Les étapes de développement de GameFi et le plan d'investissement

Le marché actuel du GameFi est dans une phase de surchauffe, des fonds irrationnels et de nouveaux utilisateurs soutiennent la valeur des projets et le prix des jetons. Une fois que le marché se corrigera, le prix des jetons et la valeur des actifs en jeu chuteront, et l'économie globale du jeu fera face à un énorme défi. Les utilisateurs et les fonds se tourneront très probablement vers d'autres secteurs, et le brouhaha actuel sera suivi d'un ajustement significatif.

En tant qu'investisseur sur le marché primaire, il est nécessaire de garder un jugement calme sur le développement futur même en plein essor de GameFi, afin de se préparer et de se positionner pour la prochaine vague.

Les trois phases de développement de GameFi

Première étape : GameFi 1.0 - axé sur le "profit"

Le modèle Play-to-Earn actuel met principalement l'accent sur "gagner de l'argent", la jouabilité et la sophistication étant plutôt des éléments complémentaires à la narration du projet. Un projet complet conforme à cette phase doit répondre aux conditions suivantes :

• Est-il possible d'obtenir des gains dans un certain laps de temps ?
• La conception du mécanisme permet-elle aux utilisateurs précoces de gagner de l'argent ?
• Est-ce que cela peut inciter de nouveaux utilisateurs à rejoindre et à investir des fonds de manière continue ?
• Y a-t-il un modèle économique capable de soutenir le fonctionnement du jeu pendant au moins quelques mois ?

Même si la qualité graphique ou le gameplay des jeux présente un écart par rapport aux jeux traditionnels, cela n'affecte pas le récit clé de cette phase de GameFi.

Pour les investisseurs de premier niveau, il est plus important de savoir si l'équipe a une vision de gestion à long terme. La meilleure stratégie est de rechercher des projets sous-évalués, prêts à investir à long terme et capables de générer des revenus suffisants en marché haussier, afin de garantir que le projet puisse continuer à fonctionner et à itérer ses produits et mécanismes en marché baissier, augmentant ainsi la probabilité de récupérer les utilisateurs perdus.

Si la conception du mécanisme du projet et la qualité du produit sont bonnes, et que la capacité de promotion est forte, cela attirera au début un grand nombre d'utilisateurs motivés par l'argent. Le projet pourrait générer des millions de dollars en vendant des NFT de rôle ou des boîtes surprises en quelques mois, même si le jeu n'est peut-être pas encore lancé. Les investisseurs de premier et deuxième niveau peuvent également obtenir de bons retours dans ce processus.

En résumé, à ce stade, nous nous concentrons davantage sur :

1. Peut-on attirer de nouveaux utilisateurs à investir des fonds supplémentaires depuis le monde réel
2. Peut-on attirer les utilisateurs de crypto existants à transférer des fonds d'autres projets ?

Pour le premier point, nous nous concentrons sur les caractéristiques essentielles du projet. En ce qui concerne le GameFi en Asie du Sud-Est, nous nous intéressons davantage à la capacité de promotion locale et aux ressources marketing du projet, y compris les guildes et les influenceurs.

Ce type de projet nécessite moins de fonds de capital-risque et préfère laisser les montants d'investissement aux leaders d'opinion et aux communautés de différentes régions. La capacité à fournir des conseils adéquats sur les mécanismes de jeu et à offrir des ressources marketing efficaces au projet devient la clé de la participation des fonds.

La qualité des projets GameFi en Asie du Sud-Est varie considérablement, et de nombreux projets de chaînes de blocs présentent des problèmes de conception de tokens et de répartition des montants d'investissement privés. Ces projets ont souvent tendance à se lancer rapidement après le financement et à réaliser des bénéfices rapides, attirant les investisseurs de détail du marché secondaire par une gestion de la capitalisation boursière qui entraîne une forte augmentation des prix des tokens, puis à encaisser et quitter en un mois.

