7.27 AI日報 加密貨幣市場波瀾四起，監管政策引領未來發展

一. 頭條

1. 以太坊質押贖回需求激增，推出2%獎勵或是主因

近期爲加密貨幣轉帳推出2%的匹配獎勵計劃。據分析，這一舉措可能導致風險投資家和其他投資者將質押的ETH轉移到財庫公司，以便在鎖定期結束後實現資金翻倍。與MicroStrategy和Grayscale類似，財庫公司股票成爲券商顧問爲客戶提供比特幣和以太坊投資機會的一種方式。

這一計劃或許解釋了近期以太坊質押贖回需求激增的原因。數據顯示，過去72小時內，價值11.5億美元的31萬枚ETH已從交易平台被提取。此外，本週美國現貨以太坊ETF淨流入高達18.465億美元，遠超同期比特幣ETF的7230萬美元淨流入。

分析人士指出，這一獎勵計劃爲投資者提供了一種新的獲取加密資產的渠道，有助於推動機構投資者加大對以太坊的配置。隨着監管日趨明確和機構需求增長，以太坊作爲一種可編程的儲備資產正在獲得更多認可。未來，以太坊生態的快速合規化或將爲其提供更多發展動力。

2. 比特幣現貨ETF申請獲批後，BTC價格漲250%但波動性降低

知名加密貨幣分析師Plan B近日發文指出，自BlackRock提交比特幣現貨ETF申請以來，BTC價格已漲250%，但波動性卻有所降低。這一發現或許意味着，監管機構批準比特幣ETF上市後，將有助於提高加密貨幣市場的成熟度和穩定性。

比特幣現貨ETF一直被視爲推動機構投資者大規模進場的關鍵因素。如果獲批上市，傳統投資者將能夠更便捷地投資比特幣，從而爲加密貨幣市場帶來更多資金流入。與此同時，ETF產品的推出也將提高市場透明度，有利於吸引更多機構資金介入。

除了現貨ETF,期貨ETF的批準上市同樣將爲機構投資者參與比特幣市場鋪平道路。根據分析師預測,一旦監管層給予批準,比特幣價格可能會進一步走高。不過,價格漲幅度和波動性如何變化還有待觀察。

3. 香港《穩定幣條例》將於8月1日生效，初期或僅發放數個牌照

香港《穩定幣條例》將於8月1日正式生效。屆時,金融管理局將發布牌照制度摘要,申請者需符合反洗錢等要求。分析人士預計,初期或只會推出數個牌照,對無牌穩定幣推廣將被定罪。

這一監管舉措旨在規範香港的穩定幣市場,維護金融穩定。穩定幣發行商需取得牌照,並接受嚴格的審查和監管,確保其運營符合相關法規。此外,穩定幣的發行和流通也將受到更嚴格的管控。

香港金管局表示,《穩定幣條例》將爲穩定幣市場營造有利環境,提高透明度,增強投資者信心。同時,該法例也將確保香港金融體系的健康發展,防範系統性風險。

不過,業內人士指出,過於嚴格的監管可能會阻礙創新,影響香港作爲金融科技中心的發展。因此,如何在風險監管和創新發展之間尋求平衡,將是香港監管機構需要審慎考慮的問題。

4. 俄羅斯實體利用吉爾吉斯斯坦加密平台規避制裁,引發監管關注

根據區塊鏈情報公司TRM Labs的報告,俄羅斯實體正利用吉爾吉斯斯坦加密貨幣平台規避制裁。俄羅斯相關的加密交易活動幾乎佔據了該國加密貨幣行業的全部,而在2022年俄烏戰爭前,吉爾吉斯斯坦的加密貨幣行業"幾乎不存在"。

這一發現引發了監管機構的高度關注。分析人士指出,俄羅斯試圖利用加密貨幣市場的監管漏洞來規避西方國家的經濟制裁,這不僅危及制裁的有效性,也可能助長非法資金流動。

爲遏制此類行爲,各國監管機構需加強對加密貨幣交易的監管,完善反洗錢和反恐怖融資機制。同時,還應加強跨境監管合作,堵塞制裁漏洞,確保制裁措施的有效執行。

此外,加密貨幣交易所和其他服務商也應承擔起更大的責任,加強客戶身分核查和交易監測,防止平台被利用於逃避制裁和洗錢活動。只有各方通力合作,才能維護金融體系的廉潔性和穩定性。

5. 印度加密貨幣監管陷入僵局,呼籲"以權利爲先"的監管框架

印度的加密貨幣政策目前處於"監管停滯"狀態。爲了解決這一困境,分析人士呼籲該國實施一種"以權利爲優先"的監管框架,賦予居民"憲法級別"的自我保管資產的權利。

長期以來,印度政府對於加密貨幣的監管態度一直存在分歧。一方面,央行等機構主張全面禁止,另一方面,部分政策制定者則傾向於採取審慎的監管方式。這種分歧導致了監管的停滯不前。

分析人士認爲,印度應該借鑑其他國家的做法,爲加密貨幣制定一個明確的監管框架。同時,這一框架應以保護公民權利爲出發點,賦予公民自主管理資產的權利,而非簡單地禁止或過度監管。

只有在權利和自由的基礎上,加密貨幣市場才能獲得有序發展。相關監管措施也應着眼於防範風險、維護金融穩定,而非完全禁止。分析人士呼籲,印度政府應盡快結束監管僵局,爲加密貨幣營造一個有利的發展環境。

二. 行業要聞

1. 比特幣波動率降至歷史低位：再也不會出現狂暴大牛市和令人絕望的熊市

Blockware BTC分析師Mitchell Askew表示，比特幣將不再經歷"拋物線"價格漲或"毀滅性"熊市，因爲BTC交易所交易基金（ETF）永久降低了波動性並改變了市場動態。比特幣在ETF推出前後看起來像是完全不同的兩種資產，並將在未來10年內通過"漲"和"盤整"的持續震蕩達到100萬美元。這一路將讓所有人感到無聊，並將短期投機者擠出市場。

Mitchell Askew分享的圖表顯示，自2024年1月美國推出比特幣ETF以來，比特幣的價格波動性顯著降低。彭博社高級ETF分析師Eric Balchunas此前也曾表示，波動性的降低有助於比特幣吸引更大的投資者，並爲其被採納爲貨幣提供了一線機會，但是代價是可能不再有"神級K線"。現貨ETF進一步將傳統金融、機構投資者和加密資產市場交織在一起。

2. 以太坊重新奪回3800美元關口，瞄準歷史新高

以太坊(ETH)已經重新奪回3800美元的價格水平，瞄準4000美元。由於短期強制平倉和黃金交叉形態等唱多指標，分析師預計ETH可能很快會達到新的歷史高點。鏈上數據分析師Murphy表示，7月20日後ETH"新買家"的活躍度非常積極，意味着新資金對ETH旺盛的需求。長期持有者在ETH價格橫盤時也保持一定程度的增持。同時，獲利賣家卻並不多，說明大多數浮盈持有者並不滿足於ETH的當前價格，顯示出較強的持幣信心。

從ETH的鏈上活動數據來看，交易筆數已經接近2021年5月的歷史前高，而且轉帳金額(美元價值)也快速上升。這表明市場對以太坊的需求持續增長，尤其是在其最新的"Fusaka"升級即將到來之際。分析師認爲，以太坊正在從一種被誤解的資產轉變爲一種稀缺的、可編程的儲備資產，爲快速合規化的鏈上生態系統提供安全和動力。

3. 山寨幣市場信號第三次250倍擴張，目標出現3.6萬億美元總市值

山寨市場正在退出其積累階段，類似於2017年和2021年，這表明有潛在的250倍上衝行情。根據週期的反復出現，下一次山寨幣市場總值擴張可能會將估值推高至約3.6萬億美元。技術指標顯示出與之相同的看漲交叉信號。

比特幣的市場主導率爲61.3%，面臨接近64%的阻力，這可能會導致顯著的山寨幣上衝行情。分析師建議，回吐可能會觸發資本輪換進入被低估的山寨幣，這受到山寨幣市值的唱多信號和比特幣主導率的唱空指標的驅動。

盡管最近價格下跌，但投資者流入的衝鋒表明重新關注，資產找到了關鍵支撐位。分析師預測今年將獲得4倍收益，鯨魚們正在悄然轉向Remittix等新興的支付山寨幣。與市場預期相比，山寨幣的表現可能會更好，倒逼行業參與者重新審視創新和真實應用案例。

