión en empresas emergentes de encriptación en este ciclo bajista. Este fenómeno no es sorprendente, ya que la industria vertical enfrenta resistencia regulatoria tras la ofensiva de los reguladores contra ciertos activos relacionados con la red. La dureza de los reguladores podría amenazar la viabilidad económica de los "warrants de tokens", es decir, el derecho de los inversores a obtener una cantidad específica de tokens a un precio preestablecido en una fecha futura. Es comprensible que las empresas de capital de riesgo (y sus socios limitados) sean más cautelosas al entrar en el ámbito privado no líquido de las criptomonedas en comparación con los últimos años.
Proyectos de financiamiento populares de junio
A pesar de que el entorno general se ha endurecido, es reconfortante que los capitalistas de riesgo encriptación no han perdido completamente la oportunidad. Aunque este año no han aumentado significativamente su fondo, todavía poseen una reserva de capital considerable. No hay duda de que la actividad comercial en el mercado privado ha disminuido claramente, pero aquellos proyectos encriptación que realmente tienen valor aún pueden obtener un apoyo financiero abundante.
Los datos han confirmado que los capitalistas de riesgo todavía tienen una gran cantidad de capital para invertir. El mes pasado, algunas startups de encriptación poco conocidas anunciaron resultados de financiamiento notables. A continuación, se presentan algunos proyectos dignos de atención:
Juegos Míticos
Monto de financiamiento: 37 millones de dólares
Industria: Juegos
Mythical Games es un estudio de juegos Web3 de servicio completo. Este estudio ha desarrollado varios juegos de encriptación y ha creado productos de encriptación exclusivos para apoyar estos juegos. La plataforma Mythical integra estos juegos y actúa como una capa de encriptación de funciones Web3 opcionales para cada juego. La plataforma opera en una cadena de prueba de autoridad licenciada, soporta transacciones de moneda fiduciaria y encriptación, y cuenta con funciones como protección contra fraudes, optimización de tarifas y recomendaciones de precios para compradores y vendedores.
Mythical Games, en colaboración con la NFL y la Asociación de Jugadores de la NFL, lanzó por primera vez "NFL Rivals" en las plataformas iOS y Android el 26 de abril, y rápidamente alcanzó el primer lugar en la lista de juegos deportivos. Actualmente, este juego aún ocupa el puesto 11 en la lista de juegos deportivos gratuitos de la App Store. Para un juego nativo de encriptación, esta es una tasa de penetración de mercado bastante buena, lo que trae señales positivas para las perspectivas de lanzamientos futuros. La industria de los juegos solo necesita una obra innovadora para cambiar completamente el panorama, y Mythical Games tiene el potencial de convertirse en el desarrollador de esa obra.
Taiko
Monto de financiamiento: 22 millones de dólares
Industria: L2
Taiko está trabajando para resolver el problema de escalabilidad de Ethereum, mientras intenta imitar a Ethereum en términos técnicos y conceptuales. El equipo de Taiko está construyendo una solución de rollup de capa 2 zkEVM Type 1 que es comparable a Ethereum, priorizando la compatibilidad con la arquitectura de Ethereum en lugar de minimizar los costos del probador. Esto permitirá que los protocolos ya desplegados en L1 se migren a Taiko sin necesidad de modificar el código o el entorno de despliegue.
El desarrollo de Taiko sigue el principio de "descentralización desde el principio". Para Taiko, esto significa desplegarse junto con proponentes y validadores descentralizados, permitiendo que cualquiera participe en la infraestructura de la cadena sin necesidad de permisos y gane tarifas.
El objetivo final de la expansión de Ethereum es el zero-knowledge rollup. Taiko está intentando desarrollar un zero-knowledge rollup, mientras sigue un camino poco recorrido. Ser totalmente equivalente a Ethereum L1 permitirá a los desarrolladores desplegar contratos inteligentes de Ethereum en la cadena sin problemas, lo que significa que Taiko puede compartir infraestructura con Ethereum. Aunque si cumplir estrictamente con los estándares de Ethereum es una estrategia exitosa aún está por determinar por el tiempo y el mercado, en un entorno lleno de tendencias alejadas del EVM Rollup, Taiko es sin duda un rollup único y una elección contracorriente.
Protocolo Maverick
Monto de financiación: 9 millones de dólares
Industria: DeFi
Maverick es un AMM desplegado en Ethereum, zkSync y la cadena BNB, diseñado para transformar radicalmente la experiencia de proporcionar liquidez. Este protocolo ofrece cuatro estrategias de liquidez automática listas para usar, llamadas "modos", que pueden transferir liquidez de manera inteligente, manteniendo la liquidez activa según parámetros preestablecidos. La función de posiciones mejoradas de Maverick permite a cualquier persona incentivar formas específicas de liquidez, abriendo nuevas posibilidades para protocolos que desean alquilar liquidez ETH y emparejarla con tokens nativos mantenidos en la tesorería.
Maverick concentra la liquidez en bins, que son rangos de precios discretos similares a las cotizaciones en tiempo real de Uniswap V3, y ofrece transacciones sin deslizamiento dentro del bin. Esta característica hace que el DEX sea muy atractivo para traders de grandes volúmenes y agregadores.
En muchas bolsas, las instituciones que desean proporcionar liquidez para carteras de activos altamente volátiles enfrentan grandes desafíos, ya que el método AMM tradicional puede hacer que los LP minoristas soporten pérdidas impermanentes significativas, y las recompensas ofrecidas son demasiado bajas. Estructuras de liquidez concentrada como Uniswap V3 son más adecuadas para que los creadores de mercado profesionales obtengan ganancias. Al mismo tiempo, la eficiencia de capital de estructuras de liquidez completas como Uniswap V2 es extremadamente baja.
A través de permitir que las desviaciones de precios dirigidas influyan en la liquidez proporcionada por los usuarios, Maverick está ayudando a los LP minoristas a generar ganancias. Además, Maverick lanzó recientemente el token MAV, lo que significa que los inversores ahora pueden obtener exposición al proyecto a través del mercado público.