تحليل منطق استثمار DePIN: الفرص لا تزال قائمة

تزداد شعبية DePIN كمسار استثماري ناشئ في السوق. على الرغم من عدم ظهور مشاريع بارزة حتى الآن، إلا أن هذا يعني أن هناك فرص ألفا لا تزال موجودة في المستقبل القريب خلال 1-3 سنوات. ستستعرض هذه المقالة من الصفر منطق الاستثمار في DePIN، وتستكشف قيمته وإطار التحليل.

قيمة استثمار DePIN

ليس مجرد مفهوم مضاربة

إن تحويل البنية التحتية للعالم المادي إلى نظام لامركزي ليس خيالاً، بل له مشاهد عملية واقعية. على سبيل المثال، في مجال الاتصالات، تحتاج الشركات التقليدية إلى استثمارات ضخمة للحصول على تراخيص الطيف وتوزيع محطات القاعدة. ومع ذلك، من خلال طريقة جمع المجتمع، يمكن للأفراد المشاركة في بناء الشبكة باستثمار ضئيل، مما يقلل بشكل كبير من التكلفة الإجمالية.

في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، تواجه الشركات التقليدية تكاليف عالية وقيود قانونية للحصول على بيانات التدريب. ومع ذلك، يمكن أن تقلل نماذج جمع البيانات الموزعة التكاليف بشكل كبير، بينما تضمن تنوع البيانات. تشير هذه الحالات إلى أن البنية التحتية اللامركزية يمكن أن تحقق تحسينات في بعض السيناريوهات.

نقطة التقاء البنية التحتية واحتياجات المستخدمين

ديبين يمتلك الخصائص التكنولوجية وقدرة الدخل لمشاريع البنية التحتية، ويستهدف مباشرة المستخدمين النهائيين، مما يتيح له تحقيق توازن جيد بين المزايا لكليهما.

1. مبنية على احتياجات حقيقية، مع توافق قوي في سوق المنتجات، وصعبة التزيف.

2. في نفس الوقت، يمكن الوصول إلى عدد كبير من المستخدمين النهائيين، مما يسهل الحصول على الاهتمام. على سبيل المثال، مشروع معين وصل إلى 2.5 مليون مستخدم غير أصلي في مجال التشفير.

هذا يجعل DePIN لديه القدرة على حل مشكلة انتشار مشاريع البنية التحتية الضعيف، وسهولة دحض المشاريع الاستهلاكية.

إطار استثمار DePIN

اختيار الاتجاه

يجب أخذ حجم السوق وشدة الطلب في الاعتبار. حتى لو كانت تمثل جزءًا صغيرًا من السوق التقليدي، فإنها تظل ملحوظة في حجم صناعة التشفير.

تصميم المنتجات

المفتاح هو النظر إلى نقطتين:

1. جانب العرض: هل تحقق شيئًا لم يكن ممكنًا أصلاً، أو هل له مزايا واضحة مقارنةً بالحلول الحالية.
2. جانب الطلب: هل هناك رغبة حقيقية وقوية في الدفع.

فيما يتعلق بالعتاد، يجب الموازنة بين التصنيع، والمبيعات، والتوزيع، والصيانة في كل مرحلة. يجب أن يتم تقليل عتبة المشاركة للمستخدمين في المراحل المبكرة من المشروع.

اقتصاد الرموز

عادةً ما يحتاج DePIN إلى إطلاق الرموز في المراحل المبكرة لتحفيز المشاركين في الشبكة، وهذه هي المرحلة الأكثر تحديًا.

تشكيل الفريق

يجب أن تتضمن الفريق المثالي أشخاصًا ذوي خبرة من الشركات التقليدية في هذا المجال، المسؤولين عن تنفيذ التكنولوجيا والمنتجات؛ وكذلك مواهب أصلية في التشفير familiar with token economics and community building.

عوامل أخرى

لا يزال يتعين أخذ مسائل تنظيمية وغيرها في الاعتبار، مثل حساسية جمع البيانات في بعض المناطق.

ملخص

من المتوقع أن يحقق DePIN التنمية المستدامة والتبني على نطاق واسع من خلال الفوائد الاقتصادية الأساسية. وقد تعاون مشروع معين مع عمالقة الاتصالات التقليديين، مما أدى إلى ربط ملايين المستخدمين بشبكتهم، مما يظهر إمكانيات التطور.

تشمل المزايا الفريدة لـ DePIN:

1. مقارنة بالشركات الاحتكارية التقليدية، فهي أكثر مرونة ويمكنها محاذاة الحوافز داخل النظام البيئي من خلال نموذج الرموز.
2. يمكن أن تخلق قيمة للحياة الواقعية ولصناعات أخرى، من خلال الاقتصاد الرمزي الذي يعيد دعم النظام البيئي.

على الرغم من مواجهة العديد من الشكوك، لا يزال DePIN هو المسار الذي يستحق التركيز عليه. لا يزال هناك حاجة إلى مزيد من البحث المتعمق في المستقبل للاستفادة من فرص الاستثمار في هذا المجال.