4. 穩定幣市場突破2600億美元，監管變化或重塑市場格局

在過去一周，穩定幣市場的市值已超過2600億美元，這主要得益於Tether的新發行。在穩定幣之間的競爭日益加劇，像USDe和USDS這樣的替代品逐漸獲得關注，而監管變化可能進一步重塑市場格局。穩定幣經濟顯示出強勁的增長，沒有放緩的跡象。

Tether計劃推出機構穩定幣，SEC考慮創新豁免政策，川普媒體集團比特幣資產達20億，佳士得成立加密房地產部門，Polymarket評估發行自有穩定幣，同時以太坊的ETH退出與入場排隊數字顯著增加，反映市場變動。

多地金融管理部門、行業自律組織等接連發布風險警示公告提示，隨着穩定幣概念的升溫，一些不法分子以穩定幣爲噱頭進行的非法活動有所冒頭，其潛在風險值得高度警惕。香港《穩定幣條例》將於8月1日生效，金融管理局將發布牌照制度摘要，申請者需符合反洗錢等要求。

三. 項目要聞

1. Su絡推出SuiPlay遊戲平台，引領Web3遊戲新浪潮

Sui是一個全新的第1層區塊鏈網路，由Mysten Labs開發。它採用了Move編程語言和一種新型的執行引擎,旨在提供高吞吐量、低延遲和高能效的區塊鏈體驗。

近日,Su絡推出了SuiPlay遊戲平台,這是一個專注於Web3遊戲的生態系統。SuiPlay將爲遊戲開發者提供工具和資源,幫助他們構建高性能、安全且可擴展的Web3遊戲。該平台還將爲玩家提供一站式的遊戲體驗,讓他們可以輕鬆發現和體驗各種Web3遊戲。

SuiPlay的推出標志着Su絡正式進軍Web3遊戲領域。憑藉其創新的技術架構,Sui有望爲Web3遊戲帶來全新的體驗。SuiPlay將成爲Web3遊戲開發者和玩家的絕佳選擇,有望推動整個Web3遊戲生態系統的發展。

業內人士普遍認爲,SuiPlay的推出將爲Web3遊戲帶來新的活力。一些分析師表示,Su絡的技術優勢將有助於吸引更多遊戲開發者和玩家加入Web3遊戲領域,從而推動整個行業向前發展。

2. Aptos推出Aptos Incentivized Testnet,鼓勵社區參與測試

Aptos是一個新興的第1層區塊鏈網路,由前Meta員工創建。它採用Move編程語言,旨在提供高性能、安全且可擴展的區塊鏈體驗。

近日,Aptos推出了Aptos Incentivized Testnet,這是一個激勵性的測試網絡。該測試網絡將爲參與者提供代幣獎勵,以鼓勵他們參與測試和發現潛在問題。這不僅有助於Aptos網路的穩定性和安全性,也將促進社區的參與和發展。

Aptos Incentivized Testnet的推出體現了Aptos團隊重視社區參與的理念。通過激勵機制,Aptos希望吸引更多開發者和愛好者加入測試,共同打造一個更加健壯的區塊鏈網路。

業內人士普遍認爲,Aptos Incentivized Testnet的推出將有助於提高Aptos網路的質量和可靠性。一些分析師表示,這種激勵機制不僅可以吸引更多人參與測試,還將促進Aptos社區的發展,從而爲Aptos網路的長期發展奠定基礎。

3. Cetus遭黑客攻擊,損失超2億美元

Cetus是一個建立在Su絡之上的去中心化交易所。它旨在爲用戶提供安全、高效的加密貨幣交易服務。

近日,Cetus遭到黑客攻擊,導致價值超過2億美元的加密貨幣被盜。這是Su絡上發生的首起重大安全事件,對整個Sui生態系統造成了嚴重影響。

根據Cetus團隊的說法,黑客利用了一個智能合約漏洞,繞過了安全機制,竊取了交易所的資金。Cetus已經暫停了所有交易,並正在與安全專家合作,調查事件原因並追回被盜資金。

這起事件引發了業內人士對Su絡安全性的質疑。一些分析師表示,盡管Su絡聲稱擁有先進的安全機制,但這起事件表明,它仍存在一些漏洞和缺陷。另一些人士則認爲,這只是一個孤立事件,不應過度解讀。

無論如何,Cetus黑客事件都給整個Sui生態系統敲響了警鍾。Su絡和生態系統項目需要加強安全審計和風險控制,以確保用戶資金和數據的安全。同時,也需要提高用戶的安全意識,防範此類事件的發生。