Il est relativement difficile pour les investisseurs de premier et de deuxième niveaux de trouver des institutions d'investissement renommées comme parrainage dans la liste des investisseurs, car les investisseurs de ce type de projet sont souvent des capital-risqueurs locaux ou des communautés. C'est également la raison pour laquelle nous avons collaboré en profondeur avec une certaine blockchain au Vietnam au début de cette année, investissant ensemble et accélérant plusieurs projets, en s'assurant de la qualité des projets et de l'attitude à long terme grâce à de solides partenaires locaux.

Pour le deuxième point, nous nous concentrons sur la conception du mécanisme de "gagner de l'argent" ; bien que cela soit la base de la construction du projet, la plupart des projets ne l'ont pas bien fait. Actuellement, de nombreux projets GameFi sont issus de studios de jeux traditionnels, et l'économie des jetons copie principalement le livre blanc des projets existants. En tenant compte de ces problèmes, il est nécessaire de prêter attention aux éléments suivants lors de la prise de décisions d'investissement :

• Les nouveaux utilisateurs peuvent-ils accumuler la valeur des tokens du projet et augmenter la valeur des actifs dans le jeu?
• Cycle de retour sur investissement
• Causes potentielles de défaillance du mécanisme
• Y a-t-il une narration supplémentaire attrayante ( comme des graphismes ultra-réalistes / un puissant portefeuille d'investissement ou un soutien écosystémique )
• La distribution des tokens, y aura-t-il une pression de vente excessive au début, etc.

Ces types de jeux nécessitent souvent un certain niveau de manipulation au début pour attirer les utilisateurs. Si la libération des jetons et la conception de la période de verrouillage ne sont pas appropriées, cela peut entraîner une pression de vente excessive sur les jetons, rendant difficile d'attirer l'attention des utilisateurs de niveau secondaire par le biais du prix des jetons. ( Cependant, une manipulation du marché secondaire trop exagérée à court terme est très probablement le résultat de la libération d'une petite quantité de jetons en circulation, utilisant de petits fonds pour attirer les petits investisseurs et récolter rapidement ).

Risque

Il est très probable qu'à ce stade, le jeu subisse un ajustement de prix brutal face à une diminution du nombre d'utilisateurs, à des failles dans la conception des mécanismes, à un changement soudain de mécanisme par l'équipe du projet, ou à un recul du marché. Sans parler du fait que la plupart des jeux, pour gérer leur capitalisation boursière, n'ont qu'un très faible volume de circulation sur le marché, ce qui peut entraîner d'énormes fluctuations de prix en peu de temps, voire une chute à zéro du jour au lendemain. Même un certain projet GameFi bien connu ne peut pas déterminer l'impact d'un marché baissier sur son écosystème et son système économique existants.

Les jeux qui démarrent dans un marché haussier peuvent voir leur système économique et leurs paramètres clés dysfonctionner à court terme en cas de baisse des prix des cryptomonnaies, ce qui prolongera le cycle de retour sur investissement des utilisateurs, la valeur des actifs chutera rapidement, ce qui portera un coup dur à la crédibilité du projet. Les utilisateurs du jeu fuiront en masse et il sera difficile de les récupérer. C'est aussi la raison pour laquelle de nombreux jeux cherchent à inciter les utilisateurs à accumuler des actifs dans le projet et à augmenter le coût de sortie des utilisateurs.

La bonne nouvelle est que GameFi aura toujours sa place dans un marché baissier. Après tout, en période de resserrement des fonds et de marché difficile, jouer à des jeux pour gagner de l'argent est l'un des moyens de passer le temps et d'obtenir des revenus gratuits. Les projets GameFi lancés durant un marché baissier ont encore un énorme potentiel, mais les financements de niveau 1 et 2 commenceront à se tourner vers des projets itératifs et narratifs capables de résoudre les problèmes de Play-to-Earn, l'ensemble de l'industrie évoluant vers la prochaine grande tendance.

Deuxième phase : GameFi 2.0 - Résoudre le problème de l'économie de jeu unique

Cette étape impose des exigences plus élevées en matière de qualité de base du jeu et d'économie des jetons. Les jeux Play-to-earn GameFi de faible qualité deviendront comme des mines à ordures, des outils de spéculation à court terme pour quelques passionnés à haut risque. Nous nous concentrerons davantage sur les projets de jeux payants capables de résoudre des mécanismes économiques uniques au sein d'un jeu et possédant des attributs sociaux.

