Низькоризикові варіанти доходу під час ринкових коливань
Глобальні фінансові ринки останнім часом переживають сильні коливання через тарифну політику Трампа. На початку квітня Трамп оголосив про впровадження "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку мита на рівні 10% та запровадивши вищі ставки для деяких країн. Ця політика спричинила сильну реакцію на ринку, і за всього лише чотири дні ринкова капіталізація S&P 500 зменшилася на 5,8 трильйона доларів, встановивши історичні збитки.
Ціна біткойна також коливалася в діапазоні від 80 до 90 тисяч доларів. Голова ФРС Пауелл заявив, що хоча тарифи можуть підвищити інфляцію і стримувати зростання, ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а зосередить політику на довгострокових даних. Декілька великих інвестиційних банків підвищили свої очікування ймовірності рецесії в США.
В таких ринкових умовах, як інвесторам слід реагувати? Низькоризикові продукти з прибутковістю на основі стабільних монет у децентралізованих фінансах (DeFi) можуть стати непоганим вибором, оскільки вони забезпечують відносно стабільний дохід у періоди нестабільності. Нижче представлені чотири продукти з прибутковістю на основі стабільних монет для ознайомлення інвесторів.
Spark заощаджує USDC (Ethereum)
Spark є DeFi платформою, яка надає фронтальний інтерфейс для ринкового протоколу ліквідності SparkLend на основі блокчейну. Користувачі можуть вносити USDC на цю платформу для участі в заощаджувальних активностях.
Джерела доходу: прибуток від заощаджень USDC в основному походить від процентної ставки Sky заощаджень (SSR), яка підтримується доходами від криптовалютних заставних кредитів, інвестицій у державні облігації США та доходами від надання ліквідності, наприклад, SparkLend. USDC обмінюється на USDS через Sky PSM в співвідношенні 1:1 і поміщається в резерв SSR для отримання прибутку, вартість токену sUSDC зростає в міру накопичення прибутку.
Оцінка ризику: низький ризик. Стабільність USDC є високою, Spark пройшов кілька аудитів, що знижує ризик смарт-контрактів. Але інвестори все ще повинні звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Berachain є високопродуктивним, сумісним з EVM блокчейном першого рівня, що використовує інноваційний механізм консенсусу Proof of Liquidity (PoL). Цей продукт передбачає ліквідність пулу BYUSD/HONEY, який розгорнуто на рідному DEX BEX Berachain.
Джерела доходу: в основному надходять від винагород BGT та комісій за торгівлю в пулі. BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити в співвідношенні 1:1 за BERA та ділитися доходами від основних dApp.
Оцінка ризиків: низький до середнього ризику. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціни на які відносно стабільні; механізм PoL Berachain пройшов багаторазові аудити, ризик смарт-контрактів є низьким. Проте, винагороди BGT можуть коливатися через корекцію емісії.
Надати ліквідність до Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
За допомогою платформи Merkl користувачі можуть вносити USDC або USDT у пул USDC-USDT0 Uniswap V4, щоб забезпечити йому ліквідність. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція зборів і автоматичне перерозподіл, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал прибутку.
Джерело доходів: в основному завдяки стимулюванню токенів UNI.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливання цін є відносно низьким, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів та можливе зниження прибутковості після закінчення періоду стимулювання.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Echelon Market є децентралізованим ринком криптовалют, заснованим на блокчейні Aptos. Користувачі можуть вносити USDC у пул ліквідності на основній мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати прибуток.
Джерела доходу: включають відсотки від постачання USDC та винагороду thAPT від Thala. thAPT є депозитним свідоцтвом Thala, яке карбують і обмінюють в співвідношенні 1:1 на APT.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Стабільність USDC висока, але потрібно звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибуток. Ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.
Підсумок
У нинішньому нестабільному ринковому середовищі вищезазначені продукти DeFi на основі стейблкоїнів можуть надати інвесторам відносно низькоризикові інвестиційні можливості. Однак інвестори все ж повинні обережно оцінювати ризики кожного продукту і приймати рішення відповідно до своєї здатності переносити ризик. Інвестиції в DeFi, хоча й мають потенційний прибуток, також пов'язані з ризиками, такими як ризики смарт-контрактів і ринкових коливань, тому інвесторам слід діяти обережно.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз чотирьох стратегій отримання доходу з низьким ризиком стейблкоїнів DeFi під час ринкових коливань
Низькоризикові варіанти доходу під час ринкових коливань
Глобальні фінансові ринки останнім часом переживають сильні коливання через тарифну політику Трампа. На початку квітня Трамп оголосив про впровадження "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку мита на рівні 10% та запровадивши вищі ставки для деяких країн. Ця політика спричинила сильну реакцію на ринку, і за всього лише чотири дні ринкова капіталізація S&P 500 зменшилася на 5,8 трильйона доларів, встановивши історичні збитки.