4. Aptos基金會宣布與谷歌雲達成合作

Aptos是一個新興的第1層區塊鏈網路,由前Meta員工創建。它採用Move編程語言,旨在提供高性能、安全且可擴展的區塊鏈體驗。

近日,Aptos基金會宣布與谷歌雲達成合作。根據協議,谷歌雲將爲Aptos網路提供基礎設施支持和技術服務,以確保網路的高性能和可靠性。

這一合作對於Aptos網路來說意義重大。谷歌雲擁有業內領先的雲計算技術和豐富的行業經驗,能夠爲Aptos網路提供強大的技術支持。同時,這也有助於提高Aptos網路的知名度和影響力,吸引更多開發者和用戶加入。

業內人士普遍認爲,Aptos與谷歌雲的合作是一個雙贏的局面。對於Aptos來說,它可以借助谷歌雲的技術優勢,提升網路性能和可靠性。而對於谷歌雲來說,這是進軍區塊鏈領域的一個重要機會。

一些分析師表示,這種合作模式可能會在區塊鏈行業內得到進一步推廣。隨着區塊鏈技術的不斷發展,越來越多的科技巨頭可能會與區塊鏈項目展開合作,爲其提供技術支持和服務。

總的來說,Aptos與谷歌雲的合作標志着Aptos網路進入了一個新的發展階段。未來,我們可以期待Aptos網路在谷歌雲的支持下,取得更大的發展和進步。

四. 經濟動態

1. GDP與就業數據公布前夕 鲍尔面臨空前壓力

經濟背景：美國經濟在過去一年中經歷了通脹高企、利率攀升和經濟放緩的多重壓力。最新數據顯示,美國一季度GDP年化增速爲-0.5%,通脹率在6%左右徘徊,就業市場仍然保持相對穩健。然而,經濟前景存在諸多不確定性。

重要事件:联准会主席鲍尔將於下周主持聯邦公開市場委員會(FOMC)會議,並宣布是否加息。此次會議恰逢美國政府公布二季度GDP和7月就業報告等關鍵經濟數據,這些數據將爲鲍尔的決策提供重要參考。與此同時,川普政府對鲍尔施加了前所未有的壓力,要求其放緩加息步伐以支持經濟增長。

市場反應:投資者對鲍尔的決策高度關注。如果GDP和就業數據表現強勁,鲍尔可能會堅持加息立場,以遏制通脹上升。但如果經濟放緩跡象加劇,他可能會暫緩加息,以免扼殺經濟復蘇。無論哪種決定,都可能引發市場劇烈波動。

專家觀點:前联准会主席格林斯潘表示,鲍尔面臨的壓力前所未有。他需要在支撐經濟增長和控制通脹之間尋求平衡。經濟學家保羅·克魯格曼認爲,鲍尔應該堅持漸進式加息,以免引發金融動蕩。而前白宮經濟顧問拉裏·林德則呼籲鲍尔暫緩加息,給經濟一些喘息空間。

2. 川普行情退潮 日本投資者嚴陣以待迎戰央行決議與財報季

經濟背景:日本經濟在過去一年中表現強勁,受益於出口增長和企業投資回暖。但通脹率長期低迷,失業率也有所上升,經濟復蘇仍面臨諸多挑戰。

重要事件:美日兩國意外達成貿易協定,引發日股大漲並推動日元貶值。然而,這一"川普行情"隨後出現回落。與此同時,日本央行將於下周四公布利率決議,市場預期利率將維持在極低水平。此外,一大批日本企業將公布最新財報,投資者將密切關注其業績表現。

市場反應:投資者對日本經濟前景存在分歧。樂觀者認爲,貿易協定將爲日本企業帶來新的出口機遇。但悲觀者則擔心,全球經濟放緩可能拖累日本出口。央行決議和企業財報將成爲投資者判斷的關鍵參考。

專家觀點:瑞穗銀行經濟學家Vishnu Varathan表示,貿易協定帶來的利好已被市場消化,投資者將轉而關注國內風險。野村證券分析師指出,企業財報將揭示其在高關稅環境下的韌性。日本央行行長黑田東彥可能會重申寬松政策,以支撐經濟增長。

