ترميز الأصول الأسهم: طريقة جديدة للتداول تقود موجة الابتكار المالي

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

ترميز الأصول الأسهم:潮金融创新的新潮流

مؤخراً، أطلقت العديد من الشركات المالية الشهيرة خدمات رموز الأسهم، مما أثار اهتماماً واسعاً في السوق. يوفر هذا المنتج المبتكر للمستثمرين طريقة جديدة تماماً لتداول الأسهم، مما يستحق المناقشة المتعمقة.

رواد ترميز الأصول للأسهم

أطلقت شركة التكنولوجيا المالية المدرجة في سوق الأسهم الأمريكية مؤخرًا خدمة رموز الأسهم التي تحظى باهتمام كبير في سوق الاتحاد الأوروبي. تسمح هذه الابتكار للمستخدمين بشراء وبيع المشتقات التي تتبع أسعار الأسهم بالدولار، وستقوم الشركة تلقائيًا بإجراء تحويلات اليورو، مع فرض رسوم تحويل قدرها 0.1%.

آلية الأساسية

  1. الحفظ والترميز: تعتبر عملات الأسهم مشتقات تتبع الأسعار، حيث يتم حفظ الأصول الأساسية من قبل الجهات المرخصة في الولايات المتحدة في حسابات الشركة الأوروبية. تتحمل الشركة مسؤولية إصدار هذه العقود وتسجيلها على البلوك تشين. بسبب طبيعة المشتقات، لا يمكن للمستخدمين استرداد الأوراق المالية المقابلة مباشرة.

  2. الامتثال التنظيمي: تقدم هذه الخدمة كعقد مشتقات ضمن إطار MiFID II، وتلتزم بمتطلبات الترخيص لخدمات تداول المشتقات في الاتحاد الأوروبي. حاليًا، هي متاحة فقط في منطقة الاتحاد الأوروبي، ولا يمكن تداولها في الولايات المتحدة.

  3. أوقات التداول وإجراءات الشركة: في البداية، يمكن التداول خمسة أيام في الأسبوع، من الإثنين 02:00 بتوقيت وسط أوروبا/التوقيت الصيفي حتى السبت 02:00. بالنسبة لتوزيع الأرباح، والخصم، والتقسيمات وغيرها من إجراءات الشركة، ستقوم الشركة بتنفيذها بالنيابة عن المستثمرين، بما في ذلك ضبط المراكز، وتوزيع النقد، ومعالجة الأرباح.

  4. تطبيقات البلوكشين: إصدار رموز الأسهم يستخدم تقنية البلوكشين، في البداية يعتمد على Arbitrum، وفي المستقبل يخطط للانتقال إلى بلوكشين Layer2 المبني ذاتيًا.

  5. سوق رأس المال الخاص: قامت الشركة لأول مرة بتطبيق تقنية blockchain للوصول إلى الأسهم الخاصة، وأطلقت أسهم رمزية لشركة AI معروفة وشركة فضائية لمستخدميها في أوروبا، مما يتيح للمستثمرين العاديين الوصول إلى أسهم الشركات غير المدرجة.

تصميم أكثر انفتاحًا

أطلق منصة تداول أخرى معروفة للعملات الرقمية خدمة رموز الأسهم، حيث تم تصميمها لتتناسب بشكل أفضل مع الخصائص الأصلية للعملات الرقمية.

  1. الحفظ والرسم: يقوم الشركاء بشراء وحفظ الأسهم الحقيقية أو أصول ETF، وتخزينها في مؤسسات الحفظ التابعة للامتثال. يتم ربط كل عملة بالأصول الأساسية بنسبة 1:1، وتخضع عملية الحفظ لمراقبة صارمة. العملات مبنية على سلسلة بلوكشين سولانا، وتمثل جزءًا من الملكية للأصول الأساسية من الأسهم أو ETF.

  2. الامتثال التنظيمي: تتعاون الشركة مع الهيئات التنظيمية العالمية لضمان توافق الخدمات مع القوانين المحلية. حاليًا، الخدمة متاحة فقط للعملاء غير الأمريكيين، ولا تدعم المستخدمين من أسواق مثل الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا.

  3. أوقات التداول وسلوك الشركات: دعم التداول 24/5، مما يتجاوز القيود الزمنية التقليدية لسوق الأسهم الأمريكية. لا يتمتع حاملو العملة بحقوق المساهمين التقليدية، ولكن يتم نقل الفوائد الاقتصادية من خلال آلية تعديل سعر العملة.

  4. دعم blockchain: حاليًا مبني على blockchain سولانا، مع خطط للتوسع إلى blockchains عالية الأداء أخرى في المستقبل. تم إطلاق 60 سهمًا وصندوق استثمار متداول أمريكي في المرحلة الأولى، ويمكن تداولها على عدة منصات لتداول العملات المشفرة ومنصات DeFi.

مقارنة بين وضعين

الأولى تتفوق في الامتثال ومدى تغطية الجماهير الرئيسية، وتقدم أسهم غير مدرجة؛ بينما تغطي الثانية المزيد من المناطق، وتدعم التداولات الأصلية على السلسلة وبروتوكولات DeFi، مما يتماشى أكثر مع خصائص نظام العملات المشفرة.

عملة السوق مرحباً بأصل جديد: تحليل شامل لطرق ترميز الأصول لأسهم Robinhood و Kraken

فرص ريادة الأعمال

بالنسبة لفرق الشركات الناشئة، قد تواجه المشاركة في إصدار أصول رمزية جديدة من الأسهم تنافسًا شديدًا. ولكن لا تزال هناك فئتان من الفرص:

  1. تقديم خدمات تستهدف شرائح أو مناطق معينة، تغطي الأسواق التي لا تستطيع شركات الوساطة التقليدية الوصول إليها ولكن يمكن للعملات المشفرة تغطيتها.

  2. الابتكار في المنتجات المالية، بعد إدراج رموز الأسهم في حوض الأصول، يمكن لفريق المشروع تقديم أصول مشتقة جديدة واستراتيجيات تداول، مثل العقود ذات الرافعة المالية، وETF المدعوم بالرافعة المالية، لتشكيل ميزة تنافسية مميزة.

شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 6
  • مشاركة
تعليق
0/400
ExpectationFarmervip
· منذ 2 س
ميزات؟ لا يوجد شيء جديد، أليس كذلك؟ مضيعة للوقت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCryingvip
· منذ 3 س
طوال اليوم لا يعرفون سوى جمع رسوم الغاز!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVSandwichMakervip
· 07-15 19:55
تلعب بالعملة حتى يصبح الصوت عالياً
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketGardenervip
· 07-15 19:51
المال جيد في النهاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
MaticHoleFillervip
· 07-15 19:46
جديد جدا كل شيء يحتاج إلى ترميز الأصول
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkItAllvip
· 07-15 19:43
من سيخبرني إذا كان هذا الامتثال حقاً؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت