A verdadeira situação do ecossistema Solana: manipulação e bolha por trás da prosperidade
Recentemente, o desenvolvimento do ecossistema Solana gerou ampla atenção e discussão na indústria. À primeira vista, este ecossistema parece apresentar uma imagem de prosperidade, mas, ao observar mais de perto, não é difícil perceber que há muitas preocupações ocultas por trás disso.
Nos últimos meses, surgiram alguns fenômenos impressionantes na Solana. Por exemplo, certos tokens com nomes estranhos puderam ver seu valor de mercado disparar várias vezes em um curto período de tempo apenas com uma foto de uma celebridade. No entanto, com o passar do tempo, o mercado começou a retornar à racionalidade, e os investidores começaram a direcionar sua atenção para projetos mais substanciais.
Atualmente, os tokens que podem alcançar crescimento de valor no ecossistema Solana são principalmente divididos em duas categorias: uma é a "token de manipulação", que tem seu preço manipulado por diversos meios, incluindo tokens agrupados, tokens de distribuição interna e tokens que são profundamente manipulados; a outra é a "token de rendimento", que pode gerar receita real. Esse fenômeno reflete que o mercado atual está em uma encruzilhada: ou continua mergulhado na especulação e manipulação, ou retorna ao tradicional sistema de avaliação de valor.
É importante notar que, quando a "manipulação" se torna um indicador importante para avaliar a direção dos preços dos tokens, geralmente significa que o ciclo atual na blockchain está se aproximando do fim. À primeira vista, o ecossistema Solana parece estar mais saudável do que realmente está, mas na verdade, alguns participantes estão usando o "comportamento de manipulação" como uma ferramenta para inflacionar artificialmente os preços de certos tokens.
Esse fenômeno não é sem precedentes. Ao revisitar a história, não é difícil encontrar casos semelhantes. Por exemplo, no caso da Sumitomo Copper no final dos anos 80 e início dos anos 90, um único operador tentou manter a aparência de prosperidade no mercado, ocultando a real deterioração das condições do mercado, estabelecendo ilegalmente uma enorme posição.
A curto prazo, os mercados de capitais são frequentemente impulsionados por emoções e fatores especulativos; mas a longo prazo, o verdadeiro valor acabará por se revelar. O "gap de manipulação" na cadeia Solana é precisamente um véu que encobre a verdade. Ao observar o comportamento dos grupos de negociação internos, a intenção dos projetos de controlar a maior parte da liquidez, assim como os traders que utilizam a "manipulação" como uma vantagem competitiva, podemos vislumbrar a verdadeira situação por trás deste véu.
No entanto, este padrão de manipulação acabará por entrar em colapso. Assim como o caso do cobre da Sumitomo terminou com uma queda drástica no preço do cobre, a "lacuna de manipulação" da Solana também se desintegrará de maneira semelhante, e a verdadeira saúde do mercado acabará por se revelar. A história prova repetidamente que a essência do capitalismo não pode ser encoberta a longo prazo.
A atual aparência próspera do ecossistema Solana é, na verdade, um jogo composto por tokens agrupados e liquidez manipulada por insiders. Aqui, o comportamento manipulativo não só não é escondido, mas torna-se uma vantagem competitiva. No entanto, essa disparidade acabará por desaparecer, e o processo de colapso pode ser bastante cruel.
Por que isso acontece? A principal razão é que estamos no final do ciclo atual. Se combinarmos o ambiente macroeconômico deteriorado com a fragilidade da economia on-chain suportada artificialmente, é provável que isso leve a uma retirada em massa de capital.
No campo das Memecoins, a liquidez dos manipuladores tem apenas um objetivo - sair o mais rápido possível. Esses tokens não têm fluxo de caixa futuro, não têm utilidade real e não têm base de confiança. Restam apenas os insiders tentando capturar valor no último momento. É por isso que as Memecoins são tão perigosas no ciclo atual. Quando as pessoas acreditam amplamente que um ativo não tem valor, a única consenso é a venda. Isso significa que o único objetivo dos insiders torna-se claro: monetizar o máximo possível no último momento.
Quando o hiato de manipulação desaparecer, o mercado retornará à essência do capitalismo. A crença de que as criptomoedas são sempre um grande cassino, ou a ideia de que os Memecoins são sempre a melhor escolha apenas por causa de uma má experiência com tokens utilitários, é uma simplificação excessiva. Como traders, tendemos a seguir os tokens que podem trazer o maior retorno. Os Memecoins se destacam no final do ciclo porque criam um ambiente favorável para a maximização de lucros e podem ser "manipulados" sem violar as regras regulatórias. Mas esse é apenas o estado natural do final do ciclo, e não uma nova normalidade eterna.