3. 高盛警告USD進入長線下跌趨勢

經濟背景:美元指數(DXY)今年已下跌約10%,主要是由於美國經常帳戶赤字擴大和全球經濟放緩預期。但美國經濟相對其他發達經濟體來說仍較爲強勁,就業市場保持穩健。

重要事件:高盛發布報告警告,美元可能已進入長期下跌通道。該行認爲,盡管美國經濟狀況良好,但美元目前被高估,主要是由於美國經常帳戶赤字顯著。高盛預計,這一下滑趨勢可能會持續數年。

市場反應:高盛報告引發市場對美元長期前景的擔憂。美元指數自報告發布以來進一步下滑。一些投資者開始尋求美元替代品,比如黃金和其他避險資產。與此同時,新興市場貨幣和商品貨幣有所走強。

專家觀點:高盛的觀點得到了一些分析師的認同。德意志銀行外匯策略師Allen Von Deventer表示,美元被高估已是不爭的事實,關鍵在於貶值的幅度和速度。但也有分析師對此持懷疑態度,認爲美國經濟的相對強勁將繼續支撐美元。瑞銀外匯策略師Bhanu Baweja認爲,美元下跌可能是暫時的。

五. 監管&政策

1. 多地發布風險提示，警惕"穩定幣"騙局

政策背景

隨着穩定幣概念在加密貨幣市場的升溫，一些地區的金融監管部門和行業自律組織近期發布了風險提示公告，旨在提醒投資者警惕不法分子利用"穩定幣"進行非法活動的風險。這反映出監管機構對新興加密資產的高度關注，希望通過及時提醒來規避潛在風險。

政策內容

公告強調，投資者在進行投資理財前，務必通過官方渠道核實相關機構及產品的合法資質，選擇持牌正規金融機構。同時，公告呼籲投資者充分認識"穩定幣"等數字貨幣及相關創新概念的高度復雜性和波動性，樹立正確貨幣觀念和理性投資理念。公告還要求投資者自覺抵制、遠離任何形式的虛擬貨幣炒作、非法代幣發行及未經批準的"數字資產"投資項目，切實保護個人財產安全。

市場反應

此類風險提示公告的發布引起了市場的高度關注。一方面，穩定幣作爲加密貨幣市場的重要組成部分，其發展前景和監管政策備受關注。另一方面，隨着穩定幣概念的升溫，不法分子利用這一概念進行非法活動的風險也隨之增加，因此監管部門的提醒具有一定的針對性和時效性。

專家觀點

區塊鏈法律專家表示，穩定幣作爲加密貨幣市場的重要組成部分,其監管政策的制定需要平衡創新與風險管控。一方面,穩定幣的發展有助於加密貨幣市場的健康發展,爲投資者提供更多選擇;另一方面,監管部門也需要警惕不法分子利用新興概念進行非法活動的風險。專家建議,監管部門應當與行業保持密切溝通,制定明確的監管規則,爲穩定幣的發展營造良好環境。

2. 美國參議院銀行委員會就《CLARITY法案》推出討論草案

政策背景

美國參議院銀行委員會近期就《CLARITY法案》(市場結構法案)推出了一份討論草案,旨在明確美國證券交易委員會(SEC)在加密市場監管中的角色。此前,美國衆議院已投票通過了該法案,但仍需參議院通過並由總統簽署生效。該法案的出臺反映出美國政府對加密貨幣監管的高度重視,希望通過立法爲加密市場營造良好的監管環境。

政策內容

討論草案提出了"附屬資產"的概念,以闡明數字資產的具體含義。草案邀請公衆在8月初前對其提出意見和建議。該草案的推出旨在爲《CLARITY法案》的最終通過做好準備工作,明確SEC在加密市場監管中的職責和權限。白宮加密貨幣主管表示,川普政府將繼續支持該法案的通過,以實現其競選時對加密領域的承諾。

市場反應

《CLARITY法案》的推進受到了加密貨幣市場的廣泛關注。一方面,該法案有望爲加密貨幣市場帶來更加明確的監管規則,爲行業發展營造良好環境;另一方面,也有業內人士擔心過度監管可能會限制創新。總的來說,市場對該法案持謹慎樂觀態度,期待其能夠平衡監管與創新。

專家觀點

加密貨幣法律專家認爲,《CLARITY法案》的推出是美國政府正視加密貨幣監管問題的一個重要信號。該法案有望爲加密貨幣市場帶來更加明確的監管規則,爲行業發展營造良好環境。但專家也指出,法案在具體執行過程中可能會面臨一些挑戰,如何平衡監管與創新、如何界定數字資產的範圍等,都需要進一步的討論和完善。