Ціна біткойна також коливалася в діапазоні від 80 до 90 тисяч доларів. Голова ФРС Пауелл заявив, що хоча тарифи можуть підвищити інфляцію і стримувати зростання, ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а зосередить політику на довгострокових даних. Декілька великих інвестиційних банків підвищили свої очікування ймовірності рецесії в США.
В таких ринкових умовах, як інвесторам слід реагувати? Низькоризикові продукти з прибутковістю на основі стабільних монет у децентралізованих фінансах (DeFi) можуть стати непоганим вибором, оскільки вони забезпечують відносно стабільний дохід у періоди нестабільності. Нижче представлені чотири продукти з прибутковістю на основі стабільних монет для ознайомлення інвесторів.
Spark заощаджує USDC (Ethereum)
Spark є DeFi платформою, яка надає фронтальний інтерфейс для ринкового протоколу ліквідності SparkLend на основі блокчейну. Користувачі можуть вносити USDC на цю платформу для участі в заощаджувальних активностях.
Джерела доходу: прибуток від заощаджень USDC в основному походить від процентної ставки Sky заощаджень (SSR), яка підтримується доходами від криптовалютних заставних кредитів, інвестицій у державні облігації США та доходами від надання ліквідності, наприклад, SparkLend. USDC обмінюється на USDS через Sky PSM в співвідношенні 1:1 і поміщається в резерв SSR для отримання прибутку, вартість токену sUSDC зростає в міру накопичення прибутку.
Оцінка ризику: низький ризик. Стабільність USDC є високою, Spark пройшов кілька аудитів, що знижує ризик смарт-контрактів. Але інвестори все ще повинні звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Berachain є високопродуктивним, сумісним з EVM блокчейном першого рівня, що використовує інноваційний механізм консенсусу Proof of Liquidity (PoL). Цей продукт передбачає ліквідність пулу BYUSD/HONEY, який розгорнуто на рідному DEX BEX Berachain.
Джерела доходу: в основному надходять від винагород BGT та комісій за торгівлю в пулі. BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити в співвідношенні 1:1 за BERA та ділитися доходами від основних dApp.
Оцінка ризиків: низький до середнього ризику. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціни на які відносно стабільні; механізм PoL Berachain пройшов багаторазові аудити, ризик смарт-контрактів є низьким. Проте, винагороди BGT можуть коливатися через корекцію емісії.
Надати ліквідність до Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
За допомогою платформи Merkl користувачі можуть вносити USDC або USDT у пул USDC-USDT0 Uniswap V4, щоб забезпечити йому ліквідність. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція зборів і автоматичне перерозподіл, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал прибутку.
Джерело доходів: в основному завдяки стимулюванню токенів UNI.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливання цін є відносно низьким, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів та можливе зниження прибутковості після закінчення періоду стимулювання.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Echelon Market є децентралізованим ринком криптовалют, заснованим на блокчейні Aptos. Користувачі можуть вносити USDC у пул ліквідності на основній мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати прибуток.
Джерела доходу: включають відсотки від постачання USDC та винагороду thAPT від Thala. thAPT є депозитним свідоцтвом Thala, яке карбують і обмінюють в співвідношенні 1:1 на APT.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Стабільність USDC висока, але потрібно звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибуток. Ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.
Підсумок
У нинішньому нестабільному ринковому середовищі вищезазначені продукти DeFi на основі стейблкоїнів можуть надати інвесторам відносно низькоризикові інвестиційні можливості. Однак інвестори все ж повинні обережно оцінювати ризики кожного продукту і приймати рішення відповідно до своєї здатності переносити ризик. Інвестиції в DeFi, хоча й мають потенційний прибуток, також пов'язані з ризиками, такими як ризики смарт-контрактів і ринкових коливань, тому інвесторам слід діяти обережно.