No futuro, podemos ver o mercado a favorecer novamente os tokens utilitários. O mercado de capitais da internet não é um conceito ruim, mas pode ter sido implementado na blockchain errada. Embora possamos quebrar o ciclo da falta de interesse do mercado por tokens utilitários, não conseguimos alterar os padrões de comportamento inerentes aos humanos. Quanto à cultura da Solana, de certa forma, pode já ter ido por um caminho de auto-destruição.
É importante enfatizar que a responsabilidade dos traders não é vender a descoberto esses comportamentos de "manipulação". Pelo contrário, se for para agir, a escolha mais inteligente pode ser comprar. Neste mercado, enfatizar excessivamente a superioridade moral pode levar os investidores a serem marginalizados. O verdadeiro desafio é que, não apenas nesta indústria, mas em todo o mundo, existem várias formas de fraudes.
Muitos traders, ao perceberem a verdadeira identidade dos market makers, das exchanges e dos traders anônimos, assim como o fluxo de informações privilegiadas, frequentemente sentem um dilema moral. Mas em vez de gritar contra o sistema, é melhor aprender a aceitá-lo e compreendê-lo; no final, você entenderá melhor do que nunca como o mercado funciona.
Então, se não escolher evitar riscos através da venda a descoberto, quais são as outras opções? Uma sugestão pessoal é reduzir significativamente a exposição ao risco em agosto. Outra opção é focar em outras blockchains que estão se saindo bem, mas que não receberam ampla atenção, como a Base. A injeção de liquidez trazida por projetos como o ZORA não deve ser subestimada. Recentemente, alguns observadores optaram por transferir parte dos fundos para a Base e aumentar a exposição ao risco nesse ecossistema, em vez de continuar a investir em Solana.
De um modo geral, diante da complexa situação atual do ecossistema Solana, os investidores precisam manter uma mente clara, avaliar cuidadosamente os riscos e alocar os ativos de forma razoável para enfrentar as possíveis flutuações do mercado.
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SorryRugPulled
· 08-02 14:21
idiotas novamente sentiram o cheiro do topo da montanha
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ColdWalletGuardian
· 08-02 14:19
fazer as pessoas de parvas uma vez e ir embora
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ForkTongue
· 08-02 14:14
Brincadeira, já está tudo enterrado.
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SignatureDenied
· 08-02 14:14
Então, você está negociando sol com o papai regulador, certo?
As preocupações ocultas sob a fachada próspera do ecossistema Solana: como a manipulação e a bolha irão terminar.
A verdadeira situação do ecossistema Solana: manipulação e bolha por trás da prosperidade
Recentemente, o desenvolvimento do ecossistema Solana gerou ampla atenção e discussão na indústria. À primeira vista, este ecossistema parece apresentar uma imagem de prosperidade, mas, ao observar mais de perto, não é difícil perceber que há muitas preocupações ocultas por trás disso.
Nos últimos meses, surgiram alguns fenômenos impressionantes na Solana. Por exemplo, certos tokens com nomes estranhos puderam ver seu valor de mercado disparar várias vezes em um curto período de tempo apenas com uma foto de uma celebridade. No entanto, com o passar do tempo, o mercado começou a retornar à racionalidade, e os investidores começaram a direcionar sua atenção para projetos mais substanciais.
Atualmente, os tokens que podem alcançar crescimento de valor no ecossistema Solana são principalmente divididos em duas categorias: uma é a "token de manipulação", que tem seu preço manipulado por diversos meios, incluindo tokens agrupados, tokens de distribuição interna e tokens que são profundamente manipulados; a outra é a "token de rendimento", que pode gerar receita real. Esse fenômeno reflete que o mercado atual está em uma encruzilhada: ou continua mergulhado na especulação e manipulação, ou retorna ao tradicional sistema de avaliação de valor.
É importante notar que, quando a "manipulação" se torna um indicador importante para avaliar a direção dos preços dos tokens, geralmente significa que o ciclo atual na blockchain está se aproximando do fim. À primeira vista, o ecossistema Solana parece estar mais saudável do que realmente está, mas na verdade, alguns participantes estão usando o "comportamento de manipulação" como uma ferramenta para inflacionar artificialmente os preços de certos tokens.
Esse fenômeno não é sem precedentes. Ao revisitar a história, não é difícil encontrar casos semelhantes. Por exemplo, no caso da Sumitomo Copper no final dos anos 80 e início dos anos 90, um único operador tentou manter a aparência de prosperidade no mercado, ocultando a real deterioração das condições do mercado, estabelecendo ilegalmente uma enorme posição.