Même certains projets GameFi bien connus rencontrent des problèmes de ralentissement de la croissance des nouveaux utilisateurs, de surplus d'actifs NFT et de baisse des revenus pour tous. Ce qui est bien fait dans ce projet, c'est que les valeurs sont bien conçues, tout en ayant une chaîne d'activités économiques et un cycle d'obtention de récompenses relativement longs. Chaque utilisateur doit investir un certain temps et des ressources pour en bénéficier à long terme. Mais même le système économique le plus long peut être impacté en un instant par des facteurs internes et externes au jeu s'il ne circule que dans un seul jeu.

Éviter un mécanisme où la valeur des tokens circule uniquement au sein d'un seul jeu serait un actif de qualité à ce stade, offrant une meilleure narration.

La première idée pour résoudre cela est d'établir un écosystème économique inter-jeux, par exemple, une plateforme qui, grâce à une équipe de développement puissante, publie rapidement plusieurs jeux sur sa propre plateforme, attirant des développeurs à utiliser les outils de la plateforme grâce au trafic et aux fonds de la plateforme. Le système économique des jetons traverse tous les jeux sur la plateforme et ne se limite pas à un seul jeu. Un jeu de type bac à sable espère que les utilisateurs, en achetant des terrains et en fournissant des outils de développement, créeront du contenu pour générer constamment du contenu et des applications de valeur pour soutenir le prix des jetons.

Une autre est la plateforme d'incubation de jeux d'investissement. L'un des récits potentiels de la prochaine étape est l'interopérabilité des jeux. Le même incubateur, en plus de garantir la qualité et les mécanismes, pourra, à l'avenir, avoir un coût de collaboration plus faible. Par exemple, plusieurs jeux que cette plateforme d'incubation de jeux et un certain studio vont lancer successivement. Cette approche peut atténuer les dysfonctionnements du système économique, échangeant du temps contre de l'espace.

Le problème de l'existence d'une économie de jeu unique réside dans le fait que la plupart des GameFi reposent sur l'apport constant de fonds provenant de nouveaux utilisateurs en dehors de l'écosystème du jeu pour offrir des bénéfices à tous. Le jeu lui-même n'est qu'un emballage et un moyen, et non un véritable objectif, ne fournissant pas de véritable valeur de jeu.

Ainsi, une autre approche consiste à faire en sorte que les utilisateurs ressentent que le jeu est l'objectif en soi et soient prêts à payer pour y jouer. En plus des fonds apportés par les nouveaux utilisateurs, la "consommation" des utilisateurs existants dans le jeu peut également résoudre le problème économique actuel du jeu. Ce type de jeu a également de la valeur pour se tourner vers une organisation autonome décentralisée, sinon le DAO reste un moyen à court terme d'attirer les utilisateurs à miser des jetons de la plateforme pour résoudre la pression de vente.

Attirer les utilisateurs à dépenser dans le jeu est une voie envisageable, même avec de gros investissements pour produire des jeux de haute qualité. Cependant, il existe déjà de nombreux jeux AAA de premier plan en dehors du cercle des cryptomonnaies disponibles sur diverses plateformes, et les utilisateurs n'ont pas besoin de consacrer du temps à comprendre le mécanisme des cryptomonnaies. Par conséquent, la question de savoir si le jeu a des attributs sociaux et s'il est natif aux cryptomonnaies sera un aspect sur lequel nous porterons une attention particulière.

• Est-il possible d'échanger et de se faire des amis avec d'autres utilisateurs de crypto-monnaies ?
• Peut-il refléter le statut social et les actifs, satisfaire le besoin de se vanter, et connecter les actifs NFT ?
• Peut-on se connecter à l'identité de l'utilisateur et s'étendre à d'autres applications GameFi ou DeFi ?
• Peut-il s'étendre aux véritables réseaux sociaux des utilisateurs ?

Les jeux qui peuvent refléter cette valeur sont tous des actifs d'une grande valeur d'investissement.

Cependant, à ce stade, que ce soit pour développer une plateforme d'innovation mécaniste similaire à celle de certaines plateformes ou des jeux de haute qualité avec des éléments sociaux, une seule équipe de développement pourrait manquer de ressources suffisantes. Nous prévoyons que des développeurs de taille moyenne à grande disposant de ressources commenceront à s'investir à ce stade. Cependant, en ce qui concerne les jeux à très haute valorisation qui nécessitent des années de développement avant d'être lancés, nous adoptons actuellement une attitude plutôt prudente.

La raison en est que le développement et l'itération de GameFi ne sont pas encore assez clairs. Il peut y avoir d'énormes changements tous les six mois en matière de jouabilité / mécanisme / modèle de jeton / extensibilité, et les jeux avec un système économique unique qui ne sera lancé que plusieurs années plus tard présentent un risque élevé. De plus, la plupart des prix des jetons des projets sont déjà surévalués au moment de leur lancement. Par conséquent, il n'est pas trop tard d'investir dans des projets similaires lorsque la logique est plus claire, après tout, il n'est pas possible qu'il n'y ait qu'un seul grand succès de GameFi AAA sur le marché.

L'avantage de ce type de projet réside dans la présence d'un ensemble d'investisseurs parmi les plus connus du secteur, ce qui permet de percevoir plus rapidement les changements du marché et de mettre en ligne des jeux au moment le plus approprié tout en ajustant le modèle économique pour s'adapter aux tendances du marché. De plus, le projet garantit généralement une certaine livraison sans fuite, et dans le pire des cas, il choisira de soft-run avec une baisse de prix de (, remis à la fondation ).

Autres points d'attention

Outils pour les jeux et les guildes

Le développement de GameFi nécessite du temps pour itérer. Si les utilisateurs et les fonds croient en GameFi, il est plus sûr d'investir dans des outils pour les jeux et les guildes. Cela peut être divisé en se concentrant sur la résolution des problèmes actuels des différents participants, y compris les joueurs, les guildes et les développeurs de projets. Par exemple, fournir aux utilisateurs une plateforme d'affichage de données et d'outils de calcul des revenus des actifs de jeu dans le portefeuille, fournir une plateforme de location d'objets de jeu et de prêt entre guildes, et proposer des solutions d'organisation autonome décentralisée pour les développeurs de projets.

Nous prévoyons une intégration plus profonde entre les NFT et le GameFi, nécessitant davantage de scénarios axés sur l'extension financière, afin de permettre une plus grande liquidité des actifs de jeu et des fonds actuellement fragmentés. Par exemple, des plateformes offrant des prêts garantis par des NFT ou des solutions inter-chaînes pour les NFT.

Standardisation des données de jeu/moteur physique

Bien que le paiement pour jouer et les multiples plateformes puissent atténuer les difficultés économiques d'un jeu unique, la meilleure solution est de considérer chaque jeu comme un élément d'un vaste système économique, ce qu'on appelle le système économique du métavers.

Par exemple, les utilisateurs peuvent obtenir des fonds dans le jeu A par la création, la conception ou l'écriture, puis dépenser dans le jeu B de haute qualité et à forte jouabilité. Comme dans le monde réel, si les actifs et la valeur peuvent circuler entre les jeux à ce moment-là, cela pourrait résoudre le problème actuel de la chaîne économique Play-to-Earn qui est trop courte et unidimensionnelle.

Ainsi, les normes de données NFT et de jeux, ainsi que le moteur physique correspondant, permettront aux jeux adoptés d'avoir la même réponse physique, ce qui sera le projet de base capable d'accueillir toute la valeur de GameFi à la prochaine étape. Une fois ces infrastructures en place, la troisième étape du métavers deviendra possible.

Troisième phase : Tentatives dans le métavers

Cette phase de départ représente une tentative de l'humanité de vivre dans une économie virtuelle, et GameFi, en tant qu'application du métavers la plus compréhensible, servira d'outil d'orientation. La question est de savoir si les utilisateurs peuvent fournir de la productivité dans le monde virtuel pour échanger contre des fonds, consommer ou effectuer des actions financières dans des applications différentes mais interconnectées, et même interagir avec leur propre réalité est notre vision ultime actuelle de GameFi.

Bien sûr, le métavers a déjà été sujet à trop de rendus et de fantasmes, en ce moment