A curto prazo, os mercados de capitais são frequentemente impulsionados por emoções e fatores especulativos; mas a longo prazo, o verdadeiro valor acabará por se revelar. O "gap de manipulação" na cadeia Solana é precisamente um véu que encobre a verdade. Ao observar o comportamento dos grupos de negociação internos, a intenção dos projetos de controlar a maior parte da liquidez, assim como os traders que utilizam a "manipulação" como uma vantagem competitiva, podemos vislumbrar a verdadeira situação por trás deste véu.
No entanto, este padrão de manipulação acabará por entrar em colapso. Assim como o caso do cobre da Sumitomo terminou com uma queda drástica no preço do cobre, a "lacuna de manipulação" da Solana também se desintegrará de maneira semelhante, e a verdadeira saúde do mercado acabará por se revelar. A história prova repetidamente que a essência do capitalismo não pode ser encoberta a longo prazo.
A atual aparência próspera do ecossistema Solana é, na verdade, um jogo composto por tokens agrupados e liquidez manipulada por insiders. Aqui, o comportamento manipulativo não só não é escondido, mas torna-se uma vantagem competitiva. No entanto, essa disparidade acabará por desaparecer, e o processo de colapso pode ser bastante cruel.
Por que isso acontece? A principal razão é que estamos no final do ciclo atual. Se combinarmos o ambiente macroeconômico deteriorado com a fragilidade da economia on-chain suportada artificialmente, é provável que isso leve a uma retirada em massa de capital.
No campo das Memecoins, a liquidez dos manipuladores tem apenas um objetivo - sair o mais rápido possível. Esses tokens não têm fluxo de caixa futuro, não têm utilidade real e não têm base de confiança. Restam apenas os insiders tentando capturar valor no último momento. É por isso que as Memecoins são tão perigosas no ciclo atual. Quando as pessoas acreditam amplamente que um ativo não tem valor, a única consenso é a venda. Isso significa que o único objetivo dos insiders torna-se claro: monetizar o máximo possível no último momento.
Quando o hiato de manipulação desaparecer, o mercado retornará à essência do capitalismo. A crença de que as criptomoedas são sempre um grande cassino, ou a ideia de que os Memecoins são sempre a melhor escolha apenas por causa de uma má experiência com tokens utilitários, é uma simplificação excessiva. Como traders, tendemos a seguir os tokens que podem trazer o maior retorno. Os Memecoins se destacam no final do ciclo porque criam um ambiente favorável para a maximização de lucros e podem ser "manipulados" sem violar as regras regulatórias. Mas esse é apenas o estado natural do final do ciclo, e não uma nova normalidade eterna.
No futuro, podemos ver o mercado a favorecer novamente os tokens utilitários. O mercado de capitais da internet não é um conceito ruim, mas pode ter sido implementado na blockchain errada. Embora possamos quebrar o ciclo da falta de interesse do mercado por tokens utilitários, não conseguimos alterar os padrões de comportamento inerentes aos humanos. Quanto à cultura da Solana, de certa forma, pode já ter ido por um caminho de auto-destruição.
É importante enfatizar que a responsabilidade dos traders não é vender a descoberto esses comportamentos de "manipulação". Pelo contrário, se for para agir, a escolha mais inteligente pode ser comprar. Neste mercado, enfatizar excessivamente a superioridade moral pode levar os investidores a serem marginalizados. O verdadeiro desafio é que, não apenas nesta indústria, mas em todo o mundo, existem várias formas de fraudes.
Muitos traders, ao perceberem a verdadeira identidade dos market makers, das exchanges e dos traders anônimos, assim como o fluxo de informações privilegiadas, frequentemente sentem um dilema moral. Mas em vez de gritar contra o sistema, é melhor aprender a aceitá-lo e compreendê-lo; no final, você entenderá melhor do que nunca como o mercado funciona.
Então, se não escolher evitar riscos através da venda a descoberto, quais são as outras opções? Uma sugestão pessoal é reduzir significativamente a exposição ao risco em agosto. Outra opção é focar em outras blockchains que estão se saindo bem, mas que não receberam ampla atenção, como a Base. A injeção de liquidez trazida por projetos como o ZORA não deve ser subestimada. Recentemente, alguns observadores optaram por transferir parte dos fundos para a Base e aumentar a exposição ao risco nesse ecossistema, em vez de continuar a investir em Solana.
De um modo geral, diante da complexa situação atual do ecossistema Solana, os investidores precisam manter uma mente clara, avaliar cuidadosamente os riscos e alocar os ativos de forma razoável para enfrentar as possíveis flutuações do